愛(ài)華網(wǎng)蠟燭線起源于300多年前的日本，當(dāng)時(shí)日本糧食市場(chǎng)上有一位叫本間宗久的商人為了能夠預(yù)測(cè)米價(jià)的漲跌，他每天仔細(xì)地觀察市場(chǎng)米價(jià)的變化情況，以此來(lái)分析預(yù)測(cè)市場(chǎng)米價(jià)的漲跌規(guī)律，并將米價(jià)波動(dòng)用圖形記錄下來(lái)，這種圖形就是K線最初的雛形，后來(lái)被迅速推廣到股市并向世界流傳。
1990年，美國(guó)人史蒂夫·尼森以《陰線陽(yáng)線》一書(shū)向西方金融界引進(jìn)“日本K線圖”，立即引起轟動(dòng)，史蒂夫·尼森在《股票K線戰(zhàn)法》一書(shū)中第一次向西方金融界展示了日本長(zhǎng)期以來(lái)具有強(qiáng)大生命力的4種技術(shù)分析手段，破解了日本金融界投資人的秘密，展示了蠟燭圖、三線反轉(zhuǎn)圖、磚塊圖、折線圖的魅力。史蒂夫·尼森因此而被西方金融界譽(yù)為“K線之父”“K線”是陰陽(yáng)線的統(tǒng)稱。
2 表現(xiàn)方法
蠟燭線就是將各種股票每日、每周、每月的開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)等漲跌變化狀況，用圖形的方式表現(xiàn)出來(lái)。
Ｋ線圖有直觀、立體感強(qiáng)、攜帶信息量大的特點(diǎn)，蘊(yùn)涵著豐富的東方哲學(xué)思想，能充分顯示股價(jià)趨勢(shì)的強(qiáng)弱、買(mǎi)賣(mài)雙方力量平衡的變化，預(yù)測(cè)后市走向較準(zhǔn)確，是各類傳播媒介、電腦實(shí)時(shí)分析系統(tǒng)應(yīng)用較多的技術(shù)分析手段。
如右圖所示：K線最上方的一條細(xì)線稱為上影線，中間的一條粗線為實(shí)體。下面的一條細(xì)線為下影線。當(dāng)收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)，也就是股價(jià)走勢(shì)呈上升趨勢(shì)時(shí)，我們稱這種情況下的K線為陽(yáng)線，中部的實(shí)體以空白或紅色表示。這時(shí)，上影線的長(zhǎng)度表示最高價(jià)和收盤(pán)價(jià)之間的價(jià)差，實(shí)體的長(zhǎng)短代表收盤(pán)價(jià)與開(kāi)盤(pán)價(jià)之間的價(jià)差，下影線的長(zhǎng)度則代表開(kāi)盤(pán)價(jià)和最低價(jià)之間的差距。
3 什么是K線圖
K線又稱蠟燭圖、日本線、陰陽(yáng)線、棒線等，目前常用的說(shuō)法是“K線”，起源于日本十八世紀(jì)德川幕府時(shí)代（1603～1867年）的米市交易，用來(lái)計(jì)算米價(jià)每天的漲跌。因其標(biāo)畫(huà)方法具有獨(dú)到之處，人們把它引入股票市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)的分析中，經(jīng)過(guò)３００多年的發(fā)展，目前廣泛的應(yīng)用于股票，期貨，外匯，期權(quán)等證券市場(chǎng)。
單根k線的畫(huà)法
它是以每個(gè)分析周期的開(kāi)盤(pán)價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、和收盤(pán)價(jià)繪制而成。以繪制日k線為例，首先確開(kāi)盤(pán)和收盤(pán)的價(jià)格，它們之間的部分畫(huà)成矩形實(shí)體。如果收盤(pán)價(jià)格高于開(kāi)盤(pán)價(jià)格，則k線被稱為陽(yáng)線，用空心的實(shí)體表示。反之稱為陰線用黑色實(shí)體表示。目前很多軟件都可以用彩色實(shí)體來(lái)表示陰線
和陽(yáng)線，在國(guó)內(nèi)股票和期貨市場(chǎng)，通常用紅色表示陽(yáng)線，綠色表示陰線。但涉及到歐美股票及外匯市場(chǎng)的投資者應(yīng)該注意：在這些市場(chǎng)上通常用綠色代表陽(yáng)線，紅色代表陰線，和國(guó)內(nèi)習(xí)慣剛好相反?！∮幂^細(xì)的線將最高價(jià)和最低價(jià)分別與實(shí)體連接。最高價(jià)和實(shí)體之間的線被稱為上影線，最低價(jià)和實(shí)體間的線稱為下影線。
用同樣的方法，如果我們用一分鐘價(jià)價(jià)格據(jù)來(lái)繪k線圖，就稱為１分鐘k線。用一個(gè)月的數(shù)據(jù)繪制k線圖，就稱為月k線圖。繪圖周期可以根據(jù)需要靈活選擇，在一些專業(yè)的圖表軟件中還可以看到２分，３分鐘等周期的k線。
Ｋ線圖有直觀、立體感強(qiáng)、攜帶信息量大的特點(diǎn)，蘊(yùn)涵著豐富的東方哲學(xué)思想，能充分顯示股價(jià)趨勢(shì)的強(qiáng)弱、買(mǎi)賣(mài)雙方力量平衡的變化，預(yù)測(cè)后市走向較準(zhǔn)確，是各類傳播媒介、電腦實(shí)時(shí)分析系統(tǒng)應(yīng)用較多的技術(shù)分析手段。
