愛華網(wǎng)MACD稱為指數(shù)平滑異同移動平均線(Moving Average Convergence and Divergence)。是從雙移動平均線發(fā)展而來的，由快的移動平均線減去慢的移動平均線, MACD的意義和雙移動平均線基本相同, 但閱讀起來更方便。 當(dāng)MACD從負(fù)數(shù)轉(zhuǎn)向正數(shù)，是買的信號。當(dāng)MACD從正數(shù)轉(zhuǎn)向負(fù)數(shù)，是賣的信號。當(dāng)MACD以大角度變化，表示快的移動平均線和慢的移動平均線的差距非常迅速的拉開，代表了一個(gè)市場大趨勢的轉(zhuǎn)變。ＭＡＣＤ是Geral Appel 于1979年提出的，它是一項(xiàng)利用短期（常用為12日）移動平均線與長期（常用為26日）移動平均線之間的聚合與分離狀況，對買進(jìn)、賣出時(shí)機(jī)作出研判的技術(shù)指標(biāo)。 應(yīng)用原則 在現(xiàn)有的技術(shù)分析軟件中，MACD常用參數(shù)是快速平滑移動平均線為12，慢速平滑移動平均線參數(shù)為26。此外，MACD還有一個(gè)輔助指標(biāo)——柱狀線(BAR)。在大多數(shù)技術(shù)分析軟件中，柱狀線是有顏色的，在低于0軸以下是綠色，高于0軸以上是紅色，前者代表趨勢較弱，后者代表趨勢較強(qiáng)。 下面我們來說一下使用MACD指標(biāo)所應(yīng)當(dāng)遵循的基本原則： 1.當(dāng)DIF和DEA處于0軸以上時(shí)，屬于多頭市場，DIF線自下而上穿越DEA線時(shí)是買入信號。DIF線自上而下穿越DEA線時(shí)，如果兩線值還處于0軸以上運(yùn)行，僅僅只能視為一次短暫的回落，而不能確定趨勢轉(zhuǎn)折，此時(shí)是否賣出還需要借助其他指標(biāo)來綜合判斷。 2.當(dāng)DIF和DEA處于0軸以下時(shí)，屬于空頭市場。DIF線自上而下穿越DEA線時(shí)是賣出信號，DIF線自下而上穿越DEA線時(shí)，如果兩線值還處于0軸以下運(yùn)行，僅僅只能視為一次短暫的反彈，而不能確定趨勢轉(zhuǎn)折，此時(shí)是否買入還需要借助其他指標(biāo)來綜合判斷。 3.柱狀線收縮和放大。一般來說，柱狀線的持續(xù)收縮表明趨勢運(yùn)行的強(qiáng)度正在逐漸減弱，當(dāng)柱狀線顏色發(fā)生改變時(shí)，趨勢確定轉(zhuǎn)折。但在一些時(shí)間周期不長的MACD指標(biāo)使用過程中，這一觀點(diǎn)并不能完全成立。 4.形態(tài)和背離情況。MACD指標(biāo)也強(qiáng)調(diào)形態(tài)和背離現(xiàn)象。當(dāng)形態(tài)上MACD指標(biāo)的DIF線與MACD線形成高位看跌形態(tài)，如頭肩頂、雙頭等，應(yīng)當(dāng)保持警惕；而當(dāng)形態(tài)上MACD指標(biāo)DIF線與MACD線形成低位看漲形態(tài)時(shí)，應(yīng)考慮進(jìn)行買入。在判斷形態(tài)時(shí)以DIF線為主，MACD線為輔。當(dāng)價(jià)格持續(xù)升高，而MACD指標(biāo)走出一波比一波低的走勢時(shí)，意味著頂背離出現(xiàn)，預(yù)示著價(jià)格將可能在不久之后出現(xiàn)轉(zhuǎn)頭下行，當(dāng)價(jià)格持續(xù)降低，而MACD指標(biāo)卻走出一波高于一波的走勢時(shí)，意味著底背離現(xiàn)象的出現(xiàn)，預(yù)示著價(jià)格將很快結(jié)束下跌，轉(zhuǎn)頭上漲。 5.牛皮市道中指標(biāo)將失真。當(dāng)價(jià)格并不是自上而下或者自下而上運(yùn)行，而是保持水平方向的移動時(shí)，我們稱之為牛皮市道，此時(shí)虛假信號將在MACD指標(biāo)中產(chǎn)生，指標(biāo)DIF線與MACD線的交叉將會十分頻繁，同時(shí)柱狀線的收放也將頻頻出現(xiàn)，顏色也會常常由綠轉(zhuǎn)紅或者由紅轉(zhuǎn)綠，此時(shí)MACD指標(biāo)處于失真狀態(tài)，使用價(jià)值相應(yīng)降低。 用DIF的曲線形狀進(jìn)行分析，主要是利用指標(biāo)相背離的原則。具體為：如果DIF的走向與股價(jià)走向相背離，則是采取具體行動的時(shí)間。但是，根據(jù)以上原則來指導(dǎo)實(shí)際操作，準(zhǔn)確性并不能令人滿意。經(jīng)過實(shí)踐、摸索和總結(jié)，綜合運(yùn)用5日、10日均價(jià)線，5日、10日均量線和MACD，其準(zhǔn)確性大為提高。 其它預(yù)測原則 當(dāng) MACD 與 Trigger 線均為正值，即在 0 軸以上時(shí)，表示大勢仍處多頭市場，趨勢線是向上的。而這時(shí)柱狀垂直線圖(Oscillators) 是由 0 軸往上升延，可以大膽買進(jìn)。 當(dāng) MACD 與 Trigger 線均為負(fù)值，即在 0 軸以下時(shí)，表示大勢仍處空頭市場，趨勢線是向下的。而這時(shí)柱狀垂直線圖 (Oscillators) 是由 0 軸上往下跌破中心 0 軸，而且是在 0 軸下展延，這時(shí)應(yīng)該立即賣出。 當(dāng) MACD 與 K 線圖的走勢出現(xiàn)背離時(shí)，應(yīng)該視為股價(jià)即將反轉(zhuǎn)的信號，必須注意盤中走勢。 就其優(yōu)點(diǎn)而言，MACD 可自動定義出目前股價(jià)趨勢之偏多或偏空，避免逆向操作的危險(xiǎn)。而在趨勢確定之后，則可確立進(jìn)出策略，避免無謂之進(jìn)出次數(shù)，或者發(fā)生進(jìn)出時(shí)機(jī)不當(dāng)之后果。MACD 雖然適于研判中期走勢，但不適于短線操作。再者，MACD 可以用來研判中期上漲或下跌行情的開始與結(jié)束，但對箱形的大幅振蕩走勢或膠著不動的盤面并無價(jià)值。同理，MACD用于分析各股的走勢時(shí)，較適用于狂跌的投機(jī)股，對于價(jià)格甚少變動的所謂牛皮股則不適用。總而言之，MACD 的作用是從市場的轉(zhuǎn)勢點(diǎn)找出市場的超買超賣點(diǎn)。 短線投資者的買賣策略 1.在移動平均匯聚背馳指針(MACD)圖表中， 如MACD1由上向下轉(zhuǎn)勢，又或者M(jìn)ACD2由上向下轉(zhuǎn)，則表示價(jià)位可能下跌，可考慮出貨。 2. 反之，如 MACD1由下向上轉(zhuǎn)勢，又或者M(jìn)ACD2由下向上轉(zhuǎn)勢，則表示價(jià)位可能上升，可考慮入貨。 3. 