交易的本質(zhì)是什么？每個(gè)人心中都有不同答案，都是從不同角度對交易行為的描述。（是這樣的，每一個(gè)人都有自己對市場的定義。定義，都有一定的道理。然而，一個(gè)人對市場的定義越接近本質(zhì)，那么對市場的理解就越透徹，做出的應(yīng)對行為就接近客觀市場。此所謂境界的高低也！）

在我看來，交易的本質(zhì)即市場的本質(zhì)也是世間一切存在的本質(zhì)。答案就是 --波動(dòng)。沒有波動(dòng)就沒有交易，沒有波動(dòng)市場就不會存在，沒有波動(dòng)宇宙也不會存在。（這是對市場的表象的認(rèn)知，不是市場的本質(zhì)。有些人的認(rèn)知也就這樣的水平了，就自以為明白了市場的本質(zhì)了。如果我再問一句，波動(dòng)的背后是什么？即引起波動(dòng)的原動(dòng)力是什么？他就不知道了。因?yàn)樗绻酪鹗袌霾▌?dòng)的原動(dòng)力，就明白了波動(dòng)還不是本質(zhì)。市場波動(dòng)的變化是人的欲望-- 賺錢的欲望！沒有這樣的欲望存在 ，哪來市場？沒有市場，哪來市場的波動(dòng)？那么，人的欲望背后是什么？是人與生俱來的人性 --占有欲、或叫私欲。那么，有人問，人性的背后是什么？沒有了，只要是人，都天生人性。所以，推理至此，你就很容易明白了，市場的本質(zhì)是人性。）

波動(dòng)必然伴隨著興與衰、生與死的輪回，每一個(gè)來到世界上的生命，都分秒不停的在邁向死亡。同樣的，當(dāng)我們踏入市場那一刻起，便開始了走向滅亡的旅途。真正了解市場的人，都對市場存在敬畏之心，即使他是非常成功的投資者，因?yàn)樗靼?，市場不是投資者的天堂，而是投資者的墳?zāi)埂?strong>（這里是對波動(dòng)規(guī)律在不同事物上的作用存在差異不理解所致。波動(dòng)，是任何事物發(fā)展的必然形式，有興衰之分，卻未必有生死之分。生命的軌跡，是一種波動(dòng)形式，的確存在著從生至死的過程。然而，把生命的軌跡，比喻成入市也是從生至死的必然過程，是把自然科學(xué)等同于社會科學(xué)所犯的致命錯(cuò)誤，而且這樣的錯(cuò)誤是很多人、特別是學(xué)習(xí)自然科學(xué)的人身上的一種通病。事實(shí)已經(jīng)存在且證明：市場中有全身而退的成功者。當(dāng)然，這位作者還可以強(qiáng)詞奪理地說，如果這個(gè)成功的全身而退的交易者不退出市場，他最終將在市場中死去。如果有人在離世前的一秒鐘帶著盈利停止交易（無論是因?yàn)槟撤N疾病突然死亡、或者自然死亡），這位作者還是可以強(qiáng)詞奪理地說，如果這個(gè)人不離世而繼續(xù)交易下去，等待他的還是墳?zāi)?。人生時(shí)間的有限性和市場延續(xù)的無限性，使得沒有人能夠證明他的思想理念和方法可以在市場里永生。這樣的詭辯式的討論如果持續(xù)下去就沒有任何意義了?；仡櫴澜绲慕灰椎臍v史，成功者雖少，卻的的確確存在。當(dāng)某一個(gè)結(jié)論在推演過程中，只要有一個(gè)例外，這項(xiàng)結(jié)論就不能成為科學(xué)上的結(jié)論。所以，【市場是交易者的墳?zāi)埂窟@個(gè)結(jié)論是不成立、錯(cuò)誤的！

世間沒有永恒的存在，即使宇宙也有壽命，也會最終走向滅亡；交易也一樣，沒有人能永遠(yuǎn)在市場中生存，也沒有能永遠(yuǎn)盈利的方法。（自己不明白，就妄下結(jié)論，這叫“剛愎自用”。）不管是主力還是散戶，不會有例外。這就是交易的命運(yùn)，也是一切存在的命運(yùn)，有開始就會有結(jié)束。

