愛華網(wǎng)利用IB盈透融資進行國外套利攻略
轉(zhuǎn)載2015-04-0310:12:41標簽：雜談基本要求：
在IB開立賬戶（詳情請參看鏈接http://xueqiu.com/4586203773/27481651
）
要求：至少10萬美元資產(chǎn)，護照，身份證，居住證明，開通滬港通等
開戶之前請閱讀《IB開戶有關(guān)問題詳解》了解相關(guān)情況，（雪球鏈接地址：http://xueqiu.com/3037882447/35218171
），如有疑問可申請加IB咨詢QQ群420143189。根據(jù)我學(xué)習和體會，我覺得利用IB這個平臺融有以下好處：一是融資利率超低，主流貨幣歐元美元日元只要1%多一點點的年化利息，不管你買的是什么股票，不敢你借的是什么貨幣，都可以換成利率超低的日元歐元美元等；二是不用展期，不存在一段時間必須賣出的問題；三是杠桿可以很高，可以達到5-6倍的杠桿，這也說明平倉線很低；四是他們會把你的股票市值和現(xiàn)金等計算為資產(chǎn)，把你的融資、傭金、稅費、利息、取現(xiàn)等計算為負債，如果是組合賬戶，只要負債與資產(chǎn)的比值不超過5-6倍，就不會平你的倉，賬戶沒有現(xiàn)金也可以取現(xiàn)，沒有滿足300%擔保比例這一說法；五是可以投資全球市場，投資各國的各種市場，外匯、期貨是他們的強項，包括A股的滬股通的568只股票。當然也有一些問題:一是傭金偏高，需要萬八的傭金，且港股的印花稅是A股的兩倍；二是存在外匯管制和貨幣貶值風險，這個需要控制好；三是盤中有巨幅下跌的風險，需要通過降低杠桿和組合投資來控制。四是對于資金量偏小的客戶，外匯匯兌、轉(zhuǎn)賬、最低傭金等導(dǎo)致資金成本偏高，且資金量小杠桿比例也受限等。2、開戶基本流程：一是辦理護照或者港澳通行證，大約需要1周左右的時間；二是通過護照等證件辦理境外銀行卡，大約需要1-2周；三是通過身份證和住址證明開通IB賬戶，網(wǎng)上開戶大約需要1小時，審核1-2天；四是國內(nèi)銀行卡購匯匯款至境外銀行卡，境外銀行卡匯款至IB，大約1天。如果有境外銀行卡，一二兩個步驟可以不要。建議境外銀行卡快辦好再開戶，這么不浪費三個月免最低傭金期，也不浪費返傭期。
以10萬美元購入購入徽商銀行H股03698
萬美元，利息1.5%
這樣，你就以10萬美元的自有資產(chǎn)，獲得了10+8+6.4+5.12+4.09=33.6萬美元的徽商銀行H股股票
利息成本為（8+6.4+5.12+4.09）*1.5%=23.6*1.5%=0.35萬美元
徽商銀行收益分析：
每股凈資產(chǎn)3.29元，股價3.55元，PC=1.08
資產(chǎn)增值每年約15%，PE=6.5，盈利能力很強，6.5年凈資產(chǎn)就能翻一倍
因此，10萬美元通過融資獲得33.52萬美元的股票，6.5年后手中股票的凈資產(chǎn)將會是33.52*2=67萬美元??！
6.5年總共付出的融資利息為23.6（1+1.5%）＾6.5-23.6=2.4萬美元
6,5年后理論凈收益將會是67-10-2.4=54.6萬美元??！
風險分析：
由于徽商銀行的股票市值（股票面值）有可能短期會跌破目前的買入價（這種可能性雖然較小，但也要考慮，防止爆倉被強制平倉，只要有足夠資金保持在IB賬戶上就可以了）
當然，這期間會有匯率風險，但是IB盈透的基礎(chǔ)貨幣是可以選擇的，我們可以選擇對我們有利的基礎(chǔ)貨幣來預(yù)防匯率風險！甚至可以利用匯率變動趨勢進一步套利?。?/p>
用歐元來做例子，借100萬，1年要付1.5萬利息，一共101.5萬歐元，這個時候假如歐元兌人民幣是1:10，那么相當于借了1000萬人民幣,1年后要還1015萬元，如果1年后歐元跌了3%，匯率就是1:9.7，這個時候我欠的101.5萬歐元相當于984.55萬人民幣，比計劃中的1015萬少了不少
附件：徽商銀行基本資料
徽商銀行H股03698,比2013年投資價格更低
中國城商銀行排行第四，資產(chǎn)增值去年15%,經(jīng)過一年,凈資產(chǎn)每股增加0.67元
依然停在3.50元,目前價格，僅僅相當于2013年的2.85元HKD,遠低于2013年價格，買到就是賺錢.
利用IB盈透融資進行國外套利攻略_CAPTAIN朱輝球--思路整理。
