金融0703班 彭丞070130136

一、杠桿租賃的概念及其特點(diǎn)：

杠桿租賃是指在一項(xiàng)融資租賃交易中，出租人只需投資租賃設(shè)備購(gòu)置款項(xiàng)的20～40%的金額,即可在法律上擁有該設(shè)備的完整所有權(quán);設(shè)備購(gòu)置款項(xiàng)的60～80%由銀行等金融機(jī)構(gòu)提供無(wú)追索權(quán)貸款解決,但需出租人以租賃設(shè)備抵押,以轉(zhuǎn)讓租賃合同和收取租金的權(quán)利作擔(dān)保的一種租賃方式.它有別于 延期或分期付款方式以及一般租賃業(yè)務(wù),具有如下獨(dú)特的法律特征:

1、設(shè)備杠桿租賃法律關(guān)系復(fù)雜：至少涉及四方當(dāng)事人，即出租人、承租人、貸款人、供貨人，并涉及買(mǎi)賣(mài)關(guān)系、租賃關(guān)系、借貸關(guān)系、擔(dān)保關(guān)系等四個(gè)合同關(guān)系，而一般的設(shè)備融資租賃只涉及三方當(dāng)事人（出租人、承租人、供貨人）和委托關(guān)系、買(mǎi)賣(mài)關(guān)系、租賃關(guān)系三個(gè)合同關(guān)系。設(shè)備杠桿租賃關(guān)系的確立，應(yīng)有承租人與出租人之間的租賃合同，出租人與供貨人之間的購(gòu)銷(xiāo)合同，出租人與貸款人之間的借貸合同和擔(dān)保合同等四個(gè)合同關(guān)系。設(shè)備購(gòu)銷(xiāo)合同的買(mǎi)方（出租人）是根據(jù)非合同當(dāng)事人（承租人）的要求而與賣(mài)方（供貨人）簽訂合同的。且須經(jīng)承租人確認(rèn)，一旦生效，未經(jīng)承租人同意不得隨意更改，購(gòu)銷(xiāo)合同與租賃合同的標(biāo)的物是共同的。

2、兼有融資和融物的雙重職能：設(shè)備租賃業(yè)務(wù)中，出租機(jī)構(gòu)為解決企業(yè)的設(shè)備需求時(shí)，采用以代其購(gòu)入設(shè)備再出租給企業(yè)使用的方式，使企業(yè)以直接租入設(shè)備的辦法取得變相的設(shè)備貸款以融物代替融資，便于企業(yè)投資籌措。對(duì)于出租人而言，這種做法比直接向企業(yè)貸款更為可靠，因?yàn)樵谧赓U期間保留了設(shè)備的所有權(quán)，并能很快收回資金，由于設(shè)備租賃提供了一般中長(zhǎng)期信貸所不能提供的融資便利和安全，它在當(dāng)今國(guó)際經(jīng)濟(jì)交往中展示了強(qiáng)大的生命力，成為世界各國(guó)企業(yè)吸引外資，引進(jìn)先進(jìn)設(shè)備的有效手段。

3、租賃設(shè)備的使用權(quán)與所有權(quán)的分合具有鮮明特色：在設(shè)備租賃業(yè)務(wù)中，在租期內(nèi)，承租人只享有設(shè)備的使用權(quán)，出租人對(duì)設(shè)備享有所有權(quán)。在租賃期間，設(shè)備的保險(xiǎn)、維修、保養(yǎng)等費(fèi)用以及設(shè)備過(guò)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)均由承租人負(fù)擔(dān)。因此，在租期內(nèi)設(shè)備的所有權(quán)和使用權(quán)是相分離的。在租賃期滿(mǎn)支付完最后一筆租金后，租賃設(shè)備所有權(quán)也不會(huì)自動(dòng)歸屬承租人，承租人僅有留購(gòu)、續(xù)租和返還的選擇權(quán)。這與一般的貨物買(mǎi)賣(mài)或延期付款有著本質(zhì)區(qū)別。在買(mǎi)賣(mài)行為中，在設(shè)備交貨的同時(shí)設(shè)備的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給買(mǎi)方。在分期付款買(mǎi)賣(mài)中，買(mǎi)方在價(jià)金全部清償前，有對(duì)標(biāo)的物所有權(quán)的期待權(quán)，并且在支付完最后一筆價(jià)款時(shí)，便當(dāng)然取得了標(biāo)的物的所有權(quán)。

4、杠桿租賃租期較長(zhǎng)且不得中途解約：杠桿租賃以承租人對(duì)設(shè)備的長(zhǎng)期使用為前提，因此租期較長(zhǎng)。因?yàn)楦軛U租賃合同的標(biāo)的物是由承租人所選定的，一般不具有通用性而只有特定性。即使返還出租人，也不能期望通過(guò)變賣(mài)租賃物來(lái)收回殘存租金的余額。因此，為了保障出租人和承租人的利益，在租賃期間，租賃合同當(dāng)事人不能解除合同。

5、出租人與貸款人之間擔(dān)保合同是以租賃設(shè)備作抵押，以轉(zhuǎn)讓租賃合同和收取租金的權(quán)利作擔(dān)保的。一旦發(fā)生設(shè)備滅失或毀損，貸款人無(wú)權(quán)追索貸款，但不能免除承租人支付租金的絕對(duì)義務(wù)。