不管做任何事情，懂得在非常輝煌的頂峰選擇退出的人都是智者，因?yàn)樗麄兠靼捉酉聛淼戎麄兊闹挥幸粋€(gè)結(jié)果。適時(shí)收手是最好的選擇，（何時(shí)才是“適時(shí)”？做一單、做一天、做一年……？真正明白了自己和市場的人，怎么做都是盈利的。不過，這個(gè)作者是不會明白這樣的道理的。）這也造就了很多傳說，使人們趨之若鶩。而不懂得適時(shí)收手的人往往慘淡收場。交易也應(yīng)如此。

人的一生，心跳的次數(shù)是有極限值的，一個(gè)賬戶，交易的次數(shù)也是有極限值的。每一次心跳，每一次交易，都是一次波動(dòng)。從最細(xì)微的波動(dòng)逐漸發(fā)展擴(kuò)大，形成人生命運(yùn)的波動(dòng)以及一個(gè)賬戶資金曲線的波動(dòng)，它們都無一例外的要陷于波動(dòng)的輪回之中。

沒有永恒的人生，也沒有永恒的賬戶。

在波動(dòng)的命運(yùn)框架下，我們所能左右的就是其間波動(dòng)運(yùn)行的軌跡，這個(gè)軌跡因我們的行為而發(fā)生改變，沒有固定模式。

所以在市場當(dāng)中，我們能夠左右我們的交易，我們的行為決定了我們能在市場中生存多久，能夠畫出何種資金曲線圖，這些都是不確定的。

但是有些是確定的，沒有人的資金曲線圖會是直線，只要處于波動(dòng)當(dāng)中，必然陷于輪回，必然會有達(dá)到滅亡的時(shí)刻，因?yàn)闆]有滅亡就沒有新生。每一次交易，都會改變資金曲線圖的軌跡，都會在絕對空間上使賬戶更加的接近滅亡，如同人心臟的每一次跳動(dòng)，都會減少人的壽命，因?yàn)樗怯袠O限值的。

所以，交易的越多，離滅亡越近，在市場中生存的時(shí)間越短。現(xiàn)在明白我為什么不主張你做日內(nèi)交易了吧，這樣只會使自己更快的葬身于市場。（前面已經(jīng)做了依據(jù)客觀事實(shí)的推理，上述幾段文字的結(jié)論都是錯(cuò)誤的。）

沒人可以戰(zhàn)勝市場，（首先，我們不應(yīng)該有戰(zhàn)勝市場的念頭！市場是我們賴以盈利的場所，不是我們的敵人。第二，在第一點(diǎn)的理念下，一個(gè)人的交易成績完全有可能超越市場。不過，這些用事實(shí)證明了的東西，對于境界沒有到這樣的高度的人來說，是難以理解的。這樣的人社會上很多，還很自以為是。）不管使用任何交易方式，不管是主力還是散戶，在自己的資金曲線處于巔峰時(shí)刻時(shí)選擇退出，（呵呵，這句話就像操作交易一樣，誰能預(yù)先知道當(dāng)下是巔峰時(shí)刻呢？一個(gè)股票從10元漲到了20元，已經(jīng)翻番。有的人可能在11元、12元、15元就拋了，因?yàn)樽砸詾槭菐p峰價(jià)格了；還有的人在20元拋了，也自以為是巔峰價(jià)格了，請打開“中恒集團(tuán)”看看，它從底部上來翻了多少番？誰能預(yù)知？那么，當(dāng)你用10萬元的原始資金進(jìn)入市場，當(dāng)你做到了5萬元盈利的時(shí)候，是巔峰時(shí)刻嗎？所以，這樣的觀點(diǎn)在實(shí)際操作中是沒有任何道理的。要想在市場中生存，長久地生存，不是莫名其妙地、毫無規(guī)則地退出，而是要用恰當(dāng)?shù)姆椒▉戆盐兆约旱慕灰咨?。?/strong>是唯一不會葬身于市場的方法，切記！想在市場中獲取無限利潤的想法，只會引領(lǐng)自己達(dá)到滅亡的時(shí)刻。（這種說法很絕對。我們不是要獲取無限的利潤，而是在規(guī)則的允許范圍盡可能獲取利潤。）

