愛華網(wǎng)?? 近來有關(guān)日本核心產(chǎn)業(yè)之一的家電產(chǎn)業(yè)（下文除部分特指外均泛指家用電器、消費類電子、IT通訊家電）整合淘汰的話題不斷?？墒?，對于目前的日本家電產(chǎn)業(yè)而言，并不是家電企業(yè)的數(shù)量減少就意味著整合的完成；如果日本的家電產(chǎn)業(yè)整體經(jīng)營方面沒有質(zhì)的提升和改變，那么行業(yè)整合的過程將伴隨著著更多的流血和犧牲。日本家電行業(yè)整合的過于沉重的代價甚至將直接影響整個國民經(jīng)濟的運行和安全，因為受到美國房產(chǎn)次級貸危機影響的日本經(jīng)濟，就像一頭臨近極限不堪負(fù)重的駱駝，任何的產(chǎn)業(yè)波動都有可能是“最后一根稻草”。 遲到10年的日本家電產(chǎn)業(yè)的整合浪潮 到目前為止家電產(chǎn)業(yè)也是日本具備世界性優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)之一。盡管如此，合縱連橫，優(yōu)勝劣汰的整合浪潮正在席卷著日本的家電業(yè)，而經(jīng)濟評論家桐原涼先生則甚至將這次整合的浪潮定義為：遲到了10年的“愛”。 我們認(rèn)為日本家電業(yè)整合浪潮的外部因素主要是海外（中國、韓國、臺灣地區(qū)等）家電企業(yè)低價格沖擊以及蘋果、戴爾、NOKIA等全球領(lǐng)先企業(yè)出色的研發(fā)、設(shè)計、服務(wù)等對日本家電產(chǎn)業(yè)的“制空性”打擊。一方面海外低價格家電企業(yè)、“制空性”優(yōu)勢企業(yè)產(chǎn)品進(jìn)軍日本市場，形成對日本家電業(yè)產(chǎn)品在價格和產(chǎn)品方面的雙重沖擊；另外一方面日本家電業(yè)在世界市場上，尤其是手機、電腦等尖端的信息化家電產(chǎn)品方面缺乏像蘋果公司iPod一樣的具備競爭力的代表性產(chǎn)品，以至于日本家電業(yè)的國際競爭力不斷下降。 2007年7月日本JVC和健伍選擇了經(jīng)營合并，從而提高應(yīng)對競爭的能力。當(dāng)月，三洋電機宣布出售京瓷手機業(yè)務(wù)。4月末，業(yè)內(nèi)又傳出三洋電機與松下合并的報道，雖然最后雙雙出面否認(rèn)。但是，5月20日東芝與富士通對外宣布雙方半導(dǎo)體業(yè)務(wù)資本、技術(shù)合作計劃；同日，大金宣布與中國格力成立合資公司在委托生產(chǎn)、技術(shù)共享、市場拓展方面展開合作；5月22日三洋電機、夏普宣布液晶面板技術(shù)研發(fā)及生產(chǎn)采購領(lǐng)域緊密型合作計劃。我們把日本家電企業(yè)間一連串的資本協(xié)作、業(yè)務(wù)聯(lián)合，甚至針對中小型家電企業(yè)的M&A（收購合并）的整合現(xiàn)象，看做數(shù)字化時代日本家電業(yè)徹底整合的前兆。但是。大浪淘沙，適者生存究竟哪些家電企業(yè)能跟上數(shù)字化時代的步伐，跨越整合風(fēng)潮的“羅生門”，都將充滿生死孰料，終極懸念的色彩?！? 姑且不論，金融界家電產(chǎn)業(yè)的觀察家們，不厭其煩的發(fā)表日家電產(chǎn)業(yè)企業(yè)數(shù)量太多的觀點到底隱藏了多少資本利益驅(qū)動的目的。因為不可否認(rèn)的是日本家電企業(yè)數(shù)量相對于海外家電企業(yè)的數(shù)量而言，顯然少的多的多。同時，即便是權(quán)威們也認(rèn)為日本家電企業(yè)的數(shù)量過多，需要進(jìn)一步優(yōu)勝劣汰；但也不一定表明日本家電企業(yè)數(shù)量的確多到不能容忍的地步，因為我們無法排除，更多的時候那是一些一些企業(yè)或者代表們的“一家之言”。 