愛華網幾輪暴跌下來，讓不少股民、基民覺得“扛不住”了，但不管先前投資的是股票、基金或保險，一下子把資金全抽出來既讓人覺得不甘心又損失太大，這時就可以采取一系列“轉換”方式，把資金仍然留在相應的市場中，風險卻能減少很多。并且一旦股市出現反轉，再進入市場也十分便捷。
理財聚焦
避險手段1投連險賬戶轉換風險
從去年以來股市持續(xù)的深幅調整，讓大多數投連險股票賬戶也難獨善其身，雖然跌幅小于股票，但也出現了不同程度的“縮水”。相比之下，投連險中偏股激進型賬戶波動幅度較大，而穩(wěn)健型賬戶則表現平穩(wěn)，無法承受更多風險的投保人不妨適時轉換自己的賬戶，留存更多的收益。
產品分析
太平洋安泰“匯富人生”——
四種風格的投資賬戶供客戶靈活選擇，分別是主動積極型投資賬戶、指數成長型投資賬戶、平衡收益型投資賬戶和現金增利型投資賬戶?？蛻艨筛鶕约旱耐顿Y偏好和對投資環(huán)境的判斷，決定在不同賬戶的投資比例，從而決定了自己的資金投資于股票、基金、債券以及現金管理工具的比例。并且，在一年中有6次機會免費進行賬戶轉換。?太平財富投連A款——
是一款只在銀行售賣的銀行保險產品，該產品下設三大投資賬戶，從進取型的藍籌成長賬戶、穩(wěn)健型的平衡穩(wěn)定賬戶，至安全保本型的安益避險賬戶，客戶可以根據自己的風險承受能力在三大賬戶間任意分配投資資產比例。在投資市場發(fā)生變化時，客戶還可以在賬戶之間進行資產的轉換，當牛市行情下，客戶可以將資金從穩(wěn)健型賬戶轉換至進取型賬戶，而當股市震蕩，市場前景不明朗的情況下，客戶亦可以將資金轉換至穩(wěn)健型和保本型的賬戶，回避風險。
值得一提的是，太平財富投連A款為客戶提供全年免費的賬戶轉換權利，并不限轉換次數，大大提高了產品的靈活性，使產品具有超強的增值及避險功能。
泰康人壽“贏家理財”——
下設四個投資賬戶，分別為積極成長型投資賬戶、平衡配置型投資賬戶、穩(wěn)健收益型投資賬戶、基金精選投資賬戶。客戶每年有5次免費的機會將資金在賬戶間轉換，可以根據當前的金融形勢和自身的風險承受能力，選擇不同的賬戶。
避險手段2股票基金賬戶轉債券
信誠基金、南方基金旗下的基金經理均表示，2008年的市場是局部性市場，因此與去年關注行業(yè)背景不同的是，上市公司將是基金經理最關注的對象，也就是對個股的選擇，同時在對大小非解禁后，股東的行為也不會一概而論，特別是行業(yè)差異、股權結構差異、國家政策法規(guī)差異都會使得大小非股東的拋售動機產生很大區(qū)別，這些都需要投資者去進行具體分析，關注市場短期錯殺帶來的投資機會。?
從這個角度看，投資者選出優(yōu)秀的股票型基金的難度也在加大。對于想圖安心省事的投資人來說，不妨把資金部分轉換成債券基金。投資者可以利用基金公司的轉換服務，適時將股票基金轉換為同一家公司的債券基金或貨幣基金，從而保住前期收益，等待市場轉勢時再做投資。
我們知道，申購贖回基金的手續(xù)費用相對較高，一般2％左右，所以我們一般建議投資者在購買基金后不要頻繁地贖回買進，但轉換基金就不同了，特別是資金由股票型基金轉向債券型基金，絕大多數公司都不征收任何費用，屬于“0成本”轉換，只是由債券基金再轉回股票基金時，要征收一些費用，但一般都比認購申購費來得優(yōu)惠，具體視不同的基金公司而定。
值得注意的是，同為債券基金也有區(qū)別，從去年打新債券基金的投資回報來看，收益率比較低的在15%左右，高的收益率在25%左右，總體收益高于普通債券。
避險手段3挑選保本設置的銀行理財
理財故事：
章阿姨在一年前購買了光大銀行的同升一號理財產品，比較保守的章阿姨選擇這個產品一是因為它提供本金保障，即最差也是100%保本；其二當時QDII產品剛剛開始風行，代客境外理財產品大家都很感興趣。?