****

想更快的驗(yàn)證自己的系統(tǒng)，所以才做日內(nèi)是么，看來每個(gè)人都是從這個(gè)階段開始的，包括我在內(nèi)。（又是一個(gè)錯(cuò)誤的結(jié)論！盡快地驗(yàn)證系統(tǒng)，并非意味著做日內(nèi)交易。）

如果有人告訴你，你現(xiàn)在所掌握的東西90%都是錯(cuò)誤的，包括你的這個(gè)做日內(nèi)驗(yàn)證系統(tǒng)的想法都是錯(cuò)誤的，你會相信么？（如果我告訴這個(gè)作者，你現(xiàn)在所掌握的東西大多數(shù)是錯(cuò)誤的，他會相信嗎？）

有些事情也許只有自己親身經(jīng)歷過才會刻骨銘心，投機(jī)市場尤其如此，人性使然。（這是對的。這個(gè)作者沒有經(jīng)歷過，所以就以為自己經(jīng)歷過的東西才是真諦。）

記住一句話，大眾所認(rèn)定的東西往往都是錯(cuò)誤的，只是為少部分人服務(wù)的。誤導(dǎo)大眾是輕而易舉的事情，世界永遠(yuǎn)存在不為人知的一面。

我只是一個(gè)曾經(jīng)虧損累累的散戶，后來有緣得貴人點(diǎn)化而已。接觸投資5年左右，真正開竅也只是在近一年的時(shí)間，看到很多人還處于痛苦的輪回當(dāng)中，想做點(diǎn)好事，如果我也能幫助別人脫離苦海，那也是積德行善的事。

****

只有順大勢的交易才有必要加倉，如果你只是想做日內(nèi)或者一些小波段，加倉只會適得其反，因?yàn)橼厔菁墑e不足以達(dá)到安全加倉的程度。（關(guān)于倉位，我已經(jīng)有過論述，請大家自己去衡量吧。）

重倉進(jìn)分段出也不可取，日內(nèi)交易在我看來是風(fēng)險(xiǎn)最高的交易形式，因?yàn)槲易约阂郧耙沧鲞^很久的日內(nèi)交易，止損頻率足以讓任意大的資金爆倉，只要你的單筆倉位過重，這個(gè)是無法避免的。而且當(dāng)你虧損超過50%以后，你基本已經(jīng)無力回天了。（什么叫“任意大的”的資金？確定概念很重要。任意大。是指10萬元、100萬元、1000萬元……，還是50億……？可以看看世界上的日內(nèi)交易員是如何進(jìn)行日內(nèi)交易的。按照他的說法，日內(nèi)交易就應(yīng)該不存在了。交易的風(fēng)險(xiǎn)，處處存在。如何合理地應(yīng)對，關(guān)鍵來自于行情的波動(dòng)大小、交易系統(tǒng)的設(shè)置和交易的執(zhí)行力度。）

如果你只是想驗(yàn)證你的系統(tǒng)或者方法，最適合你的方式是模擬交易，如果你一定要實(shí)盤操作，用1手來驗(yàn)證足以，論壇日內(nèi)實(shí)盤的帖子不少，你完全可以去看一下他們的結(jié)果如何。

期貨市場：賺小虧小=死，因?yàn)槭掷m(xù)費(fèi)和長期勝率問題都是導(dǎo)致賬戶穩(wěn)定虧損的原因；（正確。）

賺小虧大=更是死，不用多說；（的確不用多說。）

賺大虧小=能活得足夠久，但也不是永恒，懂得在最輝煌的時(shí)候退出的人才是真正的高手。（錯(cuò)誤。）

你覺得做日內(nèi)的話，能滿足哪種盈虧模式呢？期貨市場不會通往天堂，因?yàn)檫@里不會創(chuàng)造價(jià)值，它是個(gè)耗散市場，最終的目標(biāo)就是消耗掉一切，只有源源不斷的資金補(bǔ)給能夠維持它的運(yùn)作。

****

如果你是用MACD指標(biāo)作為操作依據(jù)，如果你是低位金叉進(jìn)場做多，那么止盈信號就是高位死叉，反之同理。（請看下圖：）

如果你是抱死做長線的決心，那么你只需要建倉，不需要考慮止盈的問題，直到大周期圖表運(yùn)行到趨勢末尾階段，或者已經(jīng)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)信號時(shí)開始逐步平倉。（什么是大周期圖表？什么是抱死做長線的決心？這波行情不能延續(xù)至很長的時(shí)間怎么辦？看著盈利又回到虧損不行動(dòng)？一派胡言?。?/strong>

