愛華網(wǎng)???? 民營(yíng)銀行，忽然間在這個(gè)秋天又成了人們都在討論的熱門話題。近日，國(guó)務(wù)院提出探索設(shè)立民營(yíng)銀行，這一表態(tài)引爆了民營(yíng)資本涉水銀行業(yè)的熱情。這是自1996年民生銀行摘得首塊“民營(yíng)銀行”招牌以來，被外界看做是民營(yíng)資本再一次打開進(jìn)入金融閘門的信號(hào)。 幸福，就這么突然降臨到“屌絲們”的頭上了。蘇寧、報(bào)喜鳥、紅豆、吉祥航空等諸多行業(yè)的民企巨頭紛紛厲兵秣馬，要進(jìn)軍銀行業(yè)，其中“蘇寧銀行”等10家涉及銀行的企業(yè)已經(jīng)通過國(guó)家工商總局注冊(cè)核準(zhǔn)，大有“全民辦銀行”的架勢(shì)。 看來，這次他們真要與土豪們掰手腕了。 熱情與影響能夠繼續(xù)嗎？ 在我國(guó)，設(shè)立民間銀行的討論由來已久，但至今只有民生銀行一枝獨(dú)秀，民營(yíng)銀行在我國(guó)的發(fā)展長(zhǎng)期處于停滯不前的狀態(tài)。具體而言，不外乎兩重原因： 企業(yè)發(fā)展轉(zhuǎn)型的需要。隨著一些行業(yè)（如家電、服裝等）進(jìn)入發(fā)展成熟期，使得參與者進(jìn)入門檻降低，令大量行業(yè)內(nèi)企業(yè)出現(xiàn)生產(chǎn)過剩、庫(kù)存積壓嚴(yán)重、廣告費(fèi)用提升等情況，面對(duì)微薄的利潤(rùn)收入，企業(yè)家急需尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。民營(yíng)銀行的設(shè)立可以為其提供新的利潤(rùn)來源和便利的融資途徑。 民間融資渠道不暢通。目前，中國(guó)民營(yíng)企業(yè)的產(chǎn)值超過了國(guó)民生產(chǎn)總值的60%，而得到的貸款不到30%。信貸結(jié)構(gòu)的扭曲，使廣大中小企業(yè)融資非常困難，地下錢莊和非法金融活動(dòng)屢禁不止，恰恰說明我們的金融體制有問題。地下金融不僅效率低，不規(guī)范，還隱含著巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。與其讓民間金融在地下活動(dòng)，不如干脆合法化、正規(guī)化。因勢(shì)利導(dǎo)要比筑堤堵截好得多。民營(yíng)銀行的目的之一，就是要疏通民間融資渠道。 每一個(gè)時(shí)代有每一個(gè)時(shí)代的生活方式，每一個(gè)時(shí)代有每一個(gè)時(shí)代對(duì)銀行的不同理解。著名學(xué)者徐滇慶就認(rèn)為，在中國(guó)，發(fā)展民營(yíng)銀行主要意義是在制度創(chuàng)新方面。即在國(guó)有銀行一統(tǒng)天下的情況下，組建一些民營(yíng)銀行，讓它們來挑戰(zhàn)國(guó)有銀行，逐步打破國(guó)有銀行的壟斷局面，并使國(guó)有銀行在競(jìng)爭(zhēng)中完善自身的運(yùn)行和監(jiān)管機(jī)制，以期有效地建立高效率的、穩(wěn)定的金融秩序。 事實(shí)上，民營(yíng)銀行本就是由民營(yíng)資本控股，并采用市場(chǎng)化機(jī)制來經(jīng)營(yíng)的銀行。核心特征是其具有有別于國(guó)有銀行的公司治理結(jié)構(gòu)。尤其在我國(guó)現(xiàn)階段啟動(dòng)民間資本，對(duì)降低政府負(fù)擔(dān)，化解金融風(fēng)險(xiǎn)，完善我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系，具有非常重要的意義。這主要表現(xiàn)在：產(chǎn)權(quán)更為明晰。民營(yíng)銀行股東具體，產(chǎn)權(quán)關(guān)系清晰，經(jīng)營(yíng)責(zé)任明確，這與民營(yíng)中小企業(yè)有諸多相通之處。由于兩者都是自主經(jīng)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧、自我約束的獨(dú)立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體，資金供給者與需求者之間形成的借貸關(guān)系必然是硬約束，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于大型銀行與國(guó)有企業(yè)之間的借貸軟約束；經(jīng)營(yíng)機(jī)制更為靈活。市場(chǎng)化程度高的民營(yíng)銀行將具有較高的金融服務(wù)效率和市場(chǎng)靈敏度，能夠適應(yīng)不斷變化的市場(chǎng)發(fā)展需要。在實(shí)務(wù)操作中，與大型商業(yè)銀行僵化的資格審查以及審批程序相比，民營(yíng)銀行經(jīng)營(yíng)靈活，決策鏈條短，服務(wù)方便快捷，能夠更好地適應(yīng)中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)。 資格與問題會(huì)解決嗎？ 人無遠(yuǎn)慮，必有近憂。眾多企業(yè)家也明白，自己的屌絲身份，現(xiàn)階段要開辦銀行，其實(shí)成本是很昂貴的。