這種買賣訊號的出現(xiàn)會較頻密，投資者的買賣次數(shù)亦會相應(yīng)增加。當(dāng)大升市時(shí)，價(jià)位會有所調(diào)整，投資者未能獲取較可觀的回報(bào)。相對而言，獲取較少的利潤，同樣，虧蝕的風(fēng)險(xiǎn)亦較低。 中短線投資者的買賣策略 1.在移動平均匯聚背馳指針(MACD)圖表中的一支支垂直線稱為移動平均匯聚背馳指針(MACD)，而綠色橫線是柱狀垂直線的分水嶺，柱狀垂直線出現(xiàn)在此分水嶺之下，稱為「負(fù)」，而出現(xiàn)在分水嶺之上，則稱為「正」。 2. 對中短線投資者而言，當(dāng)移動平均匯聚背馳指針(MACD)柱狀垂直線由負(fù)變正時(shí)，亦即垂直線由分水嶺之下轉(zhuǎn)為之上時(shí)，是入貨訊號。如利用移動平均匯聚背馳指針(MACD)來分析，則MACD1將會由下向上穿越MACD2。 3. 反之，當(dāng)柱狀垂直線由正變負(fù)時(shí)，亦即垂直線由分水嶺之上轉(zhuǎn)為之下時(shí)，是沽貨訊號。同樣地，MACD1將會由上向下穿越MACD2。 中線投資者的買賣策略 1. 在移動平均匯聚背馳指針(MACD)圖表中之灰黑色橫虛線為零線，如MACD1和MACD2都處于零線之上，顯示市況上升趨勢未完。故此MACD1和MACD2在零線之上向下轉(zhuǎn)勢，或者M(jìn)ACD1跌破MACD2，亦只能當(dāng)作好倉的平倉訊號。但如果MACD1是在零線之下，而跌破MACD2時(shí)，才能構(gòu)成較為可靠的沽貨訊號。 2.反之，如果MACD1和MACD2都在零線之下，顯示跌勢未完。故此，MACD1和MACD2都在零線之下而向上轉(zhuǎn)勢時(shí)，或者M(jìn)ACD1升破MACD2，亦只能當(dāng)作淡倉的平倉訊號。但如果MACD1是在零線之上，而升破MACD2，才能視作較為可靠的入貨訊號。 實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn) ?。?）股價(jià)在經(jīng)過漫長的下跌后，開始筑底，隨后股價(jià)開始緩慢回升，5日、10日均價(jià)線，5日、10日均量線和MACD都出現(xiàn)黃金交叉點(diǎn)，簡稱三金叉，這時(shí)是股價(jià)見底的信號，而交叉的次數(shù)越多，且見底部不斷提高，則準(zhǔn)確性越高，該股即將走出一波上升行情。如：0933神火股份，在2000年1月5日，該股5日、10日均價(jià)線，5日、10日均量線和MACD同時(shí)在底部金叉，即三金叉出現(xiàn)，此時(shí)即為介入的最佳時(shí)機(jī)，隨后該股出現(xiàn)了一波強(qiáng)勁的上攻行情，在3個(gè)月時(shí)間內(nèi)，股價(jià)由10．69元上升到17．50元，升幅達(dá)70％。 （2）當(dāng)股價(jià)經(jīng)過一輪大漲，受到眾多中小投資者的追捧，主力開始派發(fā)，這時(shí)出現(xiàn)5日、10日均價(jià)線，5日、10日均量線和MACD同時(shí)死叉，則是賣出的最佳時(shí)機(jī)，這時(shí)若稍有遲疑，股價(jià)便會一瀉千里。如0722金果實(shí)業(yè)，因2000年3月9日三死叉出現(xiàn)，是強(qiáng)烈的賣出信號，隨后股價(jià)展開一輪暴跌，在短短2個(gè)月內(nèi)，由27．17元跌至13．46元，跌幅驚人。主力出逃后，隨之而后的是連續(xù)陰跌。 ?。?）參數(shù)設(shè)置快速EMA12, 慢速EMA26 使用方法 : 隨股價(jià)上升MACD翻紅,即白線上穿黃線(先別買),其后隨股價(jià)回落,DIF(白線)向MACD(黃線)靠攏,當(dāng)白線與黃線粘合時(shí)(要翻綠未翻綠),此時(shí)只需配合日K線即可,當(dāng)此時(shí)K線有止跌信號,如:收陽,十字星等.(注意,在即將白黃粘合時(shí)就要開始盯盤囗,觀察賣方力量),若此時(shí)能止跌稱其為”底背馳”. 底背馳是買入的最佳時(shí)機(jī)!!! 可隨意取例,無數(shù)個(gè)股底部均有此現(xiàn)象.例600720祁連山 99年5月19日 0768西飛國際99年5月18日和6月4日 0542TCL通訊2000年1日18日等等,舉不勝舉. 反之,當(dāng)股價(jià)高位回落,MACD翻綠,再度反彈,此時(shí)當(dāng)DIF(白線)與MACD(黃線)粘合時(shí)[要變紅未變紅]若有受阻,如收陰,十字星等,就有可能”頂背馳”是最后的賣出良機(jī)!!!此時(shí)許多人以為重拾升勢,在別人最佳賣點(diǎn)買入往往被套其中.例子也隨意舉幾個(gè).0796寶商 2000年8月17日. 600720祁連山98年11月24日 600823萬象集團(tuán)98年10日29日,11月9日,12月3日. 操作注意: A.背馳時(shí)不理是否擊穿或突破前期高(低)位 B.高位時(shí)只要有頂背馳可能一般都賣,不搏能重翻紅,除非大陽或漲停. C.其為尋找短期買賣點(diǎn)的奇佳手段,短期幅度15%以上,但中線走勢要結(jié)合長期形態(tài)及其他. ?。?）在許多使用者看來，把均線系統(tǒng)的參數(shù)（天數(shù)）設(shè)為5天、10天、20天或30天是常用的設(shè)置方法，但個(gè)人認(rèn)為現(xiàn)階段中國股市中，55天、120天、250天均線天數(shù)才是最理想的設(shè)置，不妨說：短期天數(shù)的均線系統(tǒng)只能為使用者帶來一些微薄的利潤，但長期均線系統(tǒng)卻能為我們找到大黑馬，產(chǎn)生豐厚的盈利，而當(dāng)價(jià)格出現(xiàn)下降時(shí)，這三條均線又往往為我們提供了逢低買入或者逢高賣出的時(shí)機(jī)。 從一些股價(jià)出現(xiàn)翻番的大牛股的走勢不難看出，突破上檔長期均線即55天、120天和250天均線是形成大牛市行情的必要條件，盡管股價(jià)在這些長期均線之上的個(gè)股不一定會出現(xiàn)大幅上漲，但出現(xiàn)過大幅上漲的個(gè)股股價(jià)大幅揚(yáng)升都是出現(xiàn)在突破長期均線之后。一旦長期均線呈多頭排列，并開始發(fā)散，此時(shí)股價(jià)將走出連續(xù)的震蕩上升行情。 我們以上海梅林（600073）為例來分析：該股股價(jià)自1999年10月中旬下跌至250天均線后受該均線支撐而企穩(wěn)，隨后走出筑底行情，12月初突破上檔半年均線的壓力，預(yù)示著一波升勢正在醞釀，12月30日股價(jià)在回跌至120天均線處企穩(wěn)，并再次出現(xiàn)上行，開始進(jìn)入大幅揚(yáng)升階段；其后股價(jià)在2月17日形成沖高回落，至下檔55天均線處未能企穩(wěn)，下跌到120天均線企穩(wěn)，其后展開反彈，但明顯受阻于上檔55天均線，反彈結(jié)束。