不要讓盈利的單子變成虧損交易，如果盈利了就把止損移到成本價(jià)上，到了直接出局，不去想還會不會再回來的問題。再回來再做就是了。不要怕浪費(fèi)機(jī)會，機(jī)會是無限的，本金是有限的。（這樣的觀點(diǎn)基本上是對的。但是，和前面的言論前后矛盾。這里說不要讓盈利的單子變成虧損交易，前面說“如果你是抱死做長線的決心，那么你只需要建倉，不需要考慮止盈的問題，直到大周期圖表運(yùn)行到趨勢末尾階段，或者已經(jīng)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)信號時(shí)開始逐步平倉?！蹦敲?，操作的時(shí)候，究竟該如何呢？）

關(guān)于倉位，我從來不重倉交易，只做自己能夠接受的倉位，即使我賬戶增值了很多錢，我也可能只會把倉位提高少許，人是有弱點(diǎn)的，在市場面前都會出錯(cuò)，太重的倉位會極大的提高你頻繁出錯(cuò)不能執(zhí)行自己交易理念的幾率。不要用過高的杠桿，因?yàn)槲覀冓A得起輸不起。（不明白概率?。?/strong>

期貨應(yīng)該是賺大錢賠小錢的地方，但是賺大錢不是靠重倉賭，十賭九輸。把自己想象成農(nóng)民，種下小小的種子，然后就是等待健康的種子生根發(fā)芽最后成熟收獲，期間死掉的種子扔掉便是，因?yàn)槟闶掷锩嬗泻芏嗟姆N子。你要做的就是積累足夠多健康的種子，讓它們?nèi)磕軌蜃聣殉砷L，不要做一名幼苗收割者。（很不恰當(dāng)?shù)谋扔?。如果手中?00顆種子，全部撒下播種，依據(jù)概率，10次有7次有收成，但是，你很不幸，3次沒有收成的播種在你第一次播種時(shí)就遇到了，100顆種子全沒了。再也沒有機(jī)會播種了。但是，交易不是如此。如果手中有100元，全部投入交易，虧損到95-90元，你可以收手。那么，你還有能力繼續(xù)交易。如果是同樣的概率，運(yùn)氣也不好，前3次全部虧損，100元*90%*90%*90%=72.90元，然后7次盈利，即使平均每次10%的盈利，實(shí)際上要多許多，那么72.90元*1.1*1.1*1.1*1.1*1.1*1.1*1.1=142.06元。很多人在講述的時(shí)候，總是在談那些似是而非的東西。你一不小心，就被忽悠了。）

其實(shí)跟做股票相比，做期貨已經(jīng)極大的縮短長線盈利周期了，一個(gè)合約也就是幾個(gè)月的時(shí)間，而且還有杠桿效應(yīng)。做一波大趨勢真的那么漫長么，有那么難以讓人忍受么？好好問一下自己的內(nèi)心，做生意想賺一筆大數(shù)可能需要幾年的努力，做期貨遇到大行情幾個(gè)月翻番，這是大部分生意人無法企及的利潤增值速度，作為期貨人，不要要求太高，市場已經(jīng)給了你很大的成功機(jī)會了。（這一段說得不錯(cuò)。就是一個(gè)人要有理性，在一定程度上要知足。）

****

趨勢判斷我看MACD，不看均線，實(shí)際上MACD就是優(yōu)化后的均線。（交易是交易什么？是交易價(jià)格。K線和均線是價(jià)格變化的最直接表現(xiàn)，其他的都是間接表現(xiàn)。這個(gè)作者的思路就是繞圈子，看到女朋友，還不相信站在面前的人，卻要去參考未來的丈母娘。很多人的通病。）

