成功交易的一個秘密就是找到一套適合你的交易系統(tǒng)。這個交易系統(tǒng)是非機械的，適合你自己個性的，有完善的交易思想、細致的市場分析和整體操作方案的，在風險市場的贏家都有自已的交易系統(tǒng)，因此尋找適合自已的交易系統(tǒng)與完善自已的交易系統(tǒng)是專業(yè)交易人士投資的一生幾乎每天都在做的一件事。
什么是交易系統(tǒng)？交易系統(tǒng)是完整的交易規(guī)則體系。一套設計良好的交易系統(tǒng)，必須對投資決策的各個相關環(huán)節(jié)作出相應明確的規(guī)定。這種規(guī)定必須是客觀的、唯一的，不允許有任何不同的解釋。一套設計良好的交易系統(tǒng)，必須符合使用者的心理特征、投資對象的統(tǒng)計特征以及投資資金的風險特征。
　交易系統(tǒng)的特點在于它的完整性和客觀性。它保證了交易系統(tǒng)結果的可重復性。從理論上來說，對任何使用者而言，如果使用條件完全相同，則操作結果完全相同。系統(tǒng)的可重復性即是方法的科學性，系統(tǒng)交易方法屬于科學型的投資交易方法。
　　大部分投資人往往把決策的重點放在對市場的分析和判斷上，其實這是非常偏頗的。成功的投資不但需要正確的市場分析，而且需要正確的風險管理和正確的心理控制。三者之間心理控制是最重要的，其次是風險管理，再次才是分析技能，即所謂的3M系統(tǒng)（Mind、Money、Market）。如果用一個比方來形容，對市場的判斷在投資行為的重要性中只占1%而已，被大多數投資人忽略的東西，才是投資行為中的決定性因素。市場分析是管理的前提，只有從正確的市場分析出發(fā)，才能建立起具有正期望值的交易系統(tǒng)，風險管理只有在正期望值的交易系統(tǒng)下才能發(fā)揮其最大效用，而心理控制正是兩者的聯(lián)系橋梁和紐帶。一個人如果心理素質不好，則往往會偏離正確的市場分析方法，以主觀愿望代替客觀分析，也常常會背離風險管理的基本原則。

　投資人若想在效率市場持續(xù)穩(wěn)定的贏利，必須成功的解決兩大問題：
1、如何在高度隨機的價格波動中尋找非隨機的部分；
2、如何有效的控制自身的心理弱點，使之不致影響自己的理性決策。

很多投資家的實踐都證明，交易系統(tǒng)在上述兩方面都是投資人的有力助手。

大多數投資者在進入市場的時候，對市場的認識沒有系統(tǒng)的觀點。很多投資人根據對市場的某種認識，就片面的承認或否認一種交易思路的可行性，其實他們不知道，要想客觀的評價一種交易方法，就要確認該方法在統(tǒng)計概率意義上的有效性。無論是隨機還是非隨機的價格波動中不具備統(tǒng)計意義有效性的部分，只能給投資人以局部獲勝的機會而沒有長期穩(wěn)定獲勝的可能。而交易系統(tǒng)的設計和評價方式可以幫助投資者有效的克服對方法認識的盲目性和片面性。
　　交易系統(tǒng)還可以幫助投資人有效的控制風險。實踐證明，不使用交易系統(tǒng)的投資人，難以準確而系統(tǒng)的控制風險。沒有交易系統(tǒng)做指導時，投資人很難定量評估每次進場交易的風險，并且很難評估單次交易的風險在總體風險中的意義。而交易系統(tǒng)的使用，可以明確的告訴投資人每次交易的預期利潤率、預期損失金額、預期最大虧損、預期連續(xù)贏利次數、預期連續(xù)虧損次數等，這些都是投資風險管理的重要參數。
　　幫助投資人有效的克服心理弱點，可能是交易系統(tǒng)的最大功用。交易系統(tǒng)使交易決策的過程更加程序化、公開化、理性化。投資人可以從由情緒支配的處于模糊狀態(tài)的選擇過程轉變?yōu)槎康臄抵祷倪x擇過程，即單純判定信號系統(tǒng)的反映以及執(zhí)行信號所代表的決策。

