愛華網(wǎng)期貨投機不是一門科學(xué)，也不是一個純粹的智力游戲，而是一個主體的實踐操作過程。這裡面既有說得清楚的關(guān)于市場理解、交易原則、策略工具等方面的知識，就像書中所寫的；又有許多涉及投機者個體性格、心理、意志、品質(zhì)等方面人性的因素。
前一方面解決的是一個市場交易的基本思路問題；后一方面強調(diào)的是一個投機者應(yīng)該具備的基本交易態(tài)度、心理素質(zhì)問題。我以為，市場交易的成敗，投機者在金融領(lǐng)域的最終命運，深層次的原因更多還是取決于投機者的心理、精神、人生態(tài)度等主觀方面。
市場交易基本思路的確立是投機交易成功的基礎(chǔ)。如果一個投機者在理論上都解決不了如何在期貨交易中贏利，那在實際操作中，又怎么可能有出色的表現(xiàn)呢？
在期貨交易中，大多數(shù)市場參與者沒有穩(wěn)定的思維和行為模式，投機者對于同一個品種，一會看多買進，一會看空賣出。缺乏明確一致的標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)。從一個旁觀者的立場，你很難判斷某個人下一步會做什么方向的交易。賺得稀里煳涂，虧得莫名其妙。顯然這種溷亂無序、漫無章法的操作手法，注定了任何一次交易結(jié)果的好壞必然被運氣所支配，具有很大的偶然性。
而一個交易經(jīng)驗豐富、市場理解深刻的投機者，在經(jīng)歷了長期的摸索和嘗試以后，往往能夠建立起自己的交易模式、套路，具有明確的交易思路和交易風(fēng)格。其思維和行為方式具有邏輯性和前后一致性。在市場出現(xiàn)重大變化時，他可能採取什么行動，怎樣操作，一定程度上是可以預(yù)測得到的。
例如，某人，他的進出場模式是根據(jù)趨勢——突破的法則設(shè)計的。每當(dāng)市場價格出現(xiàn)重大的波動時，我可以事先猜到他今天可能會做什么交易，而且十有八九事后都能得到印證。
市場價格的未來變化有不確定的一面，我們不是神仙，所以，我們不可以說——市場的未來是一本打開的書。而對于一個具有明確的交易思路、交易風(fēng)格的人來說，在沒有開始操作以前，他就有統(tǒng)計上的勝算和優(yōu)勢，總的交易結(jié)果贏利帶有一定程度的必然性，這一點我們可以事先確定。
十多年的期貨投機生涯中，一直有個狂妄的設(shè)想，希望能把成功交易的基本思路、原則、方法講清楚，形成一套系統(tǒng)的從理論到實踐的投機操作套路。曾經(jīng)和一個朋友戲言：這個問題弄不明白，這輩子炒期貨最終“賠了夫人又折兵”， 死的不————明不白， 那真是人生的悲劇。
根據(jù)我的淺見，一個成功操盤手至少應(yīng)該具備下面幾個方面的特徵：
1、擁有一套相對穩(wěn)定的，有優(yōu)勢、有勝算的交易模式。
期貨市場是一個充滿誘惑力的地方，每天都有數(shù)不勝數(shù)的機會。而機會和陷阱始終是一對孿生兄弟。很多市場參與者長線做，短線也做，順勢做，逆勢也做，每天在市場中忙進忙出，無意中想要包打天下，抓住所有市場波動的利潤，結(jié)果卻往往是水中撈月，滿懷希望而去，充滿絕望而歸。我們必須勒住自我欲望的韁繩，捨棄十八般武藝樣樣精通，企圖打敗市場的非份之想，永遠只追求屬于自己的利潤，保持“滔滔江水，只取一瓢”的平和心態(tài)和境界。
一個成熟的操盤手往往能夠從表面上看來不確定、隨機的市場波動中找到某種相對確定、可以把握的機會。知道什么時候交易對投機者最有利、什么時候投機者應(yīng)該退避三舍，靜觀其變等等。市場就像一個大海，可以容納包括套保、套利、投機者在內(nèi)的各種各樣的人。所以，成功的交易并沒有固定的標(biāo)準(zhǔn)答桉。但是，為了在兇險的交易世界裡不被消滅，每一個市場參與者必須找到適合自己的生存方式。
“觸目橫斜千萬朵，賞心只有兩三枝”。