今年6月15日股價(jià)跌破120天均線，其后該均線對股價(jià)走勢形成明顯壓力，6月29日兩條均線發(fā)出死叉，預(yù)示著后期股價(jià)將有可能向250天均線處靠攏。 在三條均線中，55天均線一般是短、中期多空強(qiáng)弱分界線。一般而言，在上升過程中有效跌破55天均線預(yù)示著一輪中期調(diào)整的到來，120天均線是中、長期多空強(qiáng)弱分界線，一般而言，股價(jià)當(dāng)下跌至120天均線或上升至120天均線后往往出現(xiàn)轉(zhuǎn)頭（階段性高點(diǎn)與低點(diǎn)形成），250天均線是原始趨勢線，只有當(dāng)250天均線作出向上或向下的比較明顯的變化時(shí)，才代表趨勢已完全轉(zhuǎn)弱或轉(zhuǎn)強(qiáng)。 平滑異同移動平均線 英文:Moving Average Convergence and Divergence 平滑異同移動平均線，簡稱MACD，是近來美國所創(chuàng)的技術(shù)分析工具。MACD吸收了移動平均線的優(yōu)點(diǎn)。運(yùn)用移動平均線判斷買賣時(shí)機(jī)，在趨勢明顯時(shí)收效很大，但如果碰上牛皮盤整的行情，所發(fā)出的信號頻繁而不準(zhǔn)確。 根據(jù)移動平均線原理所發(fā)展出來的MACD，一來克服了移動平均線假信號頻繁的缺陷，二來能確保移動平均線最大的戰(zhàn)果。 計(jì)算方法： MACD是計(jì)算兩條不同速度（長期與中期）的指數(shù)平滑移動平均線（EMA）的差離狀況來作為研判行情的基礎(chǔ)。 ?。?、首先分別計(jì)算出收市價(jià)SHORT日指數(shù)平滑移動平均線與LONG日指數(shù)平滑移動平均線，分別記為EMA(SHORT)與EMA(LONG)。 ?。病⑶筮@兩條指數(shù)平滑移動平均線的差，即： DIFF＝EMA（SHORT）－EMA（LONG） ３、再計(jì)算DIFF的M日指數(shù)平滑移動平均，記為DEA。 ?。?、最后用DIFF減DEA，得MACD。MACD通常繪制成圍繞零軸線波動的柱形圖。 在繪制的圖形上，DIFF與DEA形成了兩條快慢移動平均線，買進(jìn)賣出信號也就決定于這兩條線的交叉點(diǎn)。很明顯，MACD是一個(gè)中長期趨勢的投資技術(shù)工具。缺省時(shí)，系統(tǒng)在副圖上繪制SHORT=12，LONG=26，MID=9時(shí)的DIFF線、DEA線、MACD線（柱狀線）。 應(yīng)用法則： ?。?、DIFF與DEA均為正值，即都在零軸線以上時(shí)，大勢屬多頭市場，DIFF向上突破DEA，可作買。 ?。?、DIFF與DEA均為負(fù)值，即都在零軸線以下時(shí)，大勢屬空頭市場，DIFF向下跌破DEA可作賣。 ３、當(dāng)DEA線與K線趨勢發(fā)生背離時(shí)為反轉(zhuǎn)信號。 ４、DEA在盤局時(shí)，失誤率較高，但如果配合RSI及KD，可以適當(dāng)彌補(bǔ)缺憾。 ５、分析MACD柱形圖，由正變負(fù)時(shí)往往指示該賣，反之往往為買入信號。 6、公式： DIFF : EMA(CLOSE,SHORT) - EMA(CLOSE,LONG); DEA : EMA(DIFF,M); MACD : 2*(DIFF-DEA), COLORSTICK MACD實(shí)戰(zhàn)戰(zhàn)法 一、“MACD低位兩次金叉” 技術(shù)形態(tài)中至少有四類可以預(yù)測暴漲的形態(tài)。那么，技術(shù)指標(biāo)中有沒有預(yù)測暴漲的指標(biāo)？答案是有的。首先是“MACD低位兩次金叉”出暴利機(jī)會。MACD指標(biāo)的要素主要有紅色柱、綠色柱、DIF指標(biāo)、DEA指標(biāo)。其中，當(dāng)DIF、DEA指標(biāo)處于O軸以下的時(shí)候，如果短期內(nèi)(8或13個(gè)交易日內(nèi))連續(xù)發(fā)生兩次金叉，則發(fā)生第二次金叉的時(shí)候，可能發(fā)生暴漲。 使用“MACD低位二次金叉”尋找短線暴漲股，需注意下列事項(xiàng)：(一)MACD低位一次金叉的，未必不能出暴漲股，但“MACD低位二次金叉”出暴漲股的概率和把握更高一些。(二)“MACD低位二次金叉”出暴漲股的概率和把握所以更高一些，是因?yàn)榻?jīng)過“第一次金叉”之后，空頭雖然再度小幅進(jìn)攻、造成又一次死叉，但是，空頭的進(jìn)攻在多方的“二次金叉”面前，遭遇潰敗。從而造成多頭力量的噴發(fā)。(三)“MACD低位二次金叉”，如果結(jié)合K線形態(tài)上的攻擊形態(tài)研判，則可信度將提高，操盤手盤中將更容易下決心介入。形成了“兩陽吃一陰”，當(dāng)天并且溫和放量，綜合研判的可信度明顯增加。也即：“MACD低位二次金叉”和K線形態(tài)、量價(jià)關(guān)系可以綜合起來考慮，以增加確信度。 二、MACD選股實(shí)際應(yīng)用 在股市投資中，MACD指標(biāo)作為一種技術(shù)分析的手段，得到了投資者的認(rèn)知。但如何使用MACD指標(biāo)，才能使投資收益達(dá)到最佳境界，卻是知者甚微。技術(shù)分析作為股市一種投資分析的工具，有兩大功能。首先是發(fā)現(xiàn)股市的投資機(jī)會，其次則是保護(hù)股市中的投資收益不受損失。在股市操作中，MACD指標(biāo)在保護(hù)投資者利益方面，遠(yuǎn)超過它發(fā)現(xiàn)投資機(jī)會的功效，MACD指標(biāo)作為中長期分析的手段，它所產(chǎn)生的交叉信號，對短線買賣比較滯后。MACD指標(biāo)屬于大勢趨勢類指標(biāo)，它由長期均線MACD，短期均線DIF，紅色能量柱(多頭)，綠色能量柱(空頭)，0軸(多空分界線)五部分組成。它是利用短期均線DIF與長期均線MACD交叉作為信號。MACD指標(biāo)所產(chǎn)生的交叉信號較遲鈍，而作為制定相應(yīng)的交易策略使用效果較好，具體使用方法如下： 1 當(dāng)DIF,MACD兩數(shù)值位于0軸上方時(shí)，說明大勢處于多頭市場，投資者應(yīng)當(dāng)以持股為主要策略。若DIF由下向上與MACD產(chǎn)生交叉，并不代表是一種買入信號，而此時(shí)的大盤走勢，已是一個(gè)短期高點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)采用高拋低吸的策略。一般情況下，在交叉信號產(chǎn)生后的第二天或第三天，會有一個(gè)回調(diào)低點(diǎn)，此刻可以再行買入，達(dá)到攤低成本的目的。