愛華網(wǎng)???? 小微企業(yè)融資又有了新的渠道。新興的P2P網(wǎng)貸平臺，以其方便、快捷、多數(shù)無須抵押的優(yōu)勢，正在受到越來越多小微企業(yè)主的青睞，改變著小微企業(yè)的融資生態(tài)。通過360度數(shù)據(jù)核查來降低小微企業(yè)的信用風險，聽起來非常容易；小微企業(yè)也從面對銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)時的乙方角色轉(zhuǎn)變，開始得到甲方的待遇。在P2P網(wǎng)貸平臺上，獲得貸款似乎不再受企業(yè)大小的邊界限制。 另一個維度則是，P2P網(wǎng)貸平臺為普通老百姓的閑散資金找到了一條增值的途徑，讓其可以與大資金一樣享受高收益的回報、抵御通脹，而無須如購買銀行理財產(chǎn)品時受到差別待遇。 但在行業(yè)發(fā)展如火如荼之際，平臺跑路、小微企業(yè)綜合成本高企的雜音也不時傳來。 中國征信體系的不健全，使得P2P網(wǎng)貸平臺的風控成本仍然很高；經(jīng)營經(jīng)驗欠缺，使得P2P網(wǎng)貸平臺自身面臨經(jīng)營困境；而由于監(jiān)管的缺失，也出現(xiàn)了很多投機性的“打新股”，使得這個新興行業(yè)在迅速擴張的同時，負面新聞也如影隨形。 對什么樣的企業(yè)適合從P2P平臺融資、P2P行業(yè)當前面臨的主要問題、P2P希望有哪些監(jiān)管等問題，讓我們來聽聽業(yè)界人士的觀點。 焦點1 什么樣的企業(yè)適合去P2P網(wǎng)貸平臺融資？ P2P平臺看重小微企業(yè)的哪些因素？ 陳寶國：進行投資者教育是非常必要的，這包括正負兩個方面。第一，讓投資人知道P2P網(wǎng)貸是個理財通道，可以賺錢；第二，要給投資人的貪婪打預防針。給投資者過于高的收益不是騙子就是流氓，小微企業(yè)現(xiàn)在能承受的綜合成本也就在20%左右。我們的模式中，在選擇合作的融資擔保公司、小貸公司時，在對其風控體系要求的同時，會要求首先業(yè)務要是500萬元以下的小微企業(yè)貸款，其次，要以抵押綜合授信為主。 張?。何覀?年來的運營經(jīng)驗是，投資端看重穩(wěn)健回報而非高收益，需求端用戶的真實需求則是，以一個相對可以接受的成本來借款，然后體驗還要不錯，我們做的核心的事就是滿足用戶這個需求。很多線下為主的P2P平臺，借款人實際負擔的成本高達30%~40%，短期沒有問題，長期企業(yè)必然難以承受，借款人的體驗會非常差，也不會重復使用平臺。 劉雁南：那些真正想借錢而且有能力還錢的人沒有在互聯(lián)網(wǎng)上搜索貸款的習慣，再加上中國線上征信體系的不健全及貸后管理的難度，所以貸款的開發(fā)還是應該放在線下來做的。從我們的模式看，融資端反而不是我們擔心的重點。在我看來，行業(yè)的發(fā)展主要還需要一個市場教育的過程。P2P作為直接融資模式，還沒有被廣大的投資者認可，還有很多人會擔心沒有國家背書后，一個企業(yè)是否有足夠的信用去做信貸業(yè)務，這是一個需要教育的過程。 王昕亮：中國現(xiàn)在還沒有完備的征信體系。作為互聯(lián)網(wǎng)金融，P2P網(wǎng)貸需要對借款人的全方位的數(shù)據(jù)。但是，目前數(shù)據(jù)深度獲取、加工方面還沒有渠道。這顯然增加了我們的信審成本，需要我們從頭來做，而不是像美國的同行那樣可以很容易地購買到相關的數(shù)據(jù)，在我們的前期投入中，對于技術投入也是最大的。 現(xiàn)在政府也在做一些扶持工作。比如8月初，由央行征信中心控股的上海資信推動的全國首個網(wǎng)絡金融征信系統(tǒng)，我們已經(jīng)在做錄入查詢工作，只是現(xiàn)在的數(shù)據(jù)量級還太小，很多我們想查詢的借款人可能根本沒有在其他平臺借款，所以這個平臺的數(shù)據(jù)尚不具備參考意義，未來如果能接入央行征信將會是一個很大的促進，可以有效降低我們的信審成本。 焦點2 如何完善P2P網(wǎng)貸平臺的發(fā)展？ 小微企業(yè)融資成本如何降低？ 陳寶國：銀行有幾個特色：第一，頭寸緊；第二，需要征信?，F(xiàn)在的大多數(shù)銀行還是磚頭文化， 只認抵押。這種前提下，很多中小企業(yè)是不符合銀行的信審要求的。 輕資產(chǎn)經(jīng)營的中小企業(yè)，設備是租的，廠房是租的，這就涉及融資時需要增信，而這期間一般來說，會有短期3個月或者半年的間隙。這個間隙時間中小企業(yè)該怎么辦，從哪兒獲得融資？這就是我們的平臺可以發(fā)揮的空間。 在我們的模式里，一個項目包，短期資金由我們平臺來提供，長期資金由銀行接手，“短+長”的模式，前者是平臺資金，后者是銀行資金。