按照中國(guó)商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管要求，不斷補(bǔ)充資本金即是很大挑戰(zhàn)。從具體操作上看，發(fā)起設(shè)立一家新的銀行，如果沒有人才、管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)儲(chǔ)備，新興業(yè)務(wù)如何培育、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)如何匹配、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)如何調(diào)適。如果沒有清晰準(zhǔn)確的市場(chǎng)定位，一不小心甚至還會(huì)落入“轉(zhuǎn)型陷阱”，把自己的主業(yè)都搭上。 按現(xiàn)行監(jiān)管體系，小型民營(yíng)銀行五年之內(nèi)不會(huì)形成自己的規(guī)模和網(wǎng)絡(luò)體系。這與之前媒體披露的全國(guó)首份地方版《試點(diǎn)民營(yíng)銀行監(jiān)督管理辦法（討論稿）》的相關(guān)規(guī)定相吻合。該規(guī)定，民營(yíng)銀行需一次性拿出不低于5億元不高于10億元人民幣作為注冊(cè)資本，設(shè)立后視發(fā)展情況逐步增資。民營(yíng)銀行應(yīng)以信貸業(yè)務(wù)為主，且原則上不在行政區(qū)轄外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。民營(yíng)銀行的資本金、資產(chǎn)狀況決定它不可能跨區(qū)經(jīng)營(yíng)。 有分析認(rèn)為，這樣的一個(gè)限制，無非是想控制民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)的速度和節(jié)奏。畢竟，民營(yíng)資本辦銀行對(duì)現(xiàn)有的國(guó)有銀行或股份制商業(yè)銀行是一個(gè)“沖突”。這就意味著，民企開辦銀行的路途確實(shí)長(zhǎng)滿了荊棘。 民辦銀行面臨的第一個(gè)問題就是，現(xiàn)有銀行股估值不高，原因是市場(chǎng)一致預(yù)測(cè)它們的投資回報(bào)率未來會(huì)明顯減少。首先，我國(guó)銀行業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)非常龐大，存貸業(yè)務(wù)高度發(fā)達(dá)，未來存貸款的增速很可能會(huì)逐年下滑。以前貸款年增速能達(dá)到20%以上，遠(yuǎn)高于社會(huì)投資回報(bào)率，導(dǎo)致地方政府、企業(yè)、個(gè)人的負(fù)債率持續(xù)大漲，眼下已經(jīng)快到了無法再加杠桿的地步了。其次，隨著GDP增長(zhǎng)率的回落、貸款減速以及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，不良貸款會(huì)暴露，不良率上升，侵蝕銀行利潤(rùn)。最后是，存款利率早晚會(huì)市場(chǎng)化，短期內(nèi)極有可能誘發(fā)拉儲(chǔ)大戰(zhàn)，降低存貸利率差。 第二個(gè)問題是，銀行資本金有強(qiáng)制性要求，存貸規(guī)模的快速擴(kuò)大，必須伴隨著持續(xù)不斷的股東增資。目前城商行、農(nóng)商行允許私人資本入股，甚至可以持有20%股權(quán)成為最大的單一股東。但由于股權(quán)分散、植根特定區(qū)域，受地方政府影響很大，它們通常具有強(qiáng)烈的“民資官辦”色彩。如果滿足于成立這樣的銀行，民企根本不用期待新政。 成見在發(fā)展中會(huì)消除嗎？ 誠(chéng)然，在現(xiàn)階段的金融市場(chǎng)，土豪與屌絲的分食博弈將是常態(tài)化的。一直以來，以國(guó)有銀行為代表的“土豪們”就對(duì)民營(yíng)銀行冷眼旁觀，不怎么待見。不過，作為資本密集、信息化程度高、人才匯集的傳統(tǒng)“土豪”為了自己的江湖地位，當(dāng)然不會(huì)坐以待斃，拱手讓出市場(chǎng)蛋糕。 別說立刻開辦民營(yíng)銀行，就是當(dāng)余額寶帶來的互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮僅兩個(gè)月后，就引起了他們的集體警覺。包括工行、中信銀行等多家銀行的行長(zhǎng)已在公開場(chǎng)合表達(dá)了“不變革就要被革命”的觀點(diǎn)。