若DIF由上向下交叉MACD時(shí)，說明該波段上升行情已經(jīng)結(jié)束，通常行情會在交叉信號產(chǎn)生后，有波象樣的反彈，已確認(rèn)短期頂部的形成，此時(shí)投資者可以借機(jī)平倉出局。在之后的調(diào)整中，利用隨機(jī)指標(biāo)KDJ，強(qiáng)弱指標(biāo)KSI再伺機(jī)介入，攤低*作成本。若DIF第二次由下向上與MACD交叉，預(yù)示著將產(chǎn)生一波力度較大的上升行情，在交叉信號產(chǎn)生后，投資者應(yīng)當(dāng)一路持股，直到DIF再次由上向下交叉MACD時(shí)，再將所有的股票清倉，就可以扛著錢袋回家休息了。由于股市行情的變化多端，MACD指標(biāo)常會與K線走勢圖呈背離的走勢，通常稱為熊背離。既K線走勢圖創(chuàng)出近期的第二個(gè)或第三個(gè)高點(diǎn)，MACD指標(biāo)并不配合出現(xiàn)相應(yīng)的高點(diǎn)，卻出現(xiàn)相反的走勢，頂點(diǎn)在逐步降低。次種現(xiàn)象應(yīng)引起投資者的警覺，因?yàn)樗A(yù)示著今后將有大跌行情產(chǎn)生，所以投資者宜采用清倉離場的策略，使自己的股票避免被套，資金避免受到損失。 2 當(dāng)DIF與MACD兩指標(biāo)位于0軸的下方時(shí)，說明目前的大勢屬于空頭市場，投資者應(yīng)當(dāng)以持幣為主要策略。若DIF由上向下交叉MACD時(shí)，會產(chǎn)生一個(gè)調(diào)整低點(diǎn)。一般情況下，在此之后由一波反彈行情產(chǎn)生，這是投資者一次很好的平倉機(jī)會。在中國股市中，目前還沒有建立作空機(jī)制，因此股市一旦進(jìn)入空頭市場，投資者最好的策略就是離場觀望。投資者可以在股票貶值的同時(shí)，使手中的資金得到增值。若DIF由下向上交叉MACD時(shí)，會產(chǎn)生近期的一個(gè)高點(diǎn)，投資者應(yīng)當(dāng)果斷平倉。這種信號的產(chǎn)生，一般以反彈的性質(zhì)居多。在空頭市場中，每次反彈都應(yīng)當(dāng)視為出貨的最佳良機(jī)。尤其需要引起注意的是，若DIF第二次由上向下交叉MACD時(shí)，預(yù)示著今后會有一波較大的下跌行情產(chǎn)生。投資者應(yīng)當(dāng)在交叉信號產(chǎn)生后，堅(jiān)決清倉出局。通常產(chǎn)生的這段下跌，屬于波浪理論中的C浪下跌，是最具殺傷力的一波下跌。只有躲過C浪下跌，才可以說真正在股市中賺到了錢。在空頭市場經(jīng)過C浪下跌以后，偶爾也會發(fā)生MACD指標(biāo)與K線走勢圖產(chǎn)生背離的現(xiàn)象，通常稱為牛背離。既K線走勢圖出現(xiàn)第二或第三個(gè)近期的低點(diǎn)，MACD指標(biāo)并沒有相應(yīng)的低點(diǎn)產(chǎn)生，卻出現(xiàn)一底高過一底的相反走勢，這種現(xiàn)象的產(chǎn)生，預(yù)示著行情在今后會發(fā)生反轉(zhuǎn)走勢，投資者應(yīng)當(dāng)積極介入，因?yàn)槟壳暗氖袌龈緵]有風(fēng)險(xiǎn)。 3 當(dāng)MACD指標(biāo)作為單獨(dú)系統(tǒng)使用時(shí)，短線可參考DIF走勢研判。若DIF由上向下跌穿O軸時(shí)可看作大勢可能步入空頭市場，預(yù)示著大勢將走弱，應(yīng)當(dāng)引起投資者的警覺。在空頭市場中，投資者承受的風(fēng)險(xiǎn)高于收益。若MACD由上向下跌空O軸時(shí)，確認(rèn)大勢進(jìn)入空頭市場。投資者應(yīng)采用離場觀望的策略，以回避市場風(fēng)險(xiǎn)，使牛市中賺到的利潤得到保障。若DIF由下向上穿越O軸時(shí)，可看作大勢可能布入多頭市場。預(yù)示著大勢將走強(qiáng)，操作上應(yīng)部分資金參與。若MACD由下向上穿越O軸時(shí)確認(rèn)大勢進(jìn)入多頭市場。投資者可以大膽持股，積極介入。在多頭市場中，獲得的收益高于承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。 4在MACD指標(biāo)中，紅色能量柱和綠色能量柱，分別代表了多頭和空頭能量的強(qiáng)弱盛衰。它們對市場的反應(yīng)，要比短期均線DIF在時(shí)間上提前。在MACD指標(biāo)中，能量釋入的過程，是一個(gè)循序漸近的過程，通常是呈逐漸放大的。在東方哲學(xué)中講求，”陽盛則衰、陰盛則強(qiáng)”。在使用能量柱時(shí),利用紅色能量柱結(jié)合K線走勢圖就得出,當(dāng)K線走勢圖近乎90度的上升，加之紅色能量柱的快速放大,預(yù)示著大勢的頂部已近。尤其是相鄰的兩段紅色能量柱產(chǎn)生連片時(shí)，所爆發(fā)的行情將更加迅猛。反之，在空頭市場中，這種現(xiàn)象也成立。在熟悉了這種操作手法后，對投資者逃頂和抄底將大有益處。 5在使用MACD指標(biāo)過程中，有兩點(diǎn)需要注意，第一，MACD指標(biāo)對于研判短期頂部和底部，并不一定可信，只有結(jié)合中期乖離率和靜態(tài)中的ADR指標(biāo)，才可以判定。第二，利用周線中的MACD指標(biāo)分析比日線的MACD指標(biāo)效果好。 總之，在使用MACD指標(biāo)時(shí)必須判定市場的屬性。即目前的市場是多頭市場，還是空頭市場。根據(jù)不同的市場屬性，采取不同的操作策略，以回避風(fēng)險(xiǎn)，保障利潤的目的。具體操作中，MACD的黃金交叉一般是重要的買入時(shí)機(jī)。首先,就其要點(diǎn)分析，當(dāng)DIF和MACD兩線在0軸之下且較遠(yuǎn)時(shí)由下行轉(zhuǎn)為走平，且快線DIF上穿慢線MACD形成的金叉是較佳的短線買入時(shí)機(jī)，但必須注意DIF和MACD距離0軸遠(yuǎn)近的判斷主要根據(jù)歷史記錄作為參考。而發(fā)生在0軸之上的金叉則不能離0軸太遠(yuǎn)，否則其可靠性將大大降低。比較傾向于在紅海洋既紅柱連成一片區(qū)，在0軸上方DIF正向交叉MACD形成金叉，其中線可靠性較好。同時(shí)這也符合強(qiáng)勢市場機(jī)會多,弱勢市場難賺錢的股市道理。 三、活用“探底器”，尋覓真底部