交易系統(tǒng)幾個核心內涵
　　1：心態(tài)核心。
　　在交易系統(tǒng)沒有提出可交易個股時期，心態(tài)如何擺正，并且做到行與心合一，是交易系統(tǒng)能夠發(fā)揮系統(tǒng)交易的首要條件。如果，一套很好的交易系統(tǒng)，但心態(tài)急噪，無法忍耐空倉或者視那些持續(xù)飚升但不知道如何控制風險才為合理而又強行介入，那么，作為脫離交易系統(tǒng)控制，導致的失敗，就不能歸咎于交易系統(tǒng)程序失敗，是心態(tài)失敗導致了交易失敗。因此，偶認為，心態(tài)是最重要的，決定了交易系統(tǒng)的成敗。
　　2：得失核心。
　　不同的資金起點，有不同的得失。如100萬與3萬，年一倍，其交易次序是一致的，但掌握100萬的個體，其將收益目標降低到年50%，其收益高于3萬翻倍許多，其心理要求和技術要求就會大幅度的降低。因此，導致了不同的交易系統(tǒng)性質，100萬的個體很有可能看重中線交易系統(tǒng)，3萬的個體很有可能看重短線交易系統(tǒng)。
　　3：技術核心。
　　市場獲利模式就三種，超跌反彈、高拋低吸、強勢追高。
　　1》超跌反彈，超，超到什么程度必反？彈，彈到什么程度必跌？
　　2》高拋低吸，高，高到什么程度為高？低，低到什么程度為低？吸，吸是一次還是多次？
　　3》強勢追高，強，什么時期可以追，什么時期不能追？追，高到什么程度還可以追？
　　超跌反彈
　　不同的人有不同的分析基點，那么，定義這個超，就可以采用歷史統(tǒng)計來實現。例如，高點下降超過60%，并且在形態(tài)、成交量分布等等技術，都達到適當，那么，這個超，就是必反的定義。歷史統(tǒng)計應該成功率非常高才對，如果，還是很低，那么，這個就不是超。

　　高拋低吸

　　偶認為，從形式上，它應該是某種通道的產物，達到通道的上軌，拋出，達到通道的下軌，低吸(在你的系統(tǒng)中有使用布林線進行操作，但必須分析整個趨勢處在什么狀態(tài)，如果處在整理趨勢之中是很可行的一種技術分析指標，但如果明顯處在一個上升或下降的趨勢之中，那么使用趨勢線與通道線是明智的選擇——當然在整理趨勢中也適用，這樣避免使用布林線等擺動指數所發(fā)出的模糊或錯誤信號）。通道的下軌永遠都都在K線之下，出現小概率在之上，應該是抄底系統(tǒng)信號。通道的上軌永遠都在K線之上，出現小概率在之下，應該是逃頂系統(tǒng)信號。——與布林線有同曲異工之妙。
　　強勢追高
　當指數形成中級行情的時候，才追高，這種是比較安全的。也可以在下降通道中追高，但這要取決于歷史統(tǒng)計，實際上，強勢追高是一種不理性的操作手法。在追高的選股時期，可以肯定手中有資金，行情在上漲，這部分資金踏空，那么，如果有上面兩種交易系統(tǒng)，就不存在踏空。只存在速度上的不同。
　　4：控制核心
　　在交易系統(tǒng)出現信號時期，因為必然存在不確定性，就需要資金管理來將不確定性（偶稱為風險）降到最大可控程度，這個并不是技術交易系統(tǒng)的內容。假設，一個可以達到70%成功率的技術交易系統(tǒng)，如果加入資金管理，可以提升到80%，那么，這個技術交易系統(tǒng)的成功率就是80%，而不是70%。

　　5：跟蹤核心
　在交易系統(tǒng)出現信號時期，并交易介入。后市趨勢跟蹤系統(tǒng)是否有轉市的可能存在，如果存在，即立刻止贏。因此，好的交易系統(tǒng)，還應該有一個配套的好的趨勢跟蹤系統(tǒng)存在，以決定趨勢的終結，以便于讓利潤奔跑。
　　6：空倉核心