大勢無非就是大周期的MACD走向，最安全的交易是順大勢的交易，能夠讓利潤跑起來的交易也是順大勢的交易，所以想賺大錢，就只做順大勢的交易，不碰止損就一直持有到大趨勢結(jié)束或者自己認(rèn)為的足夠多的利潤時(shí)平倉，不要整天為點(diǎn)蠅頭小利忙活。（順大勢的理念一點(diǎn)也沒有問題。問題在于看的人怎么明白什么是大勢。大勢，是無法定義的，是一個(gè)見仁見智的概念。請看附圖：

如果以日線級別操作，6124下來，只有一次做多的機(jī)會1664-3478。其他的都是下跌大勢。但是，以1分鐘級別操作，里面包含了許許多多的1分鐘級別的大勢可做多。難道這些都是蠅頭小利嗎？操作小級別，是為了“等待”行情能否從小級別延伸至較大的級別，這是初衷。但是，即使不能延伸至較大級別，你已經(jīng)有盈利了。你的交易操作的效率已經(jīng)得到了提高。以這個(gè)作者的境界，是不能明白的。）

很多人怕到手的利潤丟掉，那是因?yàn)樗趽尫磸棥?strong>一個(gè)合約的頂和底只有一個(gè)，（看盤的水平太毛糙了！造成的原因是不明白尊重客觀，即沒有悟性。頂和底，是相對的概念，不是絕對的概念。）

（頂和底，在一張圖表上，有許許多多。關(guān)鍵看你自己的交易系統(tǒng)如何來確認(rèn)。這個(gè)作者很主觀，因?yàn)樗恼J(rèn)知高度有限。）

如果你是站在這個(gè)高度來看待交易，那么你的利潤真正會飛走的時(shí)候就是見頂或者見底的時(shí)候，如果你能經(jīng)常性的逃頂抄底，那么你才有必要擔(dān)心你的利潤會飛走，否則你只是在把剛發(fā)芽的樹苗拔掉，而你卻在幻想著自己能夠得到樹木或者森林，這可能么。

進(jìn)場很簡單，你的操作周期MACD低位金叉多，高位死叉空，很多人都知道。止損很簡單進(jìn)場后的臨近支撐阻力位再加幾個(gè)點(diǎn)，盈虧比很重要，最完美的盈虧比不是人為規(guī)定的幾比幾，而是進(jìn)場點(diǎn)與頂或者底的差額絕對值：止損的絕對值。你要追求的盈虧比就是盡量接近于這個(gè)的比例。這也是期貨賺大錢的保證。（之前已經(jīng)有圖，不多做評論了。稍微再提一下，這些操作的方法都是主觀的。）

其實(shí)這些道理和方法大家都知道，甚至剛?cè)腴T的初學(xué)者都能答的上來，但是真正做到的人寥寥無幾。

****

一點(diǎn)個(gè)人看法：樓主心中無大勢，做單雖然有憑有據(jù)，實(shí)則危機(jī)重重。

個(gè)人感覺你的進(jìn)場點(diǎn)應(yīng)該是在走勢較明確時(shí)才進(jìn)，看似正確實(shí)際是動(dòng)能衰竭階段，往往進(jìn)場后不久就會開始進(jìn)入震蕩期或者出現(xiàn)回抽，然后被掃掉止損出局。而你沒有嚴(yán)格去做順應(yīng)大勢的交易，一些逆大勢的交易在這種指導(dǎo)思想下更加危險(xiǎn)。（這一段，我們看不到作者是對著什么樣的圖表評論的。但是，這一段文字很能說明一個(gè)問題：即趨勢是從哪里開始的？雖然看不到原圖，我大概可以想象出，被作者評論的人是在一個(gè)階段性頭部才認(rèn)為趨勢確立而介入的，所以剛剛介入，行情就開始回撤了。我經(jīng)常說，任何位置的介入都可能是階段性頭部/底部。很多人都是在行情走了一段時(shí)間，眼里看到一段很明顯的上漲/下跌后，覺得趨勢確立了而介入，一介入就遇到回撤，熬不過，把原本正確的介入做成了虧損的交易。如果一個(gè)人是做較大級別的操作，那么反手點(diǎn)、或止損/止盈點(diǎn)的幅度相對就較大。比如說，市場有很多時(shí)候是按照黃金分割比例操作的，如果漲了30點(diǎn)，回撤0.382、0.5或0.618，那就是回撤掉11-19個(gè)點(diǎn)左右，如果是上漲了100個(gè)點(diǎn)，那就要回撤掉38-61個(gè)點(diǎn)上下。你要是在一個(gè)沒有規(guī)則的、不恰當(dāng)?shù)奈恢媒槿?，而且是做較大級別，你想過沒有你的回撤承受力？所以，我們要選擇一個(gè)恰當(dāng)?shù)牟僮骷墑e、在一個(gè)恰當(dāng)?shù)奈恢眉皶r(shí)介入，這樣就可以減少止損額、且在心理上、財(cái)力上能夠承受這樣的虧損。）