在此介紹一種利用MACD與30日均線配合起來尋找底部的辦法，可剔除絕大多數(shù)的無效信號，留下最真最純的買入信號。其使用法則：MACD指標(biāo)中DIF線在0軸以下與MACD線金叉后沒有上升至0軸以上，而是很快又與MACD線死叉，此時(shí)投資者可等待兩線何時(shí)再重新金叉，若兩線再度金叉(在0軸以下)前后，30日平均線亦拐頭上行，這表明底部構(gòu)筑成功，隨后出現(xiàn)一波行情的可能性較大。 四、MACD背馳深探 MACD背弛抄底法(一)：基礎(chǔ)要點(diǎn)篇 MACD指標(biāo)是最著名的趨勢性指標(biāo)，其主要特點(diǎn)是穩(wěn)健性，這種指標(biāo)不過度靈敏的特性對短線而言固然有過于緩慢的缺點(diǎn)，但正如此也決定其能在周期較長、數(shù)據(jù)數(shù)目較多行情中給出相對穩(wěn)妥的趨勢指向。若以此類推，將MACD在周相對較長的分時(shí)圖如15分鐘以上中尤其是在交易日午市運(yùn)用，則可化長為短，成為幾個(gè)交易內(nèi)做短線的極佳工具。值得注意的是，在現(xiàn)在的股票交易系統(tǒng)里，快速參數(shù)多取12日，慢速參數(shù)多取26日，這是因?yàn)橹袊墒性谠缙谑且恢?個(gè)交易日、一月平均26個(gè)交易日而如此沿襲下來，投資者可改為10和22。但基本差別不大，所以，之后也沒引起重視而一直沿襲至今。指標(biāo)背離原則是整個(gè)MACD運(yùn)用的精髓所在，也是這個(gè)指標(biāo)準(zhǔn)確性較高的地方。其中細(xì)分為頂背弛和底背弛。其基礎(chǔ)要點(diǎn)如下： 1、背弛形成原理：往往是在市場多空中一方運(yùn)行出現(xiàn)較長時(shí)期后出現(xiàn)的(圖象上即為DIF和DEA交叉開口后呈近平行同向運(yùn)行一段時(shí)間)，因?yàn)檫@代表一方的力量較強(qiáng)，在此情況下往往容易走過了頭，這種股價(jià)和指標(biāo)的不對稱就形成了背弛！如大盤在去年11月份到年初雙頭過程中就出現(xiàn)了明顯的頂背弛。 2、背弛原點(diǎn)取值十分重要，強(qiáng)調(diào)要具有明顯的高(低)點(diǎn)性！注意要在同一上升(下降)趨勢里中取值，且在最高(低)點(diǎn)之后運(yùn)行一段(一般在下跌末段、股價(jià)與指標(biāo)出現(xiàn)第三浪低點(diǎn))后才出現(xiàn)原點(diǎn)； 3、連續(xù)性原則。注意：1、必須在復(fù)權(quán)價(jià)位下運(yùn)用指標(biāo)；2、停牌階段指標(biāo)運(yùn)動失效；3、漲跌停板指標(biāo)失效。背弛是一種能量積累過程，只有震蕩交易才能利于能量的積累與轉(zhuǎn)換！故此，停牌期間MACD指標(biāo)容易失靈！就形成方式看，只有以股價(jià)震蕩盤升(跌)方式形成的背弛具有較高的判頂(底)信號，那種指標(biāo)暴漲(跌)后形成的背弛往往是反彈(回調(diào))行情。因?yàn)橹挥兄鸩秸鹗幍姆绞讲拍苁悄芰客耆尫磐戤叾_立頂(底)部，但暴動的方式卻使市場一方擴(kuò)大了發(fā)揮的范圍，其之后至少還會出現(xiàn)多次背弛才能真正反轉(zhuǎn)。 MACD背弛抄底法(二)：底背弛三大常性 一、事不過三。在大跌行情中，底背弛低點(diǎn)后連續(xù)出現(xiàn)2次順次的背弛時(shí)，基本可以確定下跌行情已快結(jié)束。但此時(shí)往往由于空頭力量的頑強(qiáng)而向下假突破，指標(biāo)也隨其突破，雖然有可能打穿前兩次背弛的底部，也即相對前兩次沒有形成背弛，但其和最初的背弛原點(diǎn)仍是形成了背弛，而且是第三次背弛，操作上反而可大膽反手操作抄底。三背弛后的反轉(zhuǎn)行情幅度往往較大且安全性高，其中暴漲后期需要連續(xù)的大量支持。近期的ST板塊個(gè)股在下跌過程中的60分鐘圖就形成了明顯的三背弛，從而也支持其反彈行情的展開。 二、對稱原理。在股市中，對稱原理的存在面很廣，MACD背弛也不例外。一般而言，出現(xiàn)底背弛尤其是多次背弛之后的行情見頂多以成交或者股價(jià)頂背弛結(jié)束。因?yàn)榈妆吵诖砟芰康倪^分集中，在反彈行情展開后壓抑的能量容易產(chǎn)生報(bào)復(fù)行情，而強(qiáng)大的慣性作用也就往往容易造成頂背弛。 三、形態(tài)分析。MACD屬于趨勢性指標(biāo)，而傳統(tǒng)形態(tài)分析中絕大部分也都是根據(jù)趨勢理論逐步總結(jié)出來的，故此從原理上看兩者有較大的共通性，這也決定了MACD底背弛也可用一般的形態(tài)理論進(jìn)行分析，如頭肩底、雙底、三底、圓弧底、平臺扎底等，此類形態(tài)分析中常用的量度幅度、阻力或支持位等評判理論也可適用，頂背弛則反之運(yùn)用。如今年年初大盤產(chǎn)生反彈的原因之一，就是當(dāng)時(shí)MACD剛好去年8月份以來形成三重底。 MACD背弛抄底法（三）：尋找彈幅最大的底背弛！ 背弛理論之所以受到關(guān)注，就是其能提前性預(yù)知反轉(zhuǎn)的可能性。從本質(zhì)意義上而言，背弛表明了股價(jià)超常運(yùn)動，而回歸正常水平的自然運(yùn)動原理正是反轉(zhuǎn)力量產(chǎn)生的內(nèi)在原因,一旦反轉(zhuǎn)力量積聚到足以抗衡原有趨勢動力時(shí)，反轉(zhuǎn)隨即產(chǎn)生。由此可見，背弛中蘊(yùn)藏的反轉(zhuǎn)能量大小是反轉(zhuǎn)行情潛力最關(guān)鍵的因素！ 在股市中,運(yùn)動能量最直接的表象就是幅度和成交量的合力!由于未來反彈中的成交量是很難提前預(yù)測,故此判斷底背弛反彈潛力更主要還是取決于背弛過程中振幅的大小!一般而言，應(yīng)積極尋找彈幅最大的底背弛,即:在股價(jià)大跌中產(chǎn)生背弛原點(diǎn)后,因股價(jià)有所盤穩(wěn)或反彈而使指標(biāo)大幅反彈,但之后股價(jià)繼續(xù)大幅下跌并創(chuàng)新低時(shí),使指標(biāo)再次打回原點(diǎn)水平,從而形成彈幅大的背弛形態(tài)！因?yàn)?指標(biāo)彈幅大就好比彈性好的彈簧，在背弛時(shí)一時(shí)受到壓制,但一旦取消壓制,其自然繼續(xù)爆發(fā)出良好的彈性!同時(shí),由于彈簧最初彈動時(shí)并不需要外力的輔助就能自然完成，故此此類底背弛后的反彈行情初段往往是縮量展開的!反而到了相對高位再放量時(shí),已表明有拋壓出現(xiàn)，彈簧運(yùn)動受到相反力量的壓制,頂部即將出現(xiàn)。 例如:大盤在去年8月份見到MACD背弛原點(diǎn)后，10月份以及今年2月份的下跌都形成了幅度較大的底背弛,反彈如期展開,而且幅度較客觀，同時(shí)都是在高位出現(xiàn)大成交時(shí)開始進(jìn)入頂部構(gòu)筑階段。 MACD背弛抄底法（四）：背弛扎底放量反彈 扎底背弛出現(xiàn)的機(jī)會相對較少,但由于其出現(xiàn)后的反彈行情往往可觀而值得關(guān)注。 此種背弛現(xiàn)象產(chǎn)生的特征有: 1. 