只有確定了交易模式，投機者才能明確知道自己在市場中關(guān)注什么，尋找什么，哪些變化是非常重要的，哪些變化對自己是沒有意義的，以及什么時候應(yīng)該採取行動等等。我之所以提出投機的理論、假設(shè)、模型決定市場觀察和交易這一套理論，就是想強調(diào)投機者擁有一套相對穩(wěn)定的，有優(yōu)勢、有勝算的交易模式的重要性。
2、交易策略和風(fēng)險控制的始終一貫性。
有人說，只要看看某個帳戶每次賺錢和虧錢的比例，就可以知道一個人是贏家還是輸家。是的，除了發(fā)生不可控制的意外事件以外，高明的操盤手是絕對不能容忍任何一筆交易出現(xiàn)災(zāi)難性損失的，而對判斷正確，處于贏利狀態(tài)的倉位，他會盡可能讓它創(chuàng)造最大利潤。不管我們選擇的是怎樣的交易模式，日內(nèi)還是短線、波段還是長線，我們都必須一如繼往的堅持任何一筆交易都不要出現(xiàn)大的損失；一如繼往的採取試探——加碼的交易策略，在行情走勢和自己的判斷相一致時，勇敢出擊，擴大利潤。
期貨交易是一個限制損失的游戲，保護好自己才能有效地消滅敵人。投機者的所有交易都應(yīng)該建立在這一原則基礎(chǔ)之上：把虧損限制在小額，讓利潤充分增長。
3、市場判斷和操作的前后一致性。
我們都有過這樣的交易經(jīng)歷，明明市場行情已經(jīng)啟動，而等我們急匆匆進入市場，原來好好的走勢突然掉頭，我們被迫止損離場。一而再、再而三的失敗嘗試后，我們帶著沮喪、絕望的心情發(fā)誓，再也不碰這個市場。結(jié)果市場隨后的走向和我們當(dāng)初設(shè)想的一模一樣，我們只能站在一邊獨自苦笑。
還有一種情況，同樣是我們看對了行情，卻沒有賺到錢。就像里費默在《股票作手回憶錄》中所說的：
“在多頭市場你總能找到很多很早就看漲的人，在熊市裡你也能找到很早就看跌的人。我認(rèn)識許多看盤高手，他們也是在最佳位置買賣股票。而且他們的經(jīng)驗總是跟我不謀而合。但是，他們卻沒真正賺到錢。看對市場而且緊握頭寸不動的人難得一見，我發(fā)現(xiàn)這也是最難學(xué)的事?！?br /> 市場總是摧毀弱者。短期走勢的偶然性和人為性特點，常常使我們看不清市場的長期方向，讓我們誤入歧途。不能在市場判斷和操作時保持邏輯性和前后一致性，往往使我們和市場巨大利潤擦肩而過。
4、辯證思維是投機者的立身之本
在市場交易中，長線有長線的思路，短線有短線的操作手法。問題的關(guān)鍵是投機者必須選擇最適合自己個性和具體市場特點的方法，作為自己基本的交易模式。但無論多好的理論、工具，都有硬幣的另一面。天下本來就沒有完美的交易理論和工具，各種交易模式都有自己的長處，也有自己的弱點。這個市場永遠不存在可以100%準(zhǔn)確預(yù)測未來變化的技術(shù)和交易工具。所以，交易理論、工具正確運用的前提是，投機者必須具備辨證思維的能力，即使在自認(rèn)為有絕對把握和勝算的機會出手時，也還是應(yīng)該作好風(fēng)險控制的準(zhǔn)備，防止判斷錯誤帶來的巨大損失。
交易技巧和知識可以學(xué)習(xí)，市場經(jīng)驗可以累積，更重要的是要培養(yǎng)起成熟的心理并迅速付諸行動，這卻是一個長期的修煉、追求、領(lǐng)悟過程。作為一個交易員，每天都會面對很大數(shù)目的輸贏，責(zé)任和壓力是非常大。從理性的角度看局部的輸贏很正常，失敗的交易、虧損的交易是成功路上的一部分。而人畢竟不是神，真正能夠做到“不以物喜，不以己悲”，澹然的面對每天輸輸贏贏又非常地難。古人云：“圣人有情而無累”，說的是圣人不是沒有感情，而是能夠控制感情，不讓感情成為行動的決定因素。作為一個交易員，由于輸贏而引起情緒上的痛苦和快樂很正常，只不過無論某一次交易結(jié)果是好是壞，下一次操作該怎么做還得怎么做，不能夠感情用事。控制自己的情緒、欲望這種事情，在一個充滿誘惑的世界裡，說起來容易做起來難。
所以我認(rèn)為投機客是“行者”、“忍者”而非“學(xué)者”、“智者”。行動而非說話，實踐而非理論，是一個職業(yè)投機者的本質(zhì)特徵。某種意義上說，現(xiàn)代金融市場訓(xùn)練有素的專業(yè)投機客，并非流行的科班教育體系可以培養(yǎng)出來，中外著名的高等學(xué)府也確實沒有相應(yīng)的投機專業(yè)。