雖然樓主能夠嚴(yán)格執(zhí)行止損，紀(jì)律性較強(qiáng)，但是并不安全的入場點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)偏高的交易將會大幅增加止損頻率，同時(shí)樓主沒有讓利潤奔跑的傾向，因?yàn)槟軌蚺芷饋淼睦麧欀挥许槕?yīng)大趨勢的交易才有可能，所以利潤來源不足以彌補(bǔ)止損的損失，長時(shí)間來看，如果樓主繼續(xù)這種思路，賬戶不斷縮水基本是大概率事件，通過你的交易發(fā)現(xiàn)的一點(diǎn)問題，話不中聽見諒。（關(guān)于止損，我有空的時(shí)候，會專門寫一篇博文來敘述。）

最后要說的是，一個(gè)合格的交易者長期下單勝率在30-50%之間，如果你的交易沒有足夠的利潤空間，最終會被自己所嚴(yán)格執(zhí)行的止損操作逐漸吞沒，這是一種慢性自殺行為。（這樣的勝率，是作者說的，并不符合事實(shí)。同樣的一個(gè)合理的交易系統(tǒng)，其勝率原本是應(yīng)該一樣的。但是，由于有些東西沒有真正公開，即對客觀行情的運(yùn)行規(guī)律更加貼近的認(rèn)知，因而造成了不同的人使用同樣的交易系統(tǒng)，出現(xiàn)不一樣的勝率。）

****

交易的風(fēng)險(xiǎn)并不是來源于隔夜，大部分人被灌輸了這個(gè)錯(cuò)誤的思想，交易的風(fēng)險(xiǎn)來源于不明大勢，不知道價(jià)格隨著時(shí)間的推移最可能的發(fā)展方向是什么，在我看來日內(nèi)交易才是風(fēng)險(xiǎn)最高的交易。（交易的風(fēng)險(xiǎn)，究竟在哪？市場本身只有極少一部分風(fēng)險(xiǎn)，極大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)在于人的因素。隔夜會發(fā)生什么？大勢將如何運(yùn)行？價(jià)格最可能的發(fā)展方向是什么？這些都是人無法預(yù)知的。這些無法預(yù)知的東西構(gòu)成了一小部分市場風(fēng)險(xiǎn)，比如說10元買進(jìn)的股票，跌到比如說9.5元或9元的時(shí)候，你及時(shí)糾錯(cuò)，市場給你造成的風(fēng)險(xiǎn)只有5-10%。但是，中石油從上市的最高價(jià)46.90元跌下來，至今有人拿著沒用動(dòng)過，難道這是市場的風(fēng)險(xiǎn)嗎？這個(gè)股票的下跌，不是一秒鐘跌下來的，它是一點(diǎn)一點(diǎn)跌下來的。如果你把近40元的虧損全部推給市場，這是不符合客觀事實(shí)的。這近40元的虧損，充其量只有5元屬于市場的風(fēng)險(xiǎn)，其余的都是人自己造成的風(fēng)險(xiǎn)。所以，作者根本沒有真正明白交易的風(fēng)險(xiǎn)在哪里。）

如果你順大勢而為，隔夜越長越安全，你的利潤將會奔向遠(yuǎn)方。朝著真正的頂部或者底部前進(jìn)，何來風(fēng)險(xiǎn) 。

患得患失，提心吊膽的根源就在于此，不謀整體不足以謀局部，放棄這種錯(cuò)誤的操作理念吧，這只是給交易所打義工的行為。（作者習(xí)慣于長線交易而不擅長日內(nèi)交易，暫且不說長線交易是否合理，但是不能因?yàn)殚L線交易而徹底否定日內(nèi)交易的自身合理性。）