前期上升趨勢中已產(chǎn)生多次頂背弛,一旦正式見頂將導(dǎo)致股價(jià)連續(xù)大幅跳水; 2. 在跳水后的盤跌過程中形成底背弛,但背弛過程振幅極小,形成扎底形態(tài); 3. 扎底末段一旦出現(xiàn)放量則是正式反彈信號，反彈持續(xù)性強(qiáng)、幅度大; 4. 高位反彈一旦成交大幅縮小則反彈頂部逐步出現(xiàn); MACD背弛產(chǎn)生的本質(zhì)原因在于逆反能量的囤積!就扎底背弛而言，其之前的上升趨勢中頂背弛次數(shù)多而蘊(yùn)藏的空頭能量巨大,即使暴跌也難一次性釋放作空動力，故此指標(biāo)雖然見底并出現(xiàn)背弛原點(diǎn),但仍被強(qiáng)大空方壓制而只能窄幅震蕩,此時(shí)底背弛蘊(yùn)藏的多頭能量就好比彈簧被繩子綁緊而在不斷積蓄.但是,一旦空頭能量施放完畢，且多頭能量出現(xiàn)首次放大量反攻,意味著彈簧綁繩已被挑斷,積蓄的多頭動力使彈簧大幅彈開,故此形成連續(xù)反彈行情.由此可見，背弛扎底放量反彈操作策略最關(guān)鍵之處在于挑斷綁繩的首次大放量反彈信號的出現(xiàn)!其之后的反彈成交其實(shí)正是積蓄的多頭能量表征,從上述彈簧動能原理可知，在反彈過程中成交應(yīng)該是逐步縮減的。但一旦在高位成交明顯縮小,也表明彈簧反彈動能基本釋放完畢,頂部即將出現(xiàn). 例如：深萬山(000049)在2001年初的跳水行情后的V型反彈過程中,MACD出現(xiàn)了明顯的背弛扎底放量反彈!近期大盤連續(xù)下跌,投資者不妨積極留意背弛扎底股以作好下來的反彈行情！ MACD背弛抄底法（五）：MACD結(jié)合波浪理論抄底！ MACD指標(biāo)和波浪理論都是著名的趨勢類分析理論工具，其性質(zhì)上的相同性也從原理上說明其運(yùn)用中具有一定的共通性，結(jié)合起來運(yùn)用效果往往更佳。從波浪理論多年的應(yīng)用效果看，其最有價(jià)值的功效就在于指出一般5浪后會有3浪反轉(zhuǎn)走勢！若結(jié)合到運(yùn)用MACD抄底中，也即當(dāng)MACD出現(xiàn)明顯的下跌5浪時(shí)，說明指標(biāo)反彈即將出現(xiàn)，介入信號已相當(dāng)明顯。 從走勢上看，此種情況下的MACD浪型特征主要有： 1、 從1浪開跌到反彈2浪為止形成依次降低的兩個(gè)高點(diǎn)，結(jié)合當(dāng)時(shí)的上升或者走平股價(jià)而言，已經(jīng)形成典型頂背弛； 2、 3浪到5浪屬于下跌釋放期，但5浪一旦形成，短線介入信號已發(fā)出。 3、 在相對較長的分時(shí)圖如15分鐘以上中尤其是在交易日午市運(yùn)用，則可化長為短，成為幾個(gè)交易內(nèi)做短線的極佳工具。 一般而言，MACD結(jié)合波浪理論抄底在連續(xù)回調(diào)型整理中有較好的運(yùn)用效果。如陜西金葉在9月初的短線回調(diào)中15分鐘MACD就出現(xiàn)了明顯的下跌5浪，之后反彈應(yīng)聲而起。而目前的大盤30分鐘圖已是出現(xiàn)下跌3浪型，且與前期的大低點(diǎn)形成背弛，故此一旦下跌5浪（大約在1540點(diǎn)左右）完成，則反彈行情出現(xiàn)的可能性極大！具體到板塊上，ST類大部分個(gè)股走勢也已具有此特征，投資者不妨在超跌后關(guān)注。 MACD背弛抄底法（六）：背弛陷阱 任何技術(shù)工具都有其獨(dú)特優(yōu)勢之處，但優(yōu)勢有時(shí)也容易轉(zhuǎn)化為缺陷，而這經(jīng)常也成為莊家騙線制造陷阱的入手點(diǎn)！ MACD背弛在應(yīng)用中雖然成功率比較高，但同樣存在背弛陷阱的可能。其中主要表現(xiàn)在：在連續(xù)暴跌后形成底背弛原點(diǎn)后，指標(biāo)開始斜向上形成底背弛，但股價(jià)并沒有因此而反彈，只是盤平甚至盤跌，而且在指標(biāo)盤升到壓力位后卻繼續(xù)向下突破，底背弛陷阱顯現(xiàn)！值得注意的是，背弛陷阱之后再次出現(xiàn)的指標(biāo)高級別底背弛，這往往就是真正的底部出現(xiàn)。最明顯的例子就是去年8月到9月大盤暴跌后在市場一片企穩(wěn)反彈呼聲中，指數(shù)仍盤滑且MACD指標(biāo)也開始盤升，但最終仍是繼續(xù)暴跌到今年年初指標(biāo)再次出現(xiàn)高級別底背弛時(shí)，中期底部才真正出現(xiàn)！同理，股價(jià)在連續(xù)暴漲后也容易出現(xiàn)類似的頂背弛陷阱。 究其原理，主要還是能量級別與指標(biāo)反映程度難以配比有關(guān)。MACD運(yùn)行主要特點(diǎn)就在于穩(wěn)健性，但這恰恰暴露其在暴漲暴跌行情中的缺陷，即其對此類行情中蘊(yùn)藏的能量無法靠一次性背弛就釋放完畢， 進(jìn)而需要多次背弛或者形成更高級別背弛后，才能給出真正的反轉(zhuǎn)點(diǎn)信號。有鑒于此，投資者在股價(jià)連續(xù)暴跌暴漲同時(shí)MACD出現(xiàn)大開口突破之際，仍不適宜馬上應(yīng)用一般背弛原理進(jìn)行反轉(zhuǎn)操作，最好是等待出現(xiàn)多次背弛并重回低點(diǎn)形成高級別背弛后，再動手的安全性才較高！ 六、大盤背離所發(fā)出的買賣信號 MACD主要用于對大勢中長期的上漲或下跌趨勢進(jìn)行判斷。當(dāng)股價(jià)處于盤局或指數(shù)波動不明顯時(shí)，MACD發(fā)出的買賣信號不是很明顯，當(dāng)股價(jià)在短時(shí)間內(nèi)上下波動較大時(shí)，因MACD移動相當(dāng)緩慢,所以不會立即對股價(jià)的變動產(chǎn)生買賣信號?，F(xiàn)實(shí)當(dāng)中運(yùn)用最多的是利用其與大盤背離所發(fā)出的買賣信號，對大盤的未來趨勢作出判斷。然而MACD沒有創(chuàng)出新高，相反出現(xiàn)了二次向下死叉，出現(xiàn)了頂背離，市場又一次發(fā)出了賣出信號。根據(jù)MACD的應(yīng)用原則,高位出現(xiàn)二次向下死叉，其后都將有一波較大的跌勢。拋開基本面不說,如果對這個(gè)重要的賣出信號也視而不見的話，那么市場留給你的將是無盡的痛苦和折磨了。 七、用MACD就能賺錢 大盤日線MACD金叉且周線KDJ的J小于0！每年做2-3次，出貨在日線MACD死叉！ MACD稱為指數(shù)平滑異動平均線(Moving Average Convergence and Divergence)。是從雙移動平均線發(fā)展而來的，由快的移動平均線減去慢的移動平均線。MACD的意義和雙移動平均線基本相同。但閱讀起來更方便。 當(dāng)MACD從負(fù)數(shù)轉(zhuǎn)向正數(shù)，是買的信號。