但是，日本家電制造商收縮戰(zhàn)線，回歸“小而強”、“專而強”戰(zhàn)略模式的觀點也并非無懈可擊，相反這極有可能是一種在前景不明的情況下中庸討巧的說法。當(dāng)然，這種說法帶有某種程度上正確的意義。日本二三線家電企業(yè)正在進(jìn)行著是獨自前行還是協(xié)作聯(lián)合，是自主經(jīng)營還是“背靠大樹”的抉擇；而對一些綜合電器巨頭而言(愛華網(wǎng))還要考慮是否堅持黑(音響映像信息家電)白(冰箱、洗衣機、吸塵器、煙灶熱等生活家電)全產(chǎn)品經(jīng)營、全方位發(fā)展戰(zhàn)略的問題？因為無論是國內(nèi)市場還是海外市場，日本家電企業(yè)都將面臨著「高不成低不就」的尷尬局面。畢竟，日本家電企業(yè)中能夠像蘋果公司那樣不遺余力的投入資金進(jìn)行iPod、iPhone、AppleTV等新產(chǎn)品研發(fā)、市場培育的企業(yè)鳳毛麟角。另外一方面GE、美泰克、愛立信等巨頭撤出終端消費家電產(chǎn)品領(lǐng)域與世界級規(guī)模非家電制造廠正式進(jìn)入家電領(lǐng)域，參與家電制造的全球市場競爭。對于日本家電企業(yè)而言將不對不面對來自“前車之鑒”和“后起之秀”的雙重壓力。因此，認(rèn)為筆者內(nèi)憂與外患共生，規(guī)模與效益失衡，主業(yè)與副業(yè)沖突，成為日本家電業(yè)行業(yè)整合的三大“宿因”。 規(guī)模追求整合的悖論 日本家電「為了生存必須拼命地追求規(guī)模」成為報章雜志、分析辯論中最熱門的話題和最有市場的觀點。但是，通過完全或不完全、緊密或松散的合縱連橫擴大規(guī)模，協(xié)同競爭對于日本家電巨頭們共享國內(nèi)市場，狙擊外資企業(yè)、產(chǎn)品對日本家電行業(yè)市場和國民利益的掠奪還說的過去的話。但是，對于海外市場而言，如何打破消費者「手機=諾基亞」、「系統(tǒng)=微軟」、「剃須刀=飛利浦」根深蒂固的消費觀念。那么日本家電業(yè)就必須重新審視產(chǎn)品線“選擇與集中”發(fā)展戰(zhàn)略問題，從而實現(xiàn)某一類或幾類主力產(chǎn)品在全世界市場占有壓倒性的份額，從而提升本品牌國際市場的號召力，形成日本家電的國際競爭力。沒有產(chǎn)品線的“選擇與集中”，缺乏相應(yīng)的市場份額，那么規(guī)模的追究就無從談起。即便通過資本的驅(qū)動“嫁接”出“恐龍型”家電企業(yè)集團，但也無法掩飾其虛弱且無法長久的體質(zhì)，無法避免 “曇花一現(xiàn)”的悲劇?！? 可是，對于日本家電業(yè)而言并不是不能出現(xiàn)像諾基亞一樣在特定領(lǐng)域的占據(jù)著壓倒性份額的企業(yè)，但是，卻并非易事。例如，把半導(dǎo)體市場「世界三強」作為目標(biāo)的東芝，把研發(fā)費用和設(shè)備投入每年超過6000億日元MPU霸主英特爾作為“標(biāo)桿”對手。為了這一目標(biāo)東芝將本公司的一些部門合并整合并與其他公司（富士通等）展開了深度合作，從而縮小了與西門子、摩托羅拉、飛利浦以及收到國家支持的韓國三星等領(lǐng)先企業(yè)的在核心領(lǐng)域差距。但是，其所投入的資金和所付出的代價都是難以想象的。 索尼接盤東芝所出售的CELL半導(dǎo)體設(shè)備業(yè)務(wù)，但隨后雙方便共同出資成立了旨在共同運用此設(shè)備的合資公司，以保持對其主要客戶的影響力。一般認(rèn)為共同這個出資公司目的，是借鑒了前期日立制作所和NEC的DRAM業(yè)務(wù)合并的組建了「Elpida Memory」項目，以及日立制作所的DRAM半導(dǎo)體業(yè)務(wù)和三菱電機的同業(yè)務(wù)合并的「Renesas Technology」公司成功經(jīng)驗。由于半導(dǎo)體業(yè)務(wù)生產(chǎn)、研發(fā)的設(shè)備資產(chǎn)投資比率巨大，因此，技術(shù)合作成為日本家電業(yè)保持產(chǎn)品競爭優(yōu)勢戰(zhàn)略選擇之一?！?