　　當交易系統(tǒng)沒有信號時期，是否能夠達到空倉所需要的心理素質，這也是交易系統(tǒng)成敗的重大問題。
　　由此，可以清晰看到，技術交易系統(tǒng)只是交易系統(tǒng)的一個部分，而不是全部。當技術交易系統(tǒng)出現信號時期，并不是系統(tǒng)在做決策，實際上是人在綜合做出行為決策。一份好的交易系統(tǒng)，包含了心態(tài)、技術、要求、忍耐、控制等等。所以，交易系統(tǒng)是綜合分析系統(tǒng)，用來解決在正確的什么時機、選擇正確什么對象、進行正確的行為的決策系統(tǒng)。
　下面說說股市的本質是什么？
股市的本質是博弈：
A）從參與股市的人員看，股市博弈的本質是多方博弈；

B）從參與人員的目標看，『股市博弈的本質是兩方博弈』，即看跌賣出的空方和看漲買入的多方進行博弈；
C）股市博弈的本質和下棋很相似，有人說股市如棋，此言甚是；
D）多空雙方在『不同的時間等級上』進行廝殺和糾纏，正如沒有兩盤完全相同的棋局一樣，股市也是一樣，過去不能預見未來，沒有完全相同的股價走勢，有的只是『相似的博弈原理和盈利模式』。

建立交易系統(tǒng)總體流程步驟一：『明確交易系統(tǒng)的依據』
A）說完股市本質，我們就應該知道建立交易系統(tǒng)的依據了；

B）建立交易系統(tǒng)的依據就是：『在股市博弈總體不確定性的大環(huán)境下，要發(fā)現和分離出股價運動的確定性因素』，也就是要建立自己的『科學交易觀和正確交易方***』。
建立交易系統(tǒng)總體流程步驟二：『構造交易系統(tǒng)』

A）要明確交易系統(tǒng)的目的：『克服人性弱點，便于知行合一』；
B）要明確交易系統(tǒng)的特性：『整體性和明確性』；
C）交易系統(tǒng)隨時間和證券市場外部環(huán)境變化，『本身要能夠修改和進行參數調整』；

D）交易系統(tǒng)的一些基本子系統(tǒng)：『行情判斷、板塊動向、風險管理、人性控制』。
建立交易系統(tǒng)總體流程步驟三：『檢驗交易系統(tǒng)』

A）檢驗交易系統(tǒng)包括：『統(tǒng)計檢驗、外推檢驗和實戰(zhàn)檢驗』；
B）要考慮交易成本；
C）要考慮建倉資金量大小造成的回波效應；

D）要考慮小概率事件（統(tǒng)計學上的胖尾）對交易系統(tǒng)的影響。
建立交易系統(tǒng)總體流程步驟四：『執(zhí)行交易系統(tǒng)』

A）日常操作主觀要服從客觀，『交易有依據、欲望要消除』；
B）模擬操作不可少，即使不交易，依然要『仔細看盤、仔細復盤、揣摩多空主力的思路、勤動腦多實踐』，最終做到『正確地知行合一』
系統(tǒng)交易，即按照一套交易系統(tǒng)進行交易。系統(tǒng)交易者的時間和精力主要放在交易系統(tǒng)的開發(fā)中。證券市場中，對于采用趨勢型策略的系統(tǒng)交易者來說，成功開發(fā)一套交易系統(tǒng)的要素及其重要性比重，不妨設計大致如下：范圍，10%；買點，5%；賣點，10%；止損，20%；資金管理，40%；對系統(tǒng)的理解、洞察、應變與創(chuàng)新，15%?？梢姡?strong>資金管理是最重要的要素。