如此，投資人的安全系數(shù)也非常高。我們做的是100萬元以上的項目。 張?。盒∥⑵髽I(yè)來我們平臺借錢，我們看重的不是傳統(tǒng)金融機構(gòu)要求的還款能力，而是違約成本。 你需要給我們提供相關的信息數(shù)據(jù)，比如基本的個人信息、社交的關鍵性數(shù)據(jù)等，我們把這些碎片化的數(shù)據(jù)與公安系統(tǒng)、法院、教育部等第三方數(shù)據(jù)源做比對。目前，平臺的平均借款額度是1萬元，區(qū)間在3000元~50萬元，超過50萬元傳統(tǒng)的機構(gòu)可以服務了。當然有的投資者擔心信息泄露，不愿意提供，我們就沒法對其服務。 劉雁南：我們是平臺類的經(jīng)營模式，只收取借款人一部分很少的管理費，平臺不進行擔保。借款項目或者借款人的小微企業(yè)，來自小貸公司的推薦。 P2P網(wǎng)貸需要對借款人進行信審，我們把這個確定信息的初級工作，外包給了我們的合作伙伴小貸公司，由他們?nèi)嵉卣{(diào)研，因為他們在這個方面有豐富的熟人社會經(jīng)營的經(jīng)驗。在此基礎上，在決定是否放貸之前，我們還要做三道審核，一是檢核行業(yè)的進入是否符合我們的標準；二是，貸款信息做真?zhèn)闻袛?；三是用FICO做評分，看是否在我們可以接受的范圍之內(nèi)。 王昕亮：小微企業(yè)、草根和年輕人，這些是我們平臺的目標客戶，筆均貸款大概在4萬~5萬元。這些群體的共同點是對互聯(lián)網(wǎng)比較熟悉，便于我們通過互聯(lián)網(wǎng)進行客戶的數(shù)據(jù)搜集，進行初步信審。這個人群的融資需求是非常大的。你要看到，中國有13億人口，央行目前只有6億的征信數(shù)據(jù)。每個省都是萬億級沒被滿足的需求。 焦點3
如何看近期多家P2P平臺倒閉對行業(yè)的沖擊? 希望有什么樣的監(jiān)管措施？ 陳寶國：最終競爭的加劇，會使很多沒有自己的風控流程、風控體系和風控團隊的平臺倒閉清盤，是市場化正常的發(fā)展。 這個行業(yè)有很多人只了解IT，就盲目上線系統(tǒng)，就來搞金融，其實P2P作為互聯(lián)網(wǎng)金融，門檻比單純的互聯(lián)網(wǎng)或者金融業(yè)來說都要高得多。未來的監(jiān)管，一定要設置一些門檻，要把我們當作金融企業(yè)來監(jiān)管，結(jié)合第三方支付的管理經(jīng)驗與地方金融辦的管理特色，做到既地方化又網(wǎng)絡化的管理。 張?。汉芏嗨赖舻钠脚_，其實是忽略了一個核心問題，就是風控。 未來的關鍵在于：第一，你能不能留住用戶，讓用戶可以重復使用平臺；第二，你能不能很好地識別用戶，管控住風險，才是平臺發(fā)展的關鍵。其實，監(jiān)管層已知悉業(yè)內(nèi)許多線下或線上線下協(xié)同運營的P2P公司并非真正意義上的P2P，未來這些公司或?qū)⑹艿礁嗟谋O(jiān)管限制。尤其是有擔保條件的平臺，必須遵守《擔保法》的規(guī)定。 王昕亮：倒閉潮的出現(xiàn)要分兩個方面看，一是，幾千元買個源代碼就可以做一個網(wǎng)站，從這個角度說，進入的門檻比較低，有的人惡意投機賺快錢；二是，多度營銷、承諾高收益，最后控制不住情況，清盤倒閉。所以，這個看似門檻很低的行業(yè)，你要是想長期地生存與發(fā)展，其實是不低的。對整個團隊如何把控底線、控制風險的技術能力以及資金的雄厚其實都有很高的要求。從監(jiān)管來看，設置一定的門檻甚至于以牌照形式監(jiān)管都是必要的，這有助于“清理”居心不良的以及實力達不到的企業(yè)，從某種程度上也可以保護剩下來的好企業(yè)。而國家建立一個完備的信用體系則是最重要的，如果大家互相不信任交易成本就會非常高，當然這還需要一定的時間。 劉雁南：P2P是一個涉及大眾利益的準金融業(yè)務，需要監(jiān)管的介入以規(guī)范行業(yè)的發(fā)展并更好地保護消費者。需要明確監(jiān)管主體和法律邊界，明確什么樣的做法屬于金融創(chuàng)新而什么不為監(jiān)管機構(gòu)所允許；設立一定的行業(yè)準入門檻等，但在設計監(jiān)管尺度時應特別注意采用“底線監(jiān)管”而非“頂部監(jiān)管”， 嚴格控制監(jiān)管底線，但是不更多地設置創(chuàng)新的障礙，給P2P這樣一個有積極意義的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)更多創(chuàng)新的空間。
愛華網(wǎng)本文地址 » http://www.klfzs.com/a/9101032201/24796.html