****

這個(gè)論壇的名字是什么？這個(gè)東西看趨勢比什么都來的實(shí)在。大趨勢就是看大級別周期的而已。

“順勢而為 高拋低吸”這個(gè)是你提到的，很多人都知道這句話，但是這句話字面意思是矛盾的，實(shí)際上并不是矛盾的，而是一個(gè)非常協(xié)調(diào)的關(guān)系，這句話已經(jīng)說出了最佳的操作模式，你想通這句話了就知道該怎么做了呵呵。給你提個(gè)醒，期貨是雙向交易，而你的交易方向在同一個(gè)時(shí)期只應(yīng)該有一個(gè)，除非大趨勢發(fā)生變化，你才需要改變你的交易方向。（在“趨勢跟蹤”書中提到“買高賣低”，我們通常說“高拋低吸”、或者“買低賣高”，似乎有矛盾，實(shí)則不然。高拋低吸，是形象地說明交易的本質(zhì)是做【低到高】的差價(jià)；買高賣低，是從操作層面上說明交易的隨市執(zhí)行。這兩種說法，都是屬于高度抽象的概念，即沒有可操作性。具體到操作，就需要具體的交易系統(tǒng)。沒有交易系統(tǒng)，一切流于空談。）

****

很多方法都可以在投機(jī)市場賺錢的，只要這個(gè)方法是一種合理的對策模型。很多方法都肯定要在投機(jī)市場賠錢的，只要這個(gè)方法是用來預(yù)測價(jià)格波動(dòng)的，不管看似多么神乎其神的方法。對策生，預(yù)測死。單純的追求預(yù)測結(jié)果的人只是在自尋死路。（這一段觀點(diǎn)說得很好?。?/strong>

****

應(yīng)該在論壇專門弄個(gè)帖子立個(gè)碑，寫上“日內(nèi)短線高手永垂不朽”，然后所有日內(nèi)短線高手都會有機(jī)會碑上有名的。你還處于初級的階段，很多人都已經(jīng)告訴你了，日內(nèi)無活路，自己慢慢悟吧。市場中不存在短線高手，除非他運(yùn)氣很好，很短的時(shí)間內(nèi)暴富，從此告別期貨市場，那他是高手，否則早晚都會碑上留名的，這是日內(nèi)流派的歸宿。（這個(gè)人自己在日內(nèi)交易中吃盡苦頭，因此對“日內(nèi)交易”“恨之入骨”，這就是帶有強(qiáng)烈的主觀情緒。日內(nèi)交易并不是那么可怕的。關(guān)鍵是交易理念。）

****

任何系統(tǒng)的長期勝率都是無限接近50%沒有51%的系統(tǒng)存在，任何系統(tǒng)的勝率都和長期拋硬幣的勝率無限接近，不要迷信勝率了。更沒有必要迷信任何帶有預(yù)測性質(zhì)的技術(shù)。時(shí)間是磨平一切超過50%可能性的存在。（這是完全錯(cuò)誤的結(jié)論！當(dāng)一件事情包含著人性，它的概率就不似自然界那樣--趨于50:50了。因?yàn)橐坏┯辛巳说闹饔^情緒因素在內(nèi)，自然界的概率將被人性的主觀所扭曲。比如說，做多，做多的行為是否符合客觀不重要，重要的是做多的資金力量在市場中占有優(yōu)勢，也就是做多的主觀情緒占優(yōu)勢，那么行情向上走的概率就大，這時(shí)候你跟隨市場，大概率就是盈利。反之亦然。所以，有人性因素介入的事件，只要你跟隨在主觀的情緒推動(dòng)下而現(xiàn)成的客觀行情，你就站在了大概率盈利的一邊。想象一下、或驗(yàn)證一下，在操作線向上或向下的時(shí)候介入多單或空單，盈利的概率是否總是大于50%？這是社會上很多人沒有搞清楚的事情，他們總是以自然界的概率來套交易的概率。）