二、杠桿租賃合同的主要內(nèi)容：

杠桿租賃合同是出租人與承租人為租賃一定財(cái)產(chǎn)而明確相互權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議。主要內(nèi)容如下：

1、合同說(shuō)明條款：應(yīng)明確合同的名稱(chēng)、當(dāng)事人、簽訂合同的時(shí)間和地點(diǎn)。并特別說(shuō)明出租人是按承租人的要求而購(gòu)進(jìn)設(shè)備，按照雙方共同商定的條款租給承租人使用。出租人以租賃設(shè)備作抵押，以轉(zhuǎn)讓租賃合同和收取租金的權(quán)利作擔(dān)保，金融機(jī)構(gòu)提供的貸款無(wú)追索權(quán)。

2、租賃設(shè)備條款：要明確列出租賃設(shè)備的名稱(chēng)、規(guī)格、牌號(hào)、型號(hào)、數(shù)量、性能、交貨期和交貨地點(diǎn)，以及租賃期滿(mǎn)后租賃物的處理方式。

3、租賃設(shè)備的維修、保養(yǎng)及有關(guān)費(fèi)用條款：應(yīng)明確規(guī)定，租賃設(shè)備由承租人負(fù)責(zé)日常設(shè)備保持良好狀態(tài)，并承擔(dān)由此產(chǎn)生的各種費(fèi)用。產(chǎn)品責(zé)任問(wèn)題由承租人負(fù)責(zé)。

4、租賃設(shè)備的保險(xiǎn)條款：承租人應(yīng)對(duì)租賃設(shè)備投保水災(zāi)、火災(zāi)、盜竊和損害險(xiǎn)，以及第三者傷害險(xiǎn)和其他險(xiǎn)。

5、租期和起租日條款：應(yīng)明確租賃的開(kāi)始日期及合同的有效期。

6、租金條款：明確列明租金的構(gòu)成、計(jì)算方法、租金總額、租金交付方式、交付次數(shù)、交付地點(diǎn)、交付日期、使用貨幣幣種、逾期交納租金的責(zé)任等。

7、出租人瑕疵擔(dān)保免責(zé)條款：應(yīng)明確若供貨商延遲交貨或交付不符合合同約定，或設(shè)備質(zhì)量存在瑕疵，出租人概不負(fù)責(zé)，除非是由出租人的過(guò)錯(cuò)所致。出租人對(duì)供貨商的瑕疵擔(dān)保請(qǐng)求權(quán)和損害索賠權(quán)讓與給承租人，由承租人直接對(duì)供貨商行使。

8、承租人不得中途解除合同條款：承租人不能單方提出解除合同，出租人在租賃期間需保證承租人對(duì)租賃設(shè)備享有充分的占有和使用權(quán)，不得另行出租。租賃期間，出租人對(duì)租賃物設(shè)定抵押或出賣(mài)后，原租賃合同對(duì)租賃物的新所有權(quán)人繼續(xù)有效，抵押權(quán)人行使的權(quán)利不得影響承租人的利益。

9、購(gòu)貨合同與租賃合同關(guān)系條款：沒(méi)有承租人同意，購(gòu)貨合同當(dāng)事人（出租人和供貨商）不得更改購(gòu)貨合同。租賃期間，未經(jīng)出租人同意，不得將出租物轉(zhuǎn)租他人，否則出租人可解除合同。若承租人經(jīng)出租人同意，可將租賃物轉(zhuǎn)租他人，在轉(zhuǎn)租關(guān)系中，次承租人與出賣(mài)人適用承租人與出賣(mài)人的關(guān)系，次承租人與轉(zhuǎn)租人的關(guān)系，適用于承租人與出租人的關(guān)系。

此外，還包括違約救濟(jì)、稅收、爭(zhēng)議解決等條款。

總之，出租人根據(jù)設(shè)備購(gòu)買(mǎi)合同取得設(shè)備的所有權(quán)，并在租賃期間享有對(duì)該設(shè)備的所有權(quán)，根據(jù)設(shè)備租賃合同收取租金。如果承租人不交納租金或延期交納租金，出租人有權(quán)解除合同，收回設(shè)備并要求賠償損失；租賃期滿(mǎn)后，有權(quán)對(duì)設(shè)備殘值進(jìn)行處分，或續(xù)租或收回或出售給承租人。按購(gòu)買(mǎi)合同向供應(yīng)商支付設(shè)備價(jià)款，以保證承租人能按時(shí)獲得對(duì)設(shè)備的占有權(quán)和使用權(quán)；擔(dān)保租賃設(shè)備的權(quán)益合法性，排除第三人對(duì)承租人使用該租賃設(shè)備所設(shè)置的法律障礙。承租人選擇設(shè)備和供應(yīng)商；收取設(shè)備供應(yīng)商支付的設(shè)備；在租賃期間，取得對(duì)設(shè)備的獨(dú)占使用權(quán)以及為使用收益所必須的占有權(quán)；在所交付的設(shè)備存在瑕疵時(shí)，享有向供應(yīng)商的索賠權(quán)。按時(shí)依約向出租人支付租金，這是承租人的根本義務(wù)；負(fù)責(zé)對(duì)設(shè)備的保險(xiǎn)、維修和保養(yǎng)。

愛(ài)華網(wǎng)本文地址 » http://www.klfzs.com/a/25101015/243232.html