在系統(tǒng)交易中，資金管理主要體現在以下三個層次上：
　（一）倉位。即帳戶中股票市值/（股票市值＋債券市值＋現金）＊100%。據道氏理論及后人的多次統(tǒng)計，一個市場中約75%的個股的走勢是與大盤高度正相關的。因此，根據大盤風險系數來決定倉位高低，應該是一個不錯的穩(wěn)健的選擇。舉例說，如果當前大盤風險系數是70%，那么倉位就應該是30%。當然，大盤風險系數的判斷是有很大難度的。這里推薦三個方法，一個是臺灣張松齡先生的表格打分法，把影響大盤的各個因素列出來并賦予權重，設計一張表格，每日打分；一個是某基金投資總監(jiān)、《K線黃金定律》作者股樂先生提出的R28定律，即用R28與A股指數對照；第三個是最簡單的，就是當前指數在最近一個顯著運行周期內所處的位置，應用的原理就是周朝國立圖書館館員老子先生提出的物極必反，反的高度可以根據歷史統(tǒng)計取值。
　　（二）組合。即持有多只個股時，每只個股占用多少資金。這里說的組合與CAPM、APT基本無關。每只個股占多少資金，取決于交易系統(tǒng)對每只個股所處位置的判斷。如果同時運用多個策略不同的系統(tǒng)，則還取決于每個系統(tǒng)的目標預期年均回報率。另外，同一個系統(tǒng)又給出新的個股信號時是否換股，也是系統(tǒng)應該考慮到的問題。

　　（三）分段。即同一只個股的買賣分段進行?；谮厔菪筒呗缘南到y(tǒng)交易者，一般需要設立多個買入、賣出點。比如說系統(tǒng)設定了有三個可能的買入點，那么每個買入點各應投入多少資金，這也是屬于資金管理的內容。當然，更多的情況下，這個問題也同時屬于買點、賣點、止損這幾個要素的范圍。
　　倉位、組合、分段這三個層次，其實是交織在一起的。例如，當判斷大盤風險系數增加，須降低倉位時，組合與分段常常也同時受到影響。理想的情況是系統(tǒng)本身對所有問題都定出明確的規(guī)則，但由于軟件平臺的限制，實際上是不可能做到的。對于中小資金的投資者來說，運用手工方法每日進行一下處理，逐步建立起自己的一套方法，相信也能達到基本的效果。

　　當然，不管是指標公式、選股公式、交易公式，還是交易系統(tǒng)，其生命都源于交易策略。交易策略是根據對股市的基本原理和運行的非隨機性特征及規(guī)律性進行深入研究后制訂的作戰(zhàn)原則和總體思路。我們經常見到很多大資金管理人和操盤手并不去編什么公式，他們之所以成功，就是因為對交易策略有系統(tǒng)而深入的掌握。當然，如果有了好的軟件，他們把自己的策略放進公式里，也會省下不少的時間和精力(在這點上，你已經能編一些指標進行實戰(zhàn)的操作，這方面是很優(yōu)秀的）。不過凡事均有利弊，過于機械則會損害洞察力、創(chuàng)造力和應變能力。
交易系統(tǒng)的思路

　　----（1）、從歷史牛股的市值變化、股價變化、股本擴張、股本區(qū)間分析，尋找主力在制造什么樣牛股。
　----（2）、從歷史上賺錢投機者的操作頻率、資產變化、賺錢的個股從什么價位持有到什么價位進行分析；從歷史上賠錢的投機者的操作頻率、資產變化、賠錢的個股從什么價位持有到什么價位，這些賠錢的個股在股本和業(yè)績等有什么性質進行分析。從而尋找最佳的操作頻率；資產阻力位；股價阻力位。
　　----（3）、通過對大單分析（這在你的交易系統(tǒng)說明中有充分的體表）；股東數據分析；換手率分析；指數對大盤重心的偏離度分析。尋找買點和賣點。