一方面各銀行基于信用卡商城和線下商家資源，大力發(fā)展自有電商平臺(tái)。如工商銀行“支付+融資”的綜合電子商務(wù)平臺(tái)已經(jīng)定于10月19日正式上線。另一方面，銀行已經(jīng)加快了自身產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)化的步伐，大力拓展金融互聯(lián)網(wǎng)來抵銷互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行業(yè)務(wù)的替代。如中信銀行信用卡中心也在今年8月份和擁有8000多萬用戶的個(gè)人財(cái)務(wù)管理APP服務(wù)提供商隨手網(wǎng)簽署了合作協(xié)議，通過大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)渠道，利用移動(dòng)互聯(lián)技術(shù)在風(fēng)險(xiǎn)控制上的整合優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)中信銀行“信金寶”產(chǎn)品的極速審批┄┄ 事實(shí)上，民營(yíng)銀行概念雖炒的火熱，但一切都在探索之中，沒有一家企業(yè)有十足的把握。更談不到屌絲非要玩死土豪，土豪非要干掉屌絲的地步。這只是從發(fā)展的角度觀察，需要金融市場(chǎng)冷靜面對(duì)即將到來的資本盛宴而已。 日本樂天和阿里巴巴一樣，都是做電子商務(wù)起家，都在本土獲得了巨大成功的互聯(lián)網(wǎng)集團(tuán)。而阿里巴巴近期的調(diào)整與之有相似之處，憑借電商平臺(tái)以及平臺(tái)上積累的大量真實(shí)的交易數(shù)據(jù)，先發(fā)制人，大力拓展網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)。 2003年樂天收購(gòu)了一家證券公司，2005年開始重點(diǎn)打造金融業(yè)務(wù)，目前樂天金融涉及證券、信用卡、銀行、保險(xiǎn)、預(yù)付卡等領(lǐng)域。2012年樂天金融貢獻(xiàn)營(yíng)收1564億日元，達(dá)到總營(yíng)收3成左右。其中僅銀行和卡業(yè)務(wù)營(yíng)收合計(jì)為1028億日元，與在線零售平臺(tái)“樂天市場(chǎng)”1069億日元的營(yíng)收相當(dāng)，網(wǎng)絡(luò)金融于電商而言是一塊巨大的蛋糕?？梢哉f世界電商范圍內(nèi)，金融玩得最好的便是日本樂天，但是這難道就讓日本的國(guó)有銀行心生妒忌了嗎？沒有，反而它們會(huì)不斷自我修復(fù)，積極應(yīng)對(duì)起來自各方的挑戰(zhàn)和壓力，共同打造向前發(fā)展的日本經(jīng)濟(jì)。 日本2011年的互聯(lián)網(wǎng)普及率已經(jīng)高達(dá)79.1%，網(wǎng)民人數(shù)為9610萬人。而截至2012年12月底，我國(guó)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)5.64億，互聯(lián)網(wǎng)普及率為42.1%，存在極大的上升空間。中國(guó)是一個(gè)比日本更為巨大的市場(chǎng)，參考樂天的業(yè)績(jī)，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)有巨大的想象空間。 從日本樂天的成功我們不難看出，民資辦銀行，要因地制宜，適應(yīng)現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求才行。因此在對(duì)民營(yíng)銀行的發(fā)展路徑的選擇過程中，必須要意識(shí)到只要有市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，就有競(jìng)爭(zhēng)，競(jìng)爭(zhēng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的靈魂。 其實(shí)，民營(yíng)銀行最突出的特點(diǎn)就是按市場(chǎng)機(jī)制自主運(yùn)作，這是其相比國(guó)有銀行的優(yōu)勢(shì)所在。正如中歐國(guó)際商學(xué)院教授許小年所說，應(yīng)當(dāng)更相信市場(chǎng)的力量，民營(yíng)銀行各種風(fēng)險(xiǎn)的確存在，但比國(guó)有銀行的風(fēng)險(xiǎn)低。 在這波民營(yíng)銀行申請(qǐng)熱潮中，雖然同樣擁有民營(yíng)資本的性質(zhì)，但各民企設(shè)立銀行的方向和定位卻是大不相同：有依托自身互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，打算探索區(qū)別于傳統(tǒng)銀行的新金融業(yè)態(tài)，意欲發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，如騰訊；有以發(fā)展實(shí)業(yè)為主的企業(yè)，自身營(yíng)業(yè)收入已十分巨大，并且上下游供應(yīng)鏈聯(lián)系緊密的，朝著供應(yīng)鏈金融發(fā)力，如美的；還有定位在解決社會(huì)融資難的企業(yè)，尤其是小微企業(yè)融資、三農(nóng)貸款以及個(gè)人信貸等，旨在發(fā)展類似村鎮(zhèn)銀行、小額貸款類的小微金融。 顯然，目前民企要進(jìn)入里面來做，真的不知道深淺，只是以為分類更細(xì)了，融資簡(jiǎn)單了，也不用拿這么高成本的貸款了，同時(shí)貸款還方便了，這是好事。而實(shí)現(xiàn)這些好事的前提，是需要一個(gè)和諧共生土壤的，是需要屌絲與土豪們?cè)诒舜霜?dú)立基礎(chǔ)上有效公平競(jìng)爭(zhēng)的。
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