****

想成功有3條路

1，長線，操作你能看到的最大周期的圖形，（行情軟件上，可以看到的最大周期級別是年級別，最小的均線是1，即1年線。）倉位比例一定要能抗住大級別的回撤走勢，（如果用年線級別，股指期貨的倉位，爆倉是家常便飯的事情。因?yàn)?0年的最高價(jià)是3669，最低價(jià)是2488，振幅是1181點(diǎn)，1181*300元=354300元，約3手合約的保證金，一旦開錯(cuò)方向，虧損額你們自己去想象吧。11年、12年、13年你們自己去看。這樣的操作，還有什么倉位輕重可談？可笑?。?/strong>直到趨勢發(fā)生變化前利潤已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出你的預(yù)期平倉換合約。不設(shè)跟蹤止損或者止盈指令。重復(fù)以上動(dòng)作，止盈采取左側(cè)交易方式，放棄最大化利潤的想法，貪也要有限度。

2，波段，操作方向?yàn)樽畲笾芷趫D形的趨勢方向，實(shí)際是類似第一種方法的操作方式，只不過不是從頭到尾持倉不動(dòng)的模式，做趨勢說白了就是只做我們能發(fā)現(xiàn)的最大最穩(wěn)定的那個(gè)級別的趨勢最安全。其它次級趨勢的風(fēng)險(xiǎn)都大于這個(gè)趨勢的風(fēng)險(xiǎn)，雖然期貨是雙向交易，你的交易方向只應(yīng)該有一個(gè)。

3，短線，對交易者要求最高的交易模式，也是絕大部分散戶最熱衷的交易模式，傳統(tǒng)的純短線交易的結(jié)局只有一個(gè)——爆倉，真正能穩(wěn)定獲利的短線交易方式與主力的操盤手法極其相似，也即是需要運(yùn)用鎖倉技術(shù)，只有不到5%的人能夠運(yùn)用自如并最終獲利，一般人使用鎖倉只會適得其反。所以大部分人都賠錢就是因?yàn)樗麄兌荚谟貌豢赡苡哪Ｊ皆谶M(jìn)行著交易。

綜上所述，作為散戶的我們，宜采取第一和第二種交易方式進(jìn)行交易最合理，我個(gè)人傾向于第一種方式。這是對技術(shù)要求最低同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)最低的方法，需要有足夠的耐心才能做到。希望對你有幫助。（其他的東西我已經(jīng)沒有興趣加以評論了，每個(gè)人自己去評判吧。）

****

本人曾醉心于波浪理論而不能自拔。月光的確高，但長期預(yù)測準(zhǔn)確率與拋硬幣預(yù)測漲跌準(zhǔn)確率無異。不是對前人不敬，即使波浪預(yù)測功力是月光10倍甚至百倍的高手，長期預(yù)測準(zhǔn)確率與拋硬幣預(yù)測漲跌準(zhǔn)確率無異，僅此而已。波浪理論的確能夠揭示市場運(yùn)行的基本模式，但是卻不能用來賺錢。知道和做到是兩碼事，預(yù)測未來不是人類能夠做到的事情。如果月光大師現(xiàn)在還上論壇的話，看到我的回復(fù)我想應(yīng)該會從心底里認(rèn)同，因?yàn)樗@一路走來，所經(jīng)歷的一切將會如我所說一般。任何波浪理論的高手前輩們?nèi)绻纳鷳岩?，可以自己做個(gè)實(shí)驗(yàn)，記錄自己在同一段時(shí)間的波浪預(yù)測準(zhǔn)確率和拋硬幣的準(zhǔn)確率，只要測試時(shí)間不斷延長，你會發(fā)現(xiàn)它們都是無限趨近于50%這個(gè)數(shù)值，如果你用曲線圖來記錄，則會呈現(xiàn)出與MACD指標(biāo)無異的周期波動(dòng)特征。不僅是波浪理論，一切預(yù)測性研判方法都將呈現(xiàn)這一特性，有興趣的不妨一試。（此段對于波浪理論的評述，我也基本上認(rèn)同。波浪理論，事物的發(fā)展軌跡以波浪形式展現(xiàn)，并非艾略特的獨(dú)創(chuàng)。道氏理論的主浪、次級浪、日間浪已經(jīng)說出了行情以波浪形式發(fā)展，只是沒有明確提及波浪兩字。波浪理論，對具體的交易一點(diǎn)指導(dǎo)意義也沒有。有些人想不明白、特別是我們中國人，還在研究。美國主流社會基本上已經(jīng)放棄了波浪理論和江恩理論。）