　　----（4）、指數偏離大盤重心的程度與倉位線性關系探索，創(chuàng)立指數和倉位的年度方程和季度方程。

　　----（5）、個股的排他性分析，特別是對回調個股的“時間、幅度、交易量”分析，空中加油的特性分析，確立參與目標個股的最優(yōu)數量、最優(yōu)委托筆數、和最優(yōu)的委托時間間隔。
總之：一個交易系統(tǒng)的形成除了有市場普遍性具有的特點外，也應有每個人個人的性格特點，對于即日交易（秒——小時）、短線（小時與天）、中線（周與月）、長線（月與年）不同交易方式的人（其中已含有個人的操作特點）也應有所不同，對于不同的市場（股票、期貨、期權、價差交易、權證、基金、債券、外匯等）在交易系統(tǒng)中各子項的偏重點也應有所不同，就是使用的技術分析系統(tǒng)參數也應做充分的調整。交易策略也應有主次之分從而使整個交易系統(tǒng)很明確。不談交易之前的分析策略，從交易一開始，交易系統(tǒng)最終要牢牢把握的就是三點（一個買點與二個賣點——止益目標點與風險控制點），從而在不明確的市場中以概率的方式獲勝（截短揚長）從而獲取總的利潤。

通過前面的學習和分析，我們已經解決了自己在交易理念方面的一些問題。接下來需要討論下具體采取的交易策略。

趨勢跟蹤or基本面分析？

在交易策略方面，有很多策略可供選擇。比如趨勢跟蹤。趨勢跟蹤者們認為市場存在一定趨勢。向上或者向下，當一定趨勢形成后，在沒有明顯的轉勢信號之前，一直都會保持這個趨勢。趨勢跟蹤是最常見、最簡單、用得最多的一種交易策略。基本面分析。典型的如巴菲特就是基于基本面分析的交易家。對于我個人來講，我沒有那么多時間，也沒有那么多資源，沒有那么多分析策略去分析上市公司和市場的基本面，所以只能選擇趨勢跟蹤。

趨勢跟蹤中有很多指標可供選擇，主要的有三類：趨勢類，量能類，震動類。所有指標中，除了均線系統(tǒng)以外，其他的指標都可能會產生鈍化或者失靈，所以在我的交易系統(tǒng)中，選擇均線系統(tǒng)作為主指標。

均線系統(tǒng)的指標主要有移動平均線、加權移動平均線。我主要采取最簡單的算數移動平均線。在簡單的移動平均線中，最著名的就是格蘭維爾八法操作法。

首先，我們來看格蘭維爾提出的四大買進法則：
①平均線從下降逐漸走平轉為上升，而股價從平均線的下方突破平均線時，為買進信號。
②股價雖跌破上升的平均線，但不久又調頭向上，并運行于平均線的上方，此時可加碼買進。
③股價下跌未破平均線，并重現升勢，此時平均線繼續(xù)在上升，仍為買進信號。
④股價跌破平均線，并遠離平均線時，很有可能產生一輪強勁的反彈，這也是買進信號。但要記住，彈升后仍將繼續(xù)下挫，因而不可戀戰(zhàn)。這是因為大勢已經轉弱，久戰(zhàn)勢必套牢。
接著我們再來看格蘭維爾提出的四大賣出法則：
⑤平均線走勢從上升逐漸走平轉為下跌，而股價從平均線的上方往下跌破平均線時，是賣出信號。
⑥股價雖反彈突破平均線，但不久又跌到平均線之下，而此時平均線仍在下跌時，這也是賣出信號。
⑦股價跌落于平均線之下，然后向平均線彈升，但未突破平均線即受阻回落，仍是賣出信號。
⑧股價急速上漲遠離上升的平均線時，投資風險激增，隨時會出現回跌，這又是一個賣出信號。
格蘭維爾移動平均線八大法則中的前四條是用來研判買進時機，后四條是研判賣出時機?？偠灾\用移動平均線對股價走勢進行研判時，大致應遵循如下規(guī)則：
當平均線上升時為買入機會，下降時為賣出機會；當平均線由跌轉升，股價從平均線下方向上突破平均線時，為最佳買入時機；當平均線由升轉跌，股價從平均線上方向下跌破平均線時，為重要賣出時機。