當(dāng)MACD從正數(shù)轉(zhuǎn)向負(fù)數(shù)，是賣的信號。當(dāng)MACD以大角度變化，表示快的移動平均線和慢的移動平均線的差距非常迅速的拉開，代表了一個(gè)市場大趨勢的轉(zhuǎn)變。 MACD（十八）MACD最有效、最常用的逃頂方法 簡介： MACD最有效、最常用的逃頂方法 ?！暗谝毁u點(diǎn)”形成之時(shí)，應(yīng)該賣出或減倉。 虛浪賣點(diǎn)或稱絕對頂 MACD最有效、最常用的逃頂方法 在實(shí)際投資中，MACD是指標(biāo)不但具備抄底(背離是底)、捕捉極強(qiáng)勢上漲點(diǎn)(MACD連續(xù)二次翻紅買入)、捕捉“洗盤結(jié)束點(diǎn)”(上下背離買入)的功能，使你盡享買后就漲的樂趣，同時(shí)，它還具備使你捕捉到最佳賣點(diǎn)，幫你成功逃頂，使你盡享豐收后的感覺。運(yùn)用MACD捕捉最佳賣點(diǎn)的方法如下：調(diào)整MACD的有關(guān)參數(shù) 將MACD的快速EMA參數(shù)設(shè)定為8，將慢速EMA參數(shù)設(shè)定為13，將DIF參數(shù)設(shè)定為9。移動平均線參數(shù)分別為5、10、30。設(shè)定好參數(shù)后，便是尋找賣點(diǎn)。由于一個(gè)股票的賣點(diǎn)有許多，這里介紹兩種最有效、最常用的逃頂方法：第一賣點(diǎn)或稱相對頂 其含義是指股價(jià)在經(jīng)過大幅拉升后出現(xiàn)橫盤，從而形成的一個(gè)相對高點(diǎn)，投資者尤其是資金量較大的投資者，必須在第一賣點(diǎn)出貨，或減倉。判斷“第一賣點(diǎn)”成立的技巧是“股價(jià)橫盤、MACD死叉賣出”，也就是說，當(dāng)股價(jià)經(jīng)過連續(xù)的上漲出現(xiàn)橫盤時(shí)，5日、10日移動平均線尚未形成死叉，但MACD率先死叉，死叉之日便是“第一賣點(diǎn)”形成之時(shí)，應(yīng)該賣出或減倉。 虛浪賣點(diǎn)或稱絕對頂 第一賣點(diǎn)形成之后，有些股票并沒有出現(xiàn)大跌，而是在回調(diào)之后為掩護(hù)出貨假裝向上突破，多頭主力做出貨前的最后一次拉升，又稱虛浪拉升，此時(shí)形成的高點(diǎn)往往是成為一波牛市行情的最高點(diǎn)，所以又稱絕對頂，如果此時(shí)不能順利出逃的話，后果不堪設(shè)想。 判斷絕對頂成立技巧是“價(jià)格、MACD背離賣出”，即當(dāng)股價(jià)進(jìn)行虛浪拉升創(chuàng)出新高時(shí)，MACD卻不能同步創(chuàng)出新高，二者的走勢產(chǎn)生背離，這是股價(jià)見頂?shù)拿黠@信號。必然說明的是在絕對頂賣股票時(shí)，決不能等MACD死叉后再賣，因?yàn)楫?dāng)MACD死叉時(shí)股價(jià)已經(jīng)下跌了許多，在虛浪頂賣股票必須參考K線組合。 一般來說，在虛浪急拉過程中如果出現(xiàn)“高開低走陰線”或“長下影線漲停陽線”時(shí)，是賣出的極佳時(shí)機(jī)。最后需要提醒的是，由于MACD指標(biāo)具有滯后性，用MACD尋找最佳賣點(diǎn)逃頂特別適合那些大幅拉升后做平臺頭的股票，不適合那些急拉急跌的股票。另外，以上兩點(diǎn)大都出現(xiàn)在股票大幅上漲之后，也就是說，它出現(xiàn)在股票主升浪之后，如果一只股票尚未大幅上漲，不定期沒有進(jìn)行過主升浪，那么，不要用以上方法。 MACD與KDJ的綜合應(yīng)用 目前市場最常用的技術(shù)指標(biāo)是ＫＤＪ與ＭＡＣＤ指標(biāo)。ＫＤＪ指標(biāo)是一種超前指標(biāo)，運(yùn)用上多以短線操作為主；而ＭＡＣＤ又叫平滑異同移動平均線，是市場平均成本的離差值，一般反映中線的整體趨勢。理論上分析，ＫＤＪ指標(biāo) 的超前主要是體現(xiàn)在對股價(jià)的反映速度上，在８０附近屬于強(qiáng)勢超買區(qū)，股價(jià)有一定風(fēng)險(xiǎn)；５０為徘徊區(qū)；２０附近則較為安全區(qū)域，屬于超賣區(qū)，可以建倉，但由于其速度較快而往往造成頻繁出現(xiàn)的買入賣出信號失誤較多；ＭＡＣＤ指標(biāo)則因?yàn)榛九c市場價(jià)格同步移動，使發(fā)出信號的要求和限制增加，從而避免了假信號的出現(xiàn)。這兩者結(jié)合起來判斷市場的好處是：可以更為準(zhǔn)確地把握?。耍模手笜?biāo)短線買入與賣出的信號。同時(shí)由于ＭＡＣＤ指標(biāo)的特性所反映的中線趨勢，利用兩個(gè)指標(biāo)將可以判定股票價(jià)格的中、短期波動。 當(dāng)ＭＡＣＤ保持原有方向時(shí)，ＫＤＪ指標(biāo)在超買或超賣狀態(tài)下，股價(jià)仍將按照已定的趨勢運(yùn)行。因此在操作上，投資者可以用此判斷市場是調(diào)整還是反轉(zhuǎn)，同時(shí)也可以適當(dāng)?shù)鼗乇芏唐谡{(diào)整風(fēng)險(xiǎn)，以博取短差。而觀察該股，目前的橫盤調(diào)整已經(jīng)接近尾聲，可以看到ＭＡＣＤ仍然在維持原有的上升趨勢，而ＫＤＪ指標(biāo)經(jīng)過調(diào)整后也已在５０上方向上即將形成金叉，預(yù)示著股價(jià)短線上依然有機(jī)會再次上揚(yáng)?？偟膩碚f，對于短期走勢的判斷，ＫＤＪ發(fā)出的買賣信號需要用ＭＡＣＤ來驗(yàn)證配合，一旦二者均發(fā)出同一指令，則買賣準(zhǔn)確率將較高。 如何用MACD捕捉賣點(diǎn) 在股市投資中，MACD指標(biāo)不但具備抄底(背離是底)、捕捉極強(qiáng)勢上漲點(diǎn)(MACD)連續(xù)二次翻紅買入、捕捉洗盤的結(jié)束點(diǎn)(上下背離買入)的功能，使你盡享買后就漲的樂趣，同時(shí)，它還具備使你捕捉到最佳賣點(diǎn)，幫你成功逃頂，使你盡享豐收后的感覺。運(yùn)用MACD捕捉最佳賣點(diǎn)的方法如下： 首先是調(diào)整MACD的有關(guān)參數(shù)，將MACD的快速E-MA參數(shù)設(shè)定為8，將慢速E-MA參數(shù)設(shè)定為13，將D IF參數(shù)設(shè)定為9，移動平均線參數(shù)分別為5、10、30。 設(shè)定好參數(shù)后，便可找賣點(diǎn)。由于一個(gè)股票的賣點(diǎn)有許多，這里只給大家介紹兩種最有效、最常用的逃頂方法： 第一賣點(diǎn)或稱相對頂 這是股價(jià)在經(jīng)過大幅拉升后出現(xiàn)橫盤，從而形成的一個(gè)相對高點(diǎn)，投資者尤其是資金最較大的投資者必須在第一賣點(diǎn)出貨或減倉。