愛華網(wǎng)中國銀監(jiān)會(huì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部主任李伏安在FT中文網(wǎng)2010中國銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理研討會(huì)上作主題發(fā)言。下文根據(jù)他的發(fā)言整理而成。 近五年里，中國銀行業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)管理能力有了很大的提高。簡單地說，表現(xiàn)在以下四個(gè)方面。 第一，風(fēng)險(xiǎn)管理的理念和體系發(fā)生了很大變化；第二，業(yè)務(wù)本身的發(fā)展戰(zhàn)略和生存模式更加注重風(fēng)險(xiǎn)；第三，跟中國經(jīng)濟(jì)結(jié)合更加緊密；第四，能夠更加客觀地選擇和學(xué)習(xí)國際上的最佳做法。 因此，近五到八年，中國銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力是在逐步提高的，發(fā)生了明顯的改觀，甚至可以說，發(fā)生了質(zhì)的變化。 在信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面，中國銀行業(yè)已經(jīng)完全改變了在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制時(shí)代，以支持地方項(xiàng)目建設(shè)為主要目的、把信貸資產(chǎn)質(zhì)量放在次要位置的做法?，F(xiàn)在，無論是全國性的還是地方性的項(xiàng)目，在參與這些項(xiàng)目的時(shí)候，銀行開始把項(xiàng)目的質(zhì)量狀況和風(fēng)險(xiǎn)狀況放在決策的第一因素上。過去，一個(gè)信貸部主任或者一個(gè)行長就可以做決定?，F(xiàn)在，改為由統(tǒng)一的信貸評(píng)審委員會(huì)的方式進(jìn)行評(píng)審，有的甚至已經(jīng)上升到區(qū)域性的評(píng)審中心，實(shí)現(xiàn)了前期調(diào)查和貸款審查發(fā)放完全隔離。這些機(jī)制，從決策程序上確保了銀行信貸資產(chǎn)的質(zhì)量。 在過去10年、20年乃至30年，中國銀行業(yè)面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)。到今天，仍然是信用風(fēng)險(xiǎn)，是貸款的質(zhì)量。在中國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的大背景下，一方面是歷史轉(zhuǎn)型的成本，一些舊的貸款沒有徹底化解。另一方面，企業(yè)在激烈的市場競爭中失敗，導(dǎo)致銀行貸款成為新的不良貸款。因此，從風(fēng)險(xiǎn)管理方面，需要銀行提高貸款分類的準(zhǔn)確性、關(guān)注貸款的趨勢(shì)、提供相應(yīng)的貸款撥備。這一點(diǎn)，中國銀行業(yè)在近五年左右已經(jīng)有了很大的提高。 在風(fēng)險(xiǎn)分類方面，我們做了更加嚴(yán)格專業(yè)的培訓(xùn)和更加全面系統(tǒng)的檢查。在貸款風(fēng)險(xiǎn)撥備方面，五年前不到60%、70%，現(xiàn)在逐步提高到100%、120%甚至150%?？梢哉f，中國銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)的能力，是改革開放以來中國金融業(yè)歷史上最好的時(shí)期。 如果貸款審核準(zhǔn)備金不夠的話，銀行抵償損失的最后防線就是銀行的資本金。經(jīng)過近五年左右的公司治理、股份制改革、上市融資和發(fā)行債券等各種形式的融資，現(xiàn)在銀行業(yè)資本金的充足率和質(zhì)量應(yīng)該是歷史上最好的時(shí)期：資本充足率是10%，有的大型銀行達(dá)到11%、 12%。一些中小銀行一直保持在13%以上。資本的質(zhì)量是看一級(jí)資本。我們限制銀行發(fā)行次級(jí)債，就是為了提高銀行的資本質(zhì)量。因此，總體上來講，中國銀行業(yè)抗擊和管理信用風(fēng)險(xiǎn)的能力在逐步提高。 去年和今年出現(xiàn)的信貸規(guī)模的巨幅擴(kuò)張，銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)開始密切關(guān)注。這一次的全球金融危機(jī)對(duì)中國的外向型經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生巨大影響，但是同時(shí)，也給中國經(jīng)濟(jì)向內(nèi)陸、向中西部地區(qū)發(fā)展，提供了歷史性機(jī)會(huì)。在改革開放的三十多年時(shí)間里，我們一直想把資金往中西部地區(qū)分配。但是，由于東部地區(qū)迫于出口競爭的壓力，很難把大量資金分布到中西部。而金融危機(jī)恰恰給中國經(jīng)濟(jì)從東部向中西部地區(qū)發(fā)展，從外向型向內(nèi)需平衡型發(fā)展帶來了一個(gè)重要機(jī)遇。