玄機？

格蘭維爾八法透漏了兩個玄機，一個是明確了買賣點，這個大部分人一看都能明白。另外一個關鍵的東西，卻很少有人看明白，那就均線角度，我們假設均線走平為零度，向上傾斜一定角度為買入，向下傾斜一定角度為賣出。均線的不同角度，將會大大提高交易的成功率。同時格蘭維爾八法包含了熊市超跌反彈的信息在內，這條比較難把握，剔除出我的買賣信號。

懸而未決？

格蘭維爾八法未解決一個至關重要的問題。就是均線的選擇，或者說是周期的選擇。或許格蘭維爾只是想給人們給出哲學上的指導，將周期的選擇留給交易者自己。

如何選擇周期？

渭河小舟的交易系統(tǒng)如何選擇周期？由于我的交易時間決定了我是一個中長線日線交易者，所以周期將以日線為單位。當下最流行的選擇方案有10日、20日、30日均線，這是每個交易軟件最流行的設置方式；還有一個就是14日、28日、56日，這個是以周為單位。周是古老而自然的周期，在現在日常生活中發(fā)揮了不可替代的作用。還有一個交易周期就是13日、34日、55日，這個均線的選擇源于費波納奇神奇數字：

1+2=3

2+3=5

3+5=8

5+8=13

8+13=21

13+21=34

21+34=55

34+55=89

...

我們選擇其中的三個數字，13、34、55作為均線系統(tǒng)。這樣選擇的話，具備了短線、中線和長線的特征。短線13數字較小，信號很多，增加了交易的樂趣，同時避免長時間沒有交易信號而遠離了市場。中線34，比凱恩斯雙線的28要大出許多，保證了中線倉位的穩(wěn)定性，而長線55均線，更是包括牛熊轉換的信號在內。

選擇好均線以后，就要開始定義交易買賣信號。

首先，將倉位平均分為三等份，分別代表短線、中線和長線倉位：

買入信號：

1 當股價站上13日均線，同時13日均線角度大于30°，買入短線倉位；

2 當股價站上34日均線，同時34日均線角度大于15°，買入中線倉位；

3 當股價站上55日均線，同時55日均線角度大于0°，買入長線倉位。

賣出信號：

1 當股價跌破13日均線，賣出短線倉位；

2 當股價跌破34日均線，賣出中線倉位；

3 當股價跌破55日均線，賣出長線倉位。

這樣的話，如果處于熊市，我的倉位很低，一般都是三分之一的倉位在交易；如果中線機會來臨時，我的倉位是三分之二；如果處于長線機會，我總是在滿倉交易。這個買賣法則涵蓋了倉位控制的原理。

止損：保護你的帳戶

在買賣法則形成以后，要開始設置止損，我的止損位置將設置在買入點向下5%—10%的可能的技術支撐位，如平臺，最低位等等。

這樣的話，交易系統(tǒng)基本建立起來了，剩下就是測試和優(yōu)化了，你可以認為他太過簡單，簡單到很多人都不屑一顧的地步，但這背后所蘊含的哲理和理念確實很多人很難明白的。

在這之后，我還需要處理一個問題，那就是這個均線是參考大盤的。個股和大盤的沖突如何解決？這個問題我想用四個字來解決，那就是順勢而為。什么是順勢而為，順什么勢？順大勢！順大盤，這個在我以前已經討論過的問題了。就是說如果買入時大盤先發(fā)出信號后，再去找個股的買入信號。即買入時優(yōu)先考慮大盤。

這里存在一個問題，就是賣出的時候如何解決？可能有時候大盤沒有出現賣出信號，但個股確開始調整，這個我想應該在賣出時候個股優(yōu)先，但個股的尺度如何選擇？選擇135嗎？可能135在很多情況下不適合個股。這個問題如何解決？

在沒有找到最佳決絕途徑之前，先按照這個方案試行：個股買入以后，根據走勢選擇2條均線，1條均線包含短線調整，第二條均線包含所有中長線波動，跌破短線波動均線后，賣出短線倉位，跌破中線波動均線后，賣出中線倉位，當然這是在大盤沒有發(fā)出賣出信號的前提下。

我想，至此，我的交易系統(tǒng)已經建立起來了，剩下的就是實盤測試了。