因此，我們認(rèn)為以上才是此次日本家電業(yè)整合浪潮的顯著特點。因為日本家電企業(yè)從原有的綜合電器領(lǐng)域中分離出具有獨特競爭力特定產(chǎn)品的“選擇與集中”同樣是日本家電業(yè)整合浪潮的具體表現(xiàn)和顯著特征；同時，相關(guān)產(chǎn)品的垂直性合并也并不是簡單的“吸收和放棄”，更多的時候產(chǎn)品的垂直性合并是基于核心零部件的共同研發(fā)生產(chǎn)、技術(shù)開發(fā)設(shè)備的共同運用，從而形成聯(lián)合研發(fā)、協(xié)同競爭的產(chǎn)業(yè)格局。這是與單純的企業(yè)M&A（收購與合并：Mergers and Acquisitions），傳統(tǒng)的整合重組有著截然不同區(qū)別的關(guān)鍵所在。相反，這樣的聯(lián)盟結(jié)構(gòu)更有利于企業(yè)間S&I（分離與獨立:Separations & Independences），從而保持各自的企業(yè)主權(quán)。正如，日本JVC VS 健伍和夏普VS先鋒的合并，與索尼VS東芝業(yè)務(wù)合并有著本質(zhì)的差別一樣，故而日本家電業(yè)的整合浪潮也并不能簡單的定義為一場 “不是你死就是我亡”，“大魚吃小魚”的生死之戰(zhàn)。適者生存的整合之道 目前日本家電業(yè)在半導(dǎo)體（消費電子）和液晶（等離子等）顯示器產(chǎn)品方面，雖然具備了一定的國際領(lǐng)先優(yōu)勢。但是在中國及中國臺灣地區(qū)半導(dǎo)體、顯示器制造企業(yè)低成本優(yōu)勢和韓國、美國等技術(shù)優(yōu)勢企業(yè)的雙重“夾擊”下，如何提供更適合消費者需求的產(chǎn)品，形成日本家電的壓倒性群體競爭優(yōu)勢，仍將是日本家電業(yè)亟待解決的問題。至少，目前的日本家電業(yè)已經(jīng)失去了昔日那種“風(fēng)景這邊獨好”自信和實力?！? 但是，并不是說來一場日本綜合家電的巨頭們大合并，通過市場份額的簡單累加就可以重振日本家電業(yè)的雄風(fēng)。因為，資本攜作式的美式合并必將伴隨著人員裁減、成本削減、業(yè)務(wù)收縮甚至公司注銷等毀滅性的企業(yè)再造，對于家電企業(yè)個體而言這是一種“此增彼減”的增減“游戲”，但對于日本家電業(yè)而言則是絕對的“減法”數(shù)量型發(fā)展模式，根本不足以提高日本家電業(yè)的整體競爭力，反而有可能消減日本家電業(yè)的國際競爭力。而通過技術(shù)研發(fā)、設(shè)備公用等產(chǎn)品、核心部件革新的保持獨立、協(xié)同競爭的日本式整合模式，則守住了企業(yè)繼續(xù)生存的底線。那么，這種日本綜合家電制造廠們的合縱連橫模式，能夠產(chǎn)生真正行業(yè)革新嗎？能夠最終達(dá)成日本產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和調(diào)整的質(zhì)量型發(fā)展目標(biāo)嗎？ 