判斷第一賣點(diǎn)是否成立的技巧是“股價(jià)橫盤、MACD死*”，也就是說，當(dāng)股價(jià)經(jīng)過連續(xù)的上漲出現(xiàn)橫盤時(shí)，5日、10日移動平均線尚未形成死*，但MACD率先死*，死*之日便是第一賣點(diǎn)形成之時(shí)，應(yīng)該賣出或減倉。 虛浪賣點(diǎn)或稱絕對頂 第一賣點(diǎn)形成之后有些股票價(jià)格并沒有出現(xiàn)大跌，而是在回調(diào)之后主力為掩護(hù)出貨假裝向上突破，多頭主力做出貨前的最后一次拉升，又稱虛浪拉升，此時(shí)形成的高點(diǎn)往往是成為一波牛市行情的最高點(diǎn)，所以又稱絕對頂，如果此時(shí)不能順利出逃的話，后果不堪設(shè)想。判斷絕對頂成立的技巧是“價(jià)格與MACD背離”，即當(dāng)股價(jià)進(jìn)行虛浪拉升創(chuàng)出新高時(shí)，MACD卻不能同步創(chuàng)出新高，二者走勢產(chǎn)生背離，這是股價(jià)見頂?shù)拿黠@信號。說明在絕對頂賣股票時(shí)決不能等M ACD死*后再賣，因?yàn)楫?dāng)MACD死*時(shí)股價(jià)已經(jīng)下跌了許多，在虛浪頂賣股票必須參考K線組合。一般來說，在虛浪急拉過程中如果出現(xiàn)“高開低走陰線”或“長下影線漲停陽線”時(shí)，是賣出的最佳時(shí)機(jī)。 最后需要提醒廣大股民朋友的是，由于MACD指標(biāo)具有滯后性，用MACD尋找最佳賣點(diǎn)逃頂特別適合那些大幅拉升后做平臺的股票，不適合那些急拉急跌的股票。另外，以上兩點(diǎn)大都出現(xiàn)在股票大幅上漲之后，也就是說，它出現(xiàn)在股票主升浪之后，如果一只股票尚未大幅上漲，沒有進(jìn)行過主升流，那么不要用以上方法。 用MACD研判趨勢拐點(diǎn) 在進(jìn)行指數(shù)或股價(jià)的趨勢判斷上,MACD就是一個(gè)十分實(shí)用的工具。應(yīng)用過程中需要把握兩點(diǎn): 一是DIF和MACD的交叉。當(dāng)DIF、MACD在0軸之上時(shí),表明中短期移動平均線位于長期移動平均線之上,為多頭市場。此時(shí)當(dāng)DIF向上突破MACD時(shí),是較好的買入信號；而當(dāng)DIF向下跌破MACD時(shí)只能認(rèn)為是回調(diào),此時(shí)宜獲利了結(jié)。反之,當(dāng)DIF、MACD在0軸之下時(shí),表明是空頭市場。在0軸之下,當(dāng)DIF向下跌破MACD時(shí)是較佳的賣出信號；而當(dāng)DIF向上突破MACD時(shí),只能認(rèn)為是反彈,只適合短線操作,應(yīng)快進(jìn)快出。 二是DIF和MACD交叉點(diǎn)與股價(jià)或指數(shù)的背離。當(dāng)指數(shù)或股價(jià)的低點(diǎn)比前一次的低點(diǎn)要低,但DIF或MACD處在低位的底部卻不斷抬高則為底背離,此時(shí),應(yīng)注意尋找買點(diǎn)。當(dāng)指數(shù)或股價(jià)的高點(diǎn)比前一次的高點(diǎn)要高,但DIF或MACD處在高位的交叉點(diǎn)不斷降低,此時(shí)為頂背離狀態(tài),預(yù)示著股價(jià)可能下跌,要作好賣出的準(zhǔn)備。 在具體運(yùn)用時(shí),MACD可配合RSI及KDJ一起使用,以彌補(bǔ)各自的缺點(diǎn)。由于MACD是中長線指標(biāo),因此并不適合用來短線操作。此外,當(dāng)市場呈牛皮盤整格局,股價(jià)變化不大時(shí),MACD買賣信號常常失真,指導(dǎo)作用不大。 一、就個(gè)股而言，MACD縱軸上標(biāo)明的DIF與MACD線的數(shù)值非常重要，一般來說，在MACD指標(biāo)處于高位時(shí)出現(xiàn)的死叉往往是有效的，這一參數(shù)設(shè)定的高位是＋1.5以上，部分超強(qiáng)勢股可以達(dá)到3到6的區(qū)間，只要在這些區(qū)間出現(xiàn)死叉，價(jià)格往往可以中線看跌，其間一般會有反彈行情出現(xiàn)，但在沒有新的交叉出現(xiàn)以前，我們可以一直看跌。 二、就個(gè)股而言，MACD指標(biāo)DIF與MACD線的黃金交叉出現(xiàn)的有效區(qū)間應(yīng)當(dāng)在縱軸上-0.45以下的位置，否則意義不大，但部分超強(qiáng)勢股的走勢可能出現(xiàn)例外，這就需要借助其他一些指標(biāo)來綜合判斷了。 三、一般而言，當(dāng)DIF線和MACD線持續(xù)向上攀升，遠(yuǎn)離紅色柱狀線，同時(shí)紅色柱狀線出現(xiàn)持續(xù)收縮甚至出現(xiàn)綠色柱狀線時(shí)，應(yīng)當(dāng)警惕指標(biāo)出現(xiàn)高位死叉和價(jià)格走勢的轉(zhuǎn)向。 四、運(yùn)用這一指標(biāo)特別強(qiáng)調(diào)背離關(guān)系。當(dāng)價(jià)格持續(xù)上漲，創(chuàng)出新高時(shí)MACD指標(biāo)未能創(chuàng)出前一階段高點(diǎn)，意味著價(jià)格隨時(shí)有回落的可能；向上運(yùn)行的力量不強(qiáng)。同理也可總結(jié)出在價(jià)格持續(xù)下跌時(shí)的情況。 五、該指標(biāo)死亡先于價(jià)格下跌發(fā)出，黃金交叉一般滯后于價(jià)格上漲發(fā)出。 六、對部分超跌強(qiáng)勢股的判斷應(yīng)當(dāng)借助于均線系統(tǒng)(55天、120天、250天)綜合判斷。 MACD有兩大實(shí)站經(jīng)典用法: 一. 順勢操作---金叉/死叉戰(zhàn)法 就是追漲殺跌,在多頭市場時(shí)金叉買入,在空頭市場時(shí)死叉賣出. 二. 逆市操作---頂?shù)妆畴x戰(zhàn)法 就是逃頂抄底,在頂背離時(shí)賣空,在底背離時(shí)買多. 在一輪多頭行情中,價(jià)格是創(chuàng)新高后還有新高,均線是完美的多頭排列,光看價(jià)格和均線似乎上漲行情會沒完沒了. 然而,當(dāng)市場情緒完全被當(dāng)前趨勢所感染的時(shí)候,市場往往已經(jīng)運(yùn)行在第五浪了.這時(shí)候上漲空間有限,而下行空間無限. 而用MACD的頭肩頂模式(右肩背離)-----------是一帖有效的清醒劑,往往可以提醒投機(jī)者行情隨時(shí)有結(jié)束的可能性. 在介紹兩大操作方法之前,我們先認(rèn)識如何用MACD的頭肩頂圖形與驅(qū)動五浪互相驗(yàn)證
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