大部分向中西部投資和貸款的項(xiàng)目都應(yīng)該會(huì)產(chǎn)生長久的持續(xù)的生產(chǎn)力，只要我們管理好轉(zhuǎn)型過程當(dāng)中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 除了信用風(fēng)險(xiǎn)以外，當(dāng)前比較重要的還有匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。由于人民幣匯率的逐漸市場化和利率的逐步市場化，國內(nèi)的市場跟國際市場越來越接軌。在全球經(jīng)濟(jì)格局下，美元和美元定價(jià)的資產(chǎn)大幅度波動(dòng)，歐元和英鎊等主要國際貨幣也大幅度波動(dòng)，匯率也大幅度波動(dòng)。在匯率大幅度波動(dòng)的情況下，中國的經(jīng)濟(jì)和銀行業(yè)難免要面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)。下一步，中國銀行業(yè)能不能管理好市場波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，這是一個(gè)新的挑戰(zhàn)。
在這方面，應(yīng)該說巴塞爾新資本協(xié)議有一些好的經(jīng)驗(yàn)和做法。中國銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)明確要求執(zhí)行巴塞爾新資本協(xié)議的一系列措施和目標(biāo)。我們將會(huì)跟國際社會(huì)一道，總結(jié)巴塞爾新資本協(xié)議在危機(jī)當(dāng)中暴露出來缺陷和不足，跟國際社會(huì)一起來完善這個(gè)新協(xié)議。同時(shí)，在中國更好的去執(zhí)行，更加注重我們國家的實(shí)情、銀行業(yè)的實(shí)際能力和監(jiān)管的水平，嚴(yán)格執(zhí)行最基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和最基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)。 在管理水平和風(fēng)險(xiǎn)控制能力不及的情況下，我們不要做過多復(fù)雜的金融產(chǎn)品，避免搞過度復(fù)雜的金融創(chuàng)新。創(chuàng)新是需要的，但是要以滿足中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際需要、中國企業(yè)的實(shí)際需要以及管理好這些產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)能力來綜合確定。我們不能過于追求形式，而是應(yīng)該強(qiáng)調(diào)實(shí)際的監(jiān)管。不是越時(shí)髦越先進(jìn)，或者是聽起來越神的風(fēng)險(xiǎn)管理模型、越能唬住人的就越靈，而是要看你有沒有措施控制這些風(fēng)險(xiǎn)，你的市場是不是足夠清晰和透明，可以讓大家規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)，這是我們的核心關(guān)鍵。中國銀監(jiān)會(huì)還將一如既往地執(zhí)行我們的監(jiān)管理念和目標(biāo)，同時(shí)會(huì)更加積極的參與國際規(guī)則的制定。 最后我想說的是，作為監(jiān)管當(dāng)局，一定要加強(qiáng)對(duì)整個(gè)金融系統(tǒng)的監(jiān)管，特別是宏觀審慎監(jiān)管。它和宏觀貨幣政策有一定的區(qū)別。貨幣政策是保證一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和增長，抵抗經(jīng)濟(jì)周期巨幅波動(dòng)，是以貨幣穩(wěn)定為主要目標(biāo)的。什么叫宏觀審慎監(jiān)管？簡單地說，如果參加游戲的所有機(jī)構(gòu)，單個(gè)都是審慎的，而集體出現(xiàn)的結(jié)果是不審慎的話，這就需要對(duì)于集體不審慎的行為進(jìn)行宏觀監(jiān)管。在當(dāng)前的中國，這種宏觀審慎監(jiān)管表現(xiàn)在利益周期的監(jiān)管上。當(dāng)經(jīng)濟(jì)熱的時(shí)候，我們需要讓整體銀行業(yè)的行為變得冷靜和審慎。當(dāng)經(jīng)濟(jì)下滑，尤其是國家經(jīng)濟(jì)增長的壓力比較大、制約因素比較多的時(shí)候，需要對(duì)銀行采取一定的鼓勵(lì)措施。在過去幾年，中國銀行業(yè)做了大量的工作和探索，但是，這方面的經(jīng)驗(yàn)還需要我們進(jìn)行不斷地總結(jié)和深入地思考。我想明確的一點(diǎn)是，宏觀審慎監(jiān)管既不是宏觀經(jīng)濟(jì)政策也不是貨幣政策，它要和宏觀政策和貨幣政策相配套，但是監(jiān)管的職責(zé)是不能降低的。我們要建立一整套宏觀審慎監(jiān)管的評(píng)估指標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)，采取一些宏觀審慎的措施，并最終變成監(jiān)管政策。 李伏安現(xiàn)任中國銀監(jiān)會(huì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部主任。
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