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喬正華、朱霄萍、謝慧明五年共進(jìn)退短線操作為主
股東：喬正華、朱霄萍、謝慧明
持股：瀘天化(000912)
市值：4486.98萬元
喬正華、朱霄萍、謝慧明可以說是從同一個戰(zhàn)壕中爬出來的戰(zhàn)友。在過去的5年，他們共同進(jìn)退，經(jīng)歷了2007年的大牛市、2008年暴跌4000多點(diǎn)的大熊市，如今又經(jīng)歷這牛皮市。然而，他們卻依然活躍于A股市場。
去年四季度，喬正華、朱霄萍率先進(jìn)駐川化股份(000155)，分別以239.05萬股、84.22萬股的持股數(shù)量成為川化股份第二及第七大流通股股東。
而在去年四季度，適逢川化股份股價處于上升期。在去年7月份創(chuàng)下5.35元新低后，其一路以上，屢創(chuàng)新高。不過在9月15日后，川化股份迎來一波小調(diào)整，喬正華、朱霄萍則在四季度開始介入，但若以10月8日收盤價作為其成本價的話，整個四季度，上述兩大牛散并未獲利。
然而在今年一季度，前十大流通股股東名單中出現(xiàn)了謝慧明身影，新買入78.28萬股，位于流通股股東第七位。謝慧明的介入，也迎來了川化股份的又一波行情，整個一季度累計漲幅達(dá)24.42%。不過在股價暴漲期間，上述三人并未繼續(xù)加倉，反而開始減倉，并退出了前十大流通股股東名單。
從川化股份退出后，喬正華、朱霄萍轉(zhuǎn)戰(zhàn)瀘天化。根據(jù)瀘天化公布的中報，今年二季度，上述三人新進(jìn)入該股前十大流通股股東名單。其中謝慧明以276.43萬股的持股量成為第三大流通股股東。喬正華、朱霄萍則分別以230.52萬股、152.9萬股的持股數(shù)量位列第五、第八名。
就二級市場來看，自從上述三人介入后，瀘天化均無表現(xiàn)，始終處于波段運(yùn)行階段。但從上周五開始，瀘天化出現(xiàn)連續(xù)放量。
8月24日，瀘天化公布2011年中報，上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入211492.29萬元，歸屬于母公司所有者凈利潤-2693.63萬元。盡管業(yè)績出現(xiàn)虧損，但股價卻從8月25日開始上漲，尤其是上周五，股價上漲3.66%，成交量較前一交易日放大近3倍。本周一，該股成交量繼續(xù)放大，較8月25日再次增加一倍多，股價以漲停收盤。不過在連續(xù)兩個交易日放量大漲后，于本周二出現(xiàn)了2.81%的放量回調(diào)。
上述僅僅是喬正華、朱霄萍、謝慧明的一部分戰(zhàn)役，在過去五年，他們還同時介入過天津松江(600225)、時代出版(600551)、SST華新(000010)、熊貓煙花(600599)、通策醫(yī)療(600763)，并均取得了不錯收益。
方別川化股份 又入瀘天化
神秘賬戶連擒川化姐妹股
中報披露將進(jìn)入收官的一周，對于二級市場投資而言，除了關(guān)注上市公司的基本面變化、市場籌碼的變化之外，市場中一些神秘賬戶的動向也是必須關(guān)注的焦點(diǎn)。
為什么每年的特定時期，我會特別關(guān)注他們，是因?yàn)樗麄円呀?jīng)形成了自己特有的“賺錢”方法，并且經(jīng)過多年的市場檢驗(yàn)，屢試不爽。
喬正華、朱霄萍、上海吉通電器、謝慧明……就屬于上述我定義的神秘賬戶，而最新中報顯示，他們在二季度潛伏進(jìn)了瀘天化（000912），更重要的是，目前他們還未獲利。不過，歷史的案例說明，對他們潛伏的品種的后期走勢不可小視。
神秘賬戶過往的彪悍業(yè)績
總會出現(xiàn)主升浪
猶記得1年前的2010年8月12日，我在新快報“賺錢”A42版發(fā)表“神秘組合連擒牛股主升浪引爆熊貓煙花蟄伏通策醫(yī)療”一文。
文章先回顧了在2009年國慶行情中，熊貓煙花（600599）給股市放的一場驚艷的“煙花”股價從6月底10元附近起步，至9月9日“煙花”最高騰空至27.17元，漲幅超過170%，其間更制造出11個漲停板。
其中正是這一眾神秘賬戶上海吉通電器、喬正華、朱霄萍在2009年二季度提前潛伏，享受到了熊貓煙花的超額收益。
當(dāng)初為什么將上述三賬戶歸于同組神秘賬戶，因?yàn)楫?dāng)時我在查閱了大量的上市公司資料后，發(fā)現(xiàn)在長達(dá)5年的時間內(nèi)，他們在二級市場同進(jìn)出5家公司，并且“上海吉通電器設(shè)備有限公司”在網(wǎng)絡(luò)上顯示的法人代表朱霄軍，與朱霄萍僅一字之差。
