
假如我是一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)總監(jiān),尤其是大型企業(yè)集團(tuán)或者是上市公司又或者是地方政府控制的國資公司的財(cái)務(wù)總監(jiān),我要同時(shí)學(xué)會(huì)各種金融工具為我的企業(yè)源源不斷的輸送血液和資金來源。
第一:我得懂在企業(yè)內(nèi)部如何做股權(quán)方案,怎么吸收內(nèi)部的股本,怎么做定向增發(fā),怎么做員工持股計(jì)劃,把自己人的資金吸過來。
第二:我得懂得和銀行打交道,哪些項(xiàng)目符合銀行貸款標(biāo)準(zhǔn)的,還不達(dá)銀行授信限制的,可以做?;蛘咩y行融資成本比較合理的,可以通過銀行貸款。
第三:我得懂信托,信托貸款是合法的企業(yè)貸款方式之一,其他兩種合法的貸款方式是銀行貸款和央企下屬的財(cái)務(wù)公司給央企的直屬公司貸款。以信托貸款方式為例,我還得懂信托貸款模式以外的信托其他方式,比如信托以股權(quán)方式介入,信托以財(cái)產(chǎn)權(quán)方式介入,信托以優(yōu)先次級(jí)方式介入,等等,各種不一樣的信托融資模式對(duì)我企業(yè)來說是合法合理的方式,我就會(huì)去采用。
第四:我得懂企業(yè)做大了之后,籌劃資產(chǎn)擴(kuò)大化什么時(shí)候去發(fā)企業(yè)債。
第五:我得懂如何去籌劃企業(yè)上市,上完市之后還得想著定向增發(fā),去再融資,甚至在企業(yè)運(yùn)營過程當(dāng)中我還得想著反收購。
第六:老板說上市太累了,太透明,那好,我得懂如何考慮幫企業(yè)私有化,去退市,從公眾視野消失。
第七:企業(yè)做大做強(qiáng)準(zhǔn)備做得更長遠(yuǎn),我得懂如何考慮幫企業(yè)去并購,去再融資來購買其他的企業(yè)。同時(shí)我還得懂得分拆,動(dòng)用不同的金融杠杠把企業(yè)的不良資產(chǎn)分拆了。
等等諸多的金融工具,包括我現(xiàn)在不了解的,我都得去學(xué)習(xí),掌握并且運(yùn)用。企業(yè)無非就幾個(gè)事,無非是盈利模式,商業(yè)模式的運(yùn)作,以及需要源源不斷的現(xiàn)金流。
這個(gè)時(shí)候你問我項(xiàng)目既然這么好,為什么融資方不去銀行融資,而是通過信托來融資,那好,從作為企業(yè)財(cái)務(wù)總監(jiān)的角度來考慮的話,其實(shí)原因很簡(jiǎn)單!因?yàn)楫?dāng)時(shí)這個(gè)項(xiàng)目更“適合”用信托融資而不是用銀行融資,哪個(gè)融資方式融資手段適合我們這個(gè)項(xiàng)目,我作為理性的有才華的財(cái)務(wù)總監(jiān)就得選哪個(gè)。當(dāng)然我有可能在項(xiàng)目還沒發(fā)開階段與信托公司洽談運(yùn)用信托來融資,等項(xiàng)目進(jìn)行到一半,銀行融資成本合理了,項(xiàng)目也符合銀行的貸款條件了,那我馬上就可以把信托還了,不再背負(fù)信托的相對(duì)高的利息,拿銀行在資金介入。這說明什么,一個(gè)優(yōu)秀的財(cái)務(wù)總監(jiān)肯定是在做信托融資的時(shí)候已經(jīng)把銀行的融資規(guī)劃好了,這是一個(gè)合格優(yōu)秀的企業(yè)財(cái)務(wù)總監(jiān)需要為企業(yè)做的事。
為什么需要通過信托來融資?因?yàn)闆]有最好的,只有最合適的!
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