畢竟，短期內(nèi)來看，對于日本家電業(yè)而言追求企業(yè)的規(guī)模擴大化，從而形成壟斷性成本競爭優(yōu)勢，雖然帶有很濃重的“急功近利”色彩，但卻是提升企業(yè)經(jīng)營業(yè)績見效最快的方式。這是作為上市公司的日本家電巨頭們的經(jīng)營管理層所不得不面臨的誘惑和選擇，否則，將無法對投資者做出合理的交代，他們也將不得不承受來自證券市場投資機構(gòu)和股民的更大壓力。 但是，缺乏國際競爭領(lǐng)先優(yōu)勢的日本家電企業(yè)，通過M&A的方式擴大了企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模和國內(nèi)市場規(guī)模。由于日本國土面積下，人口數(shù)量少、生育率低、人口老齡化、能源短缺、資源匱乏；以及美國次級貸危機引發(fā)的證券、匯兌市場波動金融危機影響下的工資收入削減、消費者信心不足的經(jīng)濟不景氣問題的諸多不利因素，即便日本家電業(yè)成功狙擊外資企業(yè)的“入侵”，實現(xiàn)了日本家電的份額獨占。但是由于日本家電業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模對市場容量的需求，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出日本國內(nèi)市場的供給能力。因此，對于缺乏國際領(lǐng)先競爭優(yōu)勢的日本家電企業(yè)而言并非規(guī)模越大，效率越高，效益越好。 因此，對于夏普和先鋒的合作的前景,我們的一文是這種美式資本業(yè)務(wù)協(xié)作的方式對于雙方而言究竟有多少價值和意義？夏普&先鋒資本合作案的“總導(dǎo)演”，夏普的片山干雄社長對于合并的評價則是：「家電行業(yè) (假設(shè)行業(yè)沒有收購整合的事情發(fā)生) 將隨著時間的變化競爭將更加殘酷無序」。但是，我們不得不提出：通過收購與合并就能夠真正提高國內(nèi)外市場競爭的優(yōu)勢嗎？或者是，通過單純的加法減法就能夠確立絕對競爭優(yōu)勢嗎？類似的疑問?！? 順勢者昌 逆勢者亡--韓日家電 “產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)”&行業(yè)融合潮流 2008年5月15日韓國中央日報發(fā)表題為《三星-LG 與敵共眠》（三星-LG敵との同床）的報道，指出韓國兩大家電（電子）代表性企業(yè)保持?jǐn)硨Φ耐瑫r，聯(lián)手開發(fā)北美移動電視制式產(chǎn)品。這也是在手機、家電、LCD等產(chǎn)品市場展開激烈競爭兩家宿敵之間的首次圍繞技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的合作。并進(jìn)一步指出促成雙方合作的根本原因則是為了形成韓系家電（電子）對美日家電（電子）的國際競爭力，提高各自的國際競爭優(yōu)勢，最終目的則是奪取美日韓家電（電子）標(biāo)準(zhǔn)戰(zhàn)的最終勝利。 2008年5月22日，日本讀賣新聞《讀賣PC》?？l(fā)表了《昔日的敵人，近日的盟友 夏普&索尼液晶面板合作動機揭秘》一文。指出“日本國家電產(chǎn)業(yè)振興”正是雙方合作的根本原因。就日本國內(nèi)而言，日立、松下、東芝三公司共同出資成立針對IPTV下一代電視制式標(biāo)準(zhǔn)的「IPSAlpha技術(shù)」研發(fā)合資公司；對于松下公司而言等離子面板研發(fā)生產(chǎn)雖然其強項，但是隨著液晶電視時代的來臨，液晶面板全球第一的寶座卻被三星占據(jù)著。東日松三公司的合資正是基于下一代電視制式標(biāo)準(zhǔn)的未雨綢繆式的聯(lián)合，以形成日本電視制造業(yè)在全球的領(lǐng)先優(yōu)勢。