按時間進(jìn)出的 5 家公司分別為
名 稱 入駐后最大漲幅 清倉階段表現(xiàn)
天香集團(tuán) 79% 2006 年 5 月 8 日至 6 月 6 日 21 天飆漲 58%
科大創(chuàng)新 140% 2007 年一季度飆漲 98%
SST 華新 140% 2009 年 3 月 4 日至 27 日 18 天飆漲 38%
熊貓煙花 200% 2009 年 7 月 30 日至 9 月 8 日 28 天飆漲 122%
通策醫(yī)療 110% 2010 年 7 月1 日至9 月2 日46 天漲幅飆漲97%
通策醫(yī)療后進(jìn)入川化股份 熊市獲利仍超50%
上市公司公開資料顯示，去年3季度，喬正華、朱霄萍、上海吉通電器全線退出通策醫(yī)療后，即全面建倉川化股份（000155）：
2010年9月末的數(shù)據(jù)顯示，喬正華出手就是239.15萬股，上海吉通電器則持有178.56萬股，朱霄萍持有71.81萬股，合計489.52萬股，彼時股價在5.33元-7元，按6元的均價計算，市值近3000萬元。
至去年末，喬正華基本未動，持有239.3萬股，上海吉通電器少量加倉3萬股左右至181.58萬股，朱霄萍則加倉10多萬股至84.22萬股，合計505.1萬股，其間股價最高見8.1元，整個股價重心基本抬高至7.5元之上。
值得注意的是，在去年12月下旬后，由于川化股份年報預(yù)虧1.8億元-2.2億元，股價出現(xiàn)較大跌幅，一度從7.5元之上跌至6元以下（最低點(diǎn)在2011年1月25日），幾乎回到了初始建倉的位置。不過，2011年3月31日的數(shù)據(jù)顯示，喬正華依然保持239.3萬股未動，上海吉通電器雖有所減倉，但仍持有151.4萬股，朱霄萍則繼續(xù)小量加倉至91.84萬股，合計482.54萬股，總體倉位變動不大。而前十大流通股東中新出現(xiàn)了謝慧明，建倉了78.28萬股。
隨后戲劇性的一幕出現(xiàn)了，上證指數(shù)在4月18日見頂3067.46點(diǎn)，隨后單邊跌至6月20日的2610.99點(diǎn)，但就在指數(shù)多達(dá)456點(diǎn)的巨大跌幅中，川化股份卻從1月25日見底5.81元后，單邊上揚(yáng)至5月16日的最高9.59元，最大漲幅達(dá)到65%。
令人嘆服的是，最新的中報顯示，在川化股份截至6月末的最新流通股東名單中，上述神秘賬戶已經(jīng)全部消失。也就是說，神秘賬戶又一次在主升浪中完成了清倉。
至少從建倉時期量與價的純技術(shù)角度看，喬正華、朱霄萍、上海吉通電器這一眾神秘賬戶，在6元左右完成建倉是完全有可能的，而在9元以上清倉也具備條件。如果按9元計算，可以套現(xiàn)4300萬元以上。
神秘帳戶在川化股份上的籌碼變化情況
2011-03-31
喬正華 239.30
上海吉通電器 151.4
朱霄萍 91.84
謝慧明 78.28
2010-12-31
喬正華 239.3
上海吉通電器 181.58
朱霄萍 84.22
2010-09-30
喬正華 239.15
上海吉通電器 178.56
朱霄萍 71.81
神秘賬戶最新動態(tài)
換倉川化股份姐妹股瀘天化
8月24日，瀘天化發(fā)布中報，報表中的最新前十大流通股東中赫然同時出現(xiàn)喬正華和朱霄萍的名字，分別在二季度建倉230.52萬股和152.9萬股，合計383.42萬股。
同樣值得關(guān)注的是，在一季度建倉川化股份，并在二季度與神秘賬戶同時清倉的謝慧明更以276.43萬股與喬正華和朱霄萍同時出現(xiàn)在瀘天化最新前十大流通股東名單中。
或許是因?yàn)榻衲?月之后，大盤就積重難返的原因，瀘天化自4月以來的走勢也并不理想，基本呈單邊下跌，整個二季度的極限低點(diǎn)就在6.6元附近。假設(shè)神秘賬戶在川化股份上的出貨時間是在5月中旬的話，那么對應(yīng)瀘天化在5月中旬也還處在7.5-8元的高位，如果按7元的均價計算，則喬正華和朱霄萍的投入資金已經(jīng)接近2700萬元，謝慧明則接近2000萬元。由于進(jìn)入三季度后，瀘天化僅構(gòu)筑了兩周左右的平臺后即破位下跌，神秘賬戶幾乎無利潤可言，即使在上周五盤中一度大漲8.5%以后也未觸及7元，因此，以往屢戰(zhàn)屢勝的神秘賬戶目前被套的概率非常之大。在未來是否會再現(xiàn)一波主升浪值得跟蹤。
瀘天化中報披露的前十名無限售股東
名稱 持股數(shù)(萬股)