隨著美國次級債危機的顯現，全球股市出現暴跌。章阿姨慶幸自己挑選的是保本產品，最近她去銀行查了一下收益，大約1%多點，雖然業(yè)績不佳，但在這種市場情況下已屬難得。
大多數投資人畢竟不是專業(yè)的理財師，對理財產品的選擇有很大的偶然性，現在的銀行理財產品又極其豐富：有的收益是隨著掛鉤對象的上漲而上漲，有的卻成反比關系；有的投資國內A股市場，是基金中的基金，有的則投資H股甚至歐美股市……如果大家一時難以分辨好壞，出于避險考慮不妨選擇有保本設置的產品。
值得注意的是，隨著理財產品的豐富，不少產品在設計上更為復雜，以某銀行推出的產品為例，“如果掛鉤的四只金融類股票在半年時間都跌10％，客戶的全年收益可達5％。即便沒有達到10％，年底仍有一次關于掛鉤股票相關性的機會，預期最高封頂收益可達12％。而對于3G通訊概念，則正好相反，買漲可以賺錢，同時也有年底預期最高封頂收益12％的機會。”據悉，這類產品往往提供保本、收益上不封頂的承諾。但這類產品的收益演示也往往比較復雜，建議投資者在購買時務必看清弄懂。
避險手段4改投資封閉式基金
如果你的資金在股市里不愿意撤出，不妨選擇封閉式基金來降低風險。因為封閉式基金所特有的折價率在大盤震蕩階段就像安全氣囊，不僅可以化解一部分系統(tǒng)性風險，同時也意味著投資者可能獲得比開放式基金更多的潛在獲利空間。
封閉式基金因為自身折價率的存在，一旦實施集中分紅，除權后會使原有折價率大幅上升。而且由于其不放開申購贖回，相比開放式基金，不會因為持有人贖回產生流動性風險。封閉式基金的股票倉位上限為80%，在市場下跌時較開放式基金更抗跌。?
不過值得引起注意的是，目前市場上的封閉式基金的業(yè)績也出現了分化：截至2月22日，基金漢鼎(行情,凈值,基金吧)(2.712,0.00,0.00%,吧)以2008年以來5.17%的收益位居封閉式及開放式基金的首位。與此同時，基金景福(184701行情,股吧)(2.139,0.00,0.00%,吧)、基金天華(184706行情,股吧)(2.044,0.00,0.00%,吧)都出現了10%以上的虧損。
構建合適的基金組合做快樂的“基民”
2008年不僅是考驗基金公司和基金經理的一年，也是考驗基金投資者的一年，面對一個高估值、高波動的牛市，更需要的是保持一分理性，構建適合自己風險偏好和收益要求的基金組合。
在構建股票基金組合前，要先了解股票基金的類型，股票型基金以其投資風格，可以簡單地分為大盤價值型股票基金和中小盤成長型股票基金，因為這兩種類型的股票在市場上是相互輪動的，因此同時配置這兩種風格的基金，就好比足球場上的左前鋒和右前鋒，能交替輪番進攻；配置型的基金會根據市場的波動，靈活配置股票和債券，猶如足球場上的中衛(wèi)，進可攻，退可守。
了解基金類型后，有兩個緯度可供基民為自己的風險偏好和收益要求做一個定位。一是以自身的風險承受能力，分為積極型、穩(wěn)健型或是保守型；二是以人生所處的階段對收益的要求，大致分為單身貴族、二人世界、三口之家、夕陽暮年四個階段。我們以華安系基金為例，對于積極型的投資人可以參考以下的投資組合：
對于穩(wěn)健型和保守型的投資人，則需要在基金組合中降低股票型基金的比重，增加一些配置型等風險較低的基金品種。不同類型的基金有不同的風險收益屬性，高收益高風險的基金可能并非符合自己的基金投資風格。買基金就像結婚，只有彼此都適合才能真正分享到收獲和樂趣，長期投資的理念也自然而然能夠堅持了，如此一來，收益更多，何談不快樂呢？