5月份以來，韓國的國家報紙《中央日報》則連續(xù)刊發(fā)《日本：IPTV不想輸給韓國？！》、《日本的IPTV元年宣言》、《質(zhì)疑只是為了IPTV的IPTV法》等三篇文章；而日本日經(jīng)新聞、日經(jīng)TC、ZDNET等權(quán)威或?qū)I(yè)媒體則陸續(xù)發(fā)表了多篇有關(guān)下一代電視“IPTV”標(biāo)準(zhǔn)之戰(zhàn)的專稿評論。韓日兩國家電業(yè)巨頭間的“IPTV”的明日之戰(zhàn)一觸即發(fā)。同時，也是在5月份，日本最權(quán)威的泛家電媒體《Impress Watch》的《PC Watch》頻道發(fā)表了著名家電觀察家大河原克行《PC de TV運動將給PC行業(yè)帶來怎樣的沖擊？》一文。給我們?nèi)嫔钊氲亟榻B了由微軟總裁比爾蓋茲親自出席發(fā)起成立的WDLC（Windows Degital Lifestyle Consortium）銷售促進(jìn)聯(lián)盟體的由來。以及WDLC為什么能夠吸引NEC、東芝、富士通、松下等PC、家電制造巨頭、淀橋相機（Yodobashi Camera）、比酷相機（BIC Camera）等日本家電連鎖企業(yè)、日本TV局等巨頭們參加近來的深層次原因。在IPTV、iPhone、Win-Mobile、W-Web時代的孕育階段，通訊（信）、IT、TV行業(yè)大融合的背景下，PC de TV運動具有妊娠反應(yīng)的象征性意義?！ ? 另外，韓日家電業(yè)巨頭的標(biāo)準(zhǔn)之戰(zhàn)延伸到競合領(lǐng)域，則表現(xiàn)為荷蘭飛利浦降低LG顯示器合資公司出資比例之后，公司名稱則直接變更為LG顯示器。索尼與三星的液晶面板合資項目在索尼&夏普液晶面板合資項目之后，雖然索尼方面發(fā)表了繼續(xù)推進(jìn)該項目合作聲明，但是韓國的媒體還是發(fā)表了《索尼拋棄三星》評論性文章；并被日本的媒體廣泛的報道和轉(zhuǎn)載。液晶電視市場份額之爭成為現(xiàn)階段日韓家電產(chǎn)業(yè)競爭的焦點，而不再是單純的1對1企業(yè)個體間的競爭與合作了。因為韓國、臺灣地區(qū)液晶面板低價格優(yōu)勢對日系液晶面板家電企業(yè)的沖擊，“單打獨斗”式的個體英雄主義將注定損失慘重甚至遭遇毀滅性的打擊。放大整個泛家電領(lǐng)域，也是如此。這正好是中國著名的企業(yè)經(jīng)營理論家蘇寧電器孫為民的著名論斷：“（企業(yè)間競爭）只有永恒的利益，沒有永恒的敵人”的有力注腳。同時，這也進(jìn)一步說明日本家電業(yè)面臨的國際競爭形勢不再是企業(yè)之戰(zhàn)、產(chǎn)品之戰(zhàn)、技術(shù)之戰(zhàn)，而是一國產(chǎn)業(yè)對另一國產(chǎn)業(yè)的“國家之戰(zhàn)”。 另外，美泰克賣身于人，IBM出售電腦制造業(yè)務(wù)，GE宣布出售家電業(yè)務(wù)，摩托羅拉宣布上市公司剝離手機業(yè)務(wù)。美系家電行業(yè)整合的步伐也絲毫沒有停止的意思。 但是，美系家電行業(yè)整合的過去，也許并不是日本家電業(yè)的未來！韓國家電業(yè)的聯(lián)合，也許并不是日本家電業(yè)未來的全部！中國家電業(yè)的崛起，也許并不是日本家電業(yè)未來的威脅動力！ 所以，日本家電業(yè)的未來，絕不能重復(fù)別人或再重復(fù)自己過往的軌跡。日本式家電整合浪潮必將是一道獨特亮麗的風(fēng)景……
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