愛(ài)華網(wǎng)那么，今天我們給大家?guī)?lái)兩個(gè)關(guān)于融資融券交易的小技巧，很受用哦，建議大家不妨回去試試。
技巧一：融資買(mǎi)入非標(biāo)的證券
眾所周知，融資融券交易有標(biāo)的證券限制，在進(jìn)行兩融交易時(shí)必須在標(biāo)的證券范圍中選擇股票。如果您有心儀的非標(biāo)的證券就只能拒之門(mén)外了，實(shí)在是可惜。而現(xiàn)在您若通過(guò)我下面介紹的方法進(jìn)行操作，您也能通過(guò)融資買(mǎi)入非標(biāo)的證券了。
假設(shè)您現(xiàn)在賬戶有100萬(wàn)資產(chǎn)（滿倉(cāng)股票），申請(qǐng)的信用總額度也是100萬(wàn)，（不計(jì)交易手續(xù)費(fèi)、利息等費(fèi)用及買(mǎi)賣價(jià)差和折算率）。
這時(shí)您看中某只非標(biāo)證券，想融資買(mǎi)入，又不愿賣出您手頭有的股票。通過(guò)以下操作，您可獲取50萬(wàn)元的融資買(mǎi)入額度：
第一步：【融券賣出】融券賣出價(jià)值50萬(wàn)元的標(biāo)的證券，融券負(fù)債50萬(wàn)；
第二步：【融資買(mǎi)入】融資買(mǎi)入相同數(shù)量的同一標(biāo)的證券，融資負(fù)債50萬(wàn)；
第三步：【現(xiàn)券還券】將融資買(mǎi)入的標(biāo)的證券以現(xiàn)券還券的方式償還融券負(fù)債，賬戶顯示總負(fù)債50萬(wàn)元，融券賣出資金50萬(wàn)解凍。
第四步：融券解凍的50萬(wàn)資金您就可以當(dāng)日以普通買(mǎi)入的方式買(mǎi)入非標(biāo)的證券了。
計(jì)算方式：
T日，客戶股票賬戶擔(dān)保資產(chǎn)100萬(wàn)，可取現(xiàn)金50萬(wàn)（融券賣出資金），此時(shí)維持擔(dān)保比例=[100萬(wàn)（擔(dān)保資產(chǎn)）+50萬(wàn)（現(xiàn)金）]/50萬(wàn)（負(fù)債）=300%，由于擔(dān)保比例大于300%部分資金可取，此時(shí)客戶可以轉(zhuǎn)出的資金為0萬(wàn)，但是客戶可以用50萬(wàn)普通買(mǎi)入非標(biāo)的證券。
注意哦，非標(biāo)的證券也是有限制的，必須是擔(dān)保標(biāo)的證券的范圍內(nèi)。所以基本上除去ST和業(yè)績(jī)極差的創(chuàng)業(yè)板股外百分之95的證券都可以。
技巧二：從融資融券額度中套現(xiàn)
在與融資融券的客戶交流中，有不少客戶會(huì)議論說(shuō)：若是能把融資融券的額度套現(xiàn)出來(lái)該多好啊，年化8.6的利息真不算高的。若您也對(duì)套現(xiàn)有興趣，那這個(gè)小技巧您可要好好掌握了。
還是假設(shè)您賬戶資產(chǎn)100萬(wàn)（滿倉(cāng)股票），信用總額度100萬(wàn)，（不計(jì)交易手續(xù)費(fèi)、利息等費(fèi)用及買(mǎi)賣價(jià)差和折算率），要套現(xiàn)，請(qǐng)依據(jù)以下步驟：
第一步：【融券賣出】融券賣出價(jià)值33萬(wàn)元的標(biāo)的證券，融券負(fù)債33萬(wàn)；
第二步：【融資買(mǎi)入】融資買(mǎi)入相同數(shù)量的同一標(biāo)的證券，融資負(fù)債33萬(wàn)；
第三步：【現(xiàn)券還券】將融資買(mǎi)入的標(biāo)的證券以現(xiàn)券還券的方式償還融券負(fù)債，賬戶顯示總負(fù)債33萬(wàn)元，融券賣出資金33萬(wàn)解凍。
第四步：融券解凍的33萬(wàn)資金客戶可以于第二天將資金轉(zhuǎn)出。
經(jīng)測(cè)算，您可以通過(guò)此項(xiàng)操作獲得原賬戶資產(chǎn)1/3的可取資金。
計(jì)算方式：
T+1日，客戶股票賬戶擔(dān)保資產(chǎn)100萬(wàn)，可取現(xiàn)金33萬(wàn)（融券賣出資金），此時(shí)維持擔(dān)保比例=[100萬(wàn)（擔(dān)保資產(chǎn)）+33萬(wàn)（現(xiàn)金）]/33萬(wàn)（負(fù)債）=400%，由于擔(dān)保比例大于300%部分資金可取，此時(shí)客戶可以轉(zhuǎn)出的資金為33萬(wàn)。
看了以上兩個(gè)小技巧，您是不是十分心動(dòng)了？不過(guò)不要急，再好的工具也要有適用的對(duì)象和其工作的原理。我們秉著認(rèn)真、負(fù)責(zé)的態(tài)度來(lái)給您以下相關(guān)原理和適用情形的闡述，以方便您理解和操作：
操作原理：
1、信用帳戶維持擔(dān)保比例300%以上部分資金或股票可以提取。維持擔(dān)保比例=總資產(chǎn)/負(fù)債
2、T日，融券賣出→融資買(mǎi)入→現(xiàn)券還券，融券資金釋放；
T+1日，300%以上部分資金或股票可轉(zhuǎn)出
適合情形：
1、客戶長(zhǎng)期持股被套，缺錢(qián)補(bǔ)倉(cāng)，但是持倉(cāng)股票不是標(biāo)的證券股票；
2、客戶滿倉(cāng)，缺錢(qián)需要臨時(shí)周轉(zhuǎn)。
注意事項(xiàng)：
融券賣出和融資買(mǎi)入的標(biāo)的證券最好選擇滬市ETF，原因有四點(diǎn)：
第一，滬市ETF可以當(dāng)天現(xiàn)券還券--；
第二，ETF波動(dòng)較小，避免交易過(guò)程中的差價(jià)虧損；
第三，ETF庫(kù)存可融券量多，交易量大，容易成交；
第四，ETF交易不收印花稅，降價(jià)成本。
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