現(xiàn)代高等教學(xué)過于強調(diào)智性訓(xùn)練，師生關(guān)係過分疏離的特點，并不符合培養(yǎng)一流職業(yè)投機客的素質(zhì)教育要求。在我的想象中，古代琴棋書畫以及民間手藝、武術(shù)的學(xué)習(xí)中，強調(diào)師承，強調(diào)師傅帶徒弟的心傳法門，可能是培養(yǎng)職業(yè)投機客可以借鑒的模式之一。我現(xiàn)在也正在做這方面的嘗試。
我非常欣賞包括日本文化在內(nèi)的東方哲學(xué)，因為自己是學(xué)哲學(xué)出身，一直有一個獨斷論式的偏見或者說情結(jié)，認(rèn)為一個不了解德國哲學(xué)和日本精神的人，他的思維深度和對生命本質(zhì)的領(lǐng)悟是有嚴(yán)重缺陷的。為此，我特意讓自己的小孩學(xué)習(xí)德語和日語。
西方哲學(xué)的認(rèn)識論，對投機者深刻的理解、把握市場運動非常有價值。我自己的市場交易哲學(xué)：投機的理論、假設(shè)、模型決定市場觀察和交易，主要就是受了德國古典哲學(xué)家康德思想的啟迪。
而東方哲學(xué)對投機者心理修養(yǎng)和人生境界的提高，在詭譎無常的市場變化面前保持一顆平常心，意義深遠。日本的武士道和茶道，一動一靜，讓我們對投機、對人生的真諦有更深的感受。
在武士的培養(yǎng)過程中，知識的教育，智慧的訓(xùn)練，不能說不重要，但更重要的是武士人生態(tài)度、品格意志的培養(yǎng)，包括超然物外、澹泊名利的精神境界，從容不迫而又果斷無畏的犧牲精神和行動能力，壯士斷臂的勇氣，對痛苦的超強忍耐力等等，這一切不正是一個典型的期貨操盤手必備的個性特徵嗎？
成功的期貨交易不是集體思考、決策的事業(yè)，而更像是一個投機者個體孤獨的心理搏斗游戲。這種孤獨表現(xiàn)在：漫長的交易學(xué)習(xí)過程就像一個人走夜路，茫?；脑恢翁幨潜M頭；分析思考市場行情變化，讓投機者體驗到的是獨自面對未來不確定性的痛苦無助；臨場決策、操作的背后，隱藏的可能是投機者面對黑洞般的恐懼和對自身安全的深深憂慮，等等。
一個不能忍受孤獨、一個缺乏自主性、一個人云亦云、沒有獨立思考能力的人，注定不可能成為一個出色的投機客。在投機者內(nèi)在的心理修煉和精神超越方面，古老的東方文化可能是交易者自我拯救的智慧之源。包括茶道在內(nèi)的東方文化的精神氣質(zhì)，也許可以在市場交易中讓我們頭腦更加清醒，行為更為理性。
“茶道的要義在于內(nèi)心平靜、感情明澈、舉止安詳，這些無疑是正確的思維和正確的感情的首要條件。隔斷了嘈雜人群的形象和聲音的斗室，其徹底清凈本身就引誘人的思想脫離塵世。”(《武士道》)
高明的投機大師的精神世界是和哲學(xué)相通的。不信，你聽聽投機大師斯坦利克羅下面說的這段話，不就是茶道精神在市場交易中的活學(xué)活用嗎？
“當(dāng)我發(fā)現(xiàn)自己被那些很明顯的矛盾說法和人為的事后宣告和準(zhǔn)分析搞得迷亂、不安時，我的做法是把自己與這些所謂的消息隔離開來。取而代之，我把注意力集中在一個詳細而有實效的技術(shù)因素和指標(biāo)的分析中去——試圖從溷亂中尋求到條理性。這段間歇最好在隔離狀態(tài)執(zhí)行，遠離各種打擾和善意的建議者。隔離狀態(tài)與期間穩(wěn)定以及與分析的清晰和高質(zhì)量看起來是有一種相關(guān)關(guān)係的”。
金融投機的成功之路并不神祕，也不是完全無跡可尋，它是建立在兩個方面之上的：一是投機者對市場交易的基本思路頭腦清晰、胸有成竹；二是投機者對人性的弱點了若指掌，這種認(rèn)識既包括對人類千百年來亙古不變的本性，如希望、恐懼、貪婪、僥倖、自負(fù)等的洞察和了解，也包括投機者對自我特殊的個性特點、性格缺陷、行為習(xí)慣的深刻反省。
有人說，交易世界沒有專家，只有贏家和輸家。姑妄言之，姑妄聽之。