1.四川化工控股集團(tuán)公司 2925
2.中國人壽-分紅-個險分紅 423.31
3.謝慧明 276.43
4.華寶興業(yè)多策略增長241.98
5.喬正華 230.52
6.蔡鵬 211.95
7.陳小毛 157.26
8.朱霄萍 152.9
9.茍宏 73.13
10.嘉實(shí)量化阿爾法69.80
第三只眼
相中瀘天化的背后
在去年對神秘賬戶的分析文章中，我曾根據(jù)以往操作的品種、時間、走勢，總結(jié)出4個特點(diǎn)：
1、流通市值均不高：按介入期的流通盤看，天香集團(tuán)9514萬股，時代出版3325萬股，SST華新6779萬股，熊貓煙花7258萬股，通策醫(yī)療9092萬股。而即使最大的天香集團(tuán)，介入時的絕對股價也很低。
2介入后階段漲幅驚人。天香集團(tuán)最大漲幅為79%，科大創(chuàng)新、SST華新均達(dá)到140%，熊貓煙花超過200%，通策醫(yī)療差不多翻倍。更突出的是，在三個賬戶的出貨階段，幾乎都出現(xiàn)一波短期特別凌厲的漲幅……事實(shí)上，最新的案例川化股份也再次體現(xiàn)這個特點(diǎn)。
3最長持股3個報告期，最短1個報告期。盡管清倉后還會出現(xiàn)更大漲幅，尤其是天香集團(tuán)和科大創(chuàng)新日后都實(shí)施重大重組，通策醫(yī)療之后也再漲超過80%，但三賬戶均同進(jìn)同出，決不戀戰(zhàn)。
4介入初期均沒有機(jī)構(gòu)出現(xiàn)在前十大流通股東名單中。
而此次神秘賬戶接力介入的川化股份和瀘天化與之前的規(guī)律相比，大同小異。
相同的規(guī)律是，介入的仍是流通市值不高的品種。川化股份的總股本為4.7億股，但大股東一家就占了2.98億股，除此之外的流通盤僅1.72億股，最初介入時股價僅5元出頭，也就是實(shí)際流通市值未超過9億元；而瀘天化的總股本為5.85億股，大股東一家占了3.47億股，除此之外的流通盤2.38億股，介入時股價在7元附近，流通市值在16.6億元。
而不同的是，神秘賬戶放棄了一個小標(biāo)的而選擇進(jìn)入了一個市值更大的標(biāo)的，而且這兩個標(biāo)的居然還是姐妹股川化股份和瀘天化的絕對控股股東是同一人四川化工控股集團(tuán)公司分別持有川化股份63.49%的股權(quán)和瀘天化59.33%的股權(quán)。此外，在神秘賬戶建倉之前，已有中國人壽和華寶基金兩家機(jī)構(gòu)進(jìn)駐。
從基本面看，兩家上市公司目前的業(yè)績都很差。川化股份2010年每股虧損0.45元，2011年中期每股虧損0.12元；瀘天化2010年每股虧損0.29元，2011年中期每股虧損0.05元。這意味著，如果今年不扭虧，將雙雙戴上“ST”的帽子，開始進(jìn)入摘牌的生死時速。
不過，同一個東家旗下?lián)碛袃杉覐氖峦粋€主業(yè)且都虧損的上市公司，不重組都不可能。
事實(shí)上，對于采取合理方式解決川化股份和瀘天化之間的同業(yè)競爭問題，控股集團(tuán)早已承諾。而市場也幾度瘋傳不同版本的方案，包括川化股份通過資產(chǎn)置換，將硫酸鉀、尿素等資產(chǎn)全部置換出，注入瀘天化，同時川化股份將獲得集團(tuán)200億元的磷礦置入或給予每股8.5元以上的現(xiàn)金選擇權(quán)，形成兩家公司一家為原料供應(yīng)企業(yè)，一家為原料加工企業(yè)的格局等，傳聞中的磷礦資產(chǎn)則是指目前集團(tuán)擁有的儲量約1億噸，預(yù)計項目建成后將形成年產(chǎn)120萬噸至200萬噸采選礦能力，60萬噸磷銨生產(chǎn)能力，每年可實(shí)現(xiàn)銷售14億元，利潤3.2億元。
就不確定的傳聞而言，似乎題材方面，川化股份更吃香有礦，就上周五二級市場表現(xiàn)來看，也是川化股份更強(qiáng)，最終封住漲停，瀘天化的盤中最大漲幅為8.5%，最終收漲3.66%，但成交回報顯示機(jī)構(gòu)依然拋售了川化股份近800萬元，而從二季度的機(jī)構(gòu)布局看，卻還是以瀘天化為強(qiáng)中國人壽從去年三季度就一直堅守，嘉實(shí)基金(博客,微博)在二季度也有少量建倉，而川化股份的前十大流通股東中并無機(jī)構(gòu)。
究竟是什么原因，致使神秘賬戶在二季度集中拋售已經(jīng)建倉3個報告期的川化股份，轉(zhuǎn)而殺入姐妹股……瀘天化，并且從未有過地選擇與機(jī)構(gòu)共舞，相信今年的最后4個月答案就會揭曉。(新快報研究員王中)