k線是一種特殊的市場(chǎng)語(yǔ)言，不同的形態(tài)有不同的含義。
如果有不懂的地方，建議去看看《炒黃金炒外匯入門(mén)》《日本蠟燭圖曲線》[1]《超短線大師》《炒外匯A-Z》也可以在網(wǎng)上收集一下資料環(huán)球金匯網(wǎng)的免費(fèi)電子書(shū)下載里面有免費(fèi)這本書(shū)和其他外匯技術(shù)免費(fèi)電子書(shū)。
4 K線周期
K線的計(jì)算周期可將其分為日K線,周K線，月K線，年K線。
日K線是根據(jù)股價(jià)(指數(shù))一天的走勢(shì)中形成的四個(gè)價(jià)位即：開(kāi)盤(pán)價(jià)，收盤(pán)價(jià)，最高價(jià)，最低價(jià)繪制而成的。
周K線是指以周一的開(kāi)盤(pán)價(jià)，周五的收盤(pán)價(jià)，全周最高價(jià)和全周最低價(jià)來(lái)畫(huà)的K線圖。
月K線則以一個(gè)月的第一個(gè)交易日的開(kāi)盤(pán)價(jià)，最后一個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)和全月最高價(jià)與全月最低價(jià)來(lái)畫(huà)的K線圖。 同理可以推得年K線定義。周K線，月K線常用于研判中期行情。
對(duì)于短線操作者來(lái)說(shuō)，用5分鐘K線、15分鐘K線、30分鐘K線和60分鐘K線具有重要的參考價(jià)值。
5 常見(jiàn)K線形態(tài)分析
K線可應(yīng)用于股票、期貨、外匯市場(chǎng)里，常見(jiàn)以下幾種形態(tài)：
一、烏云蓋頂
在股票、期貨、外匯市場(chǎng)里，在一段上升趨勢(shì)的末期，或在水平調(diào)整區(qū)間的上邊沿，市場(chǎng)價(jià)格在第1個(gè)交易日大力收陽(yáng)，第2天卻高開(kāi)低走，大幅下跌，跌幅達(dá)第1根陽(yáng)線實(shí)體一半以下，這常常是一種見(jiàn)頂標(biāo)志，表明后市價(jià)格失去上漲動(dòng)能，可能轉(zhuǎn)而下跌，我們稱這種K線組合為“烏云蓋頂”。
形態(tài)特征：
1、第1根K線為大陽(yáng)線，承接前期上漲行情。
2、第2根K線為大陰線，收市價(jià)深入第1根大陽(yáng)線實(shí)體一半以下。如全部吞噬該實(shí)體，就是看跌吞沒(méi)形態(tài)，見(jiàn)頂意味更強(qiáng)。
詳解：
1、第2天的陰線下穿第1天陽(yáng)線實(shí)體的程度越深，該形態(tài)構(gòu)成頂部反轉(zhuǎn)可能性就越大，一般認(rèn)為必須下穿過(guò)紅色實(shí)體的50%。如果沒(méi)有下穿過(guò)紅色實(shí)體中點(diǎn)，則最好等等，觀看后市有沒(méi)有進(jìn)一步下跌信號(hào)。
2、烏云蓋頂發(fā)生在一個(gè)超長(zhǎng)期的上升趨勢(shì)中，還是個(gè)禿頭禿腳的大陰線，反轉(zhuǎn)下跌形態(tài)更加確立。
形態(tài)原理：
市場(chǎng)本來(lái)處于上升趨勢(shì)中，有一天，出現(xiàn)一根大陽(yáng)線。第2天市場(chǎng)開(kāi)市向上跳空。此刻為止，買(mǎi)方完全掌握著主動(dòng)權(quán)。然而市場(chǎng)并沒(méi)有繼續(xù)上沖，市場(chǎng)收市價(jià)在當(dāng)日最低處，或接近最低處，并明顯的深深扎入了前一天實(shí)體內(nèi)部。這意味著市場(chǎng)價(jià)格上升動(dòng)力耗盡，買(mǎi)方策劃的最后一番上功失利，結(jié)果被賣(mài)方控制大局，形成下跌。
交易策略：
烏云蓋頂是一個(gè)見(jiàn)頂標(biāo)志，預(yù)示價(jià)格可能會(huì)見(jiàn)頂回落。我們可以制定初始的空單策略，輕倉(cāng)建空。在一段上漲趨勢(shì)中，不要被第1天的大陽(yáng)線所迷惑，但也要觀看第3天走勢(shì)是否下跌，確定下跌形態(tài)。
在烏云蓋頂做空時(shí)候，一種設(shè)定止損的方法，是在第2天形成的K線高點(diǎn)之上設(shè)立止損單。
二、吞沒(méi)形態(tài)
也叫吞噬形態(tài)，是由兩根K線構(gòu)成?？礉q吞沒(méi)發(fā)生在下降趨勢(shì)的末期，第二根陽(yáng)線的實(shí)體吃掉第一根陰線的實(shí)體；看跌吞沒(méi)則發(fā)生在上升趨勢(shì)的末期，第二根陰線的實(shí)體吃掉第一根陽(yáng)線的實(shí)體。
吞沒(méi)形態(tài)可以顯示多空力量的消長(zhǎng)。以看漲吞沒(méi)為例，后面的陽(yáng)線一口吞掉前面的陰線，代表多頭勢(shì)力增長(zhǎng)，氣勢(shì)如虹，空頭力量有敗退的跡象?？吹虥](méi)正好與之相反。 吞沒(méi)形態(tài)的重要性，因?qū)嶓w的相對(duì)長(zhǎng)度、影線之間的關(guān)系與其他因素有關(guān)。第一根K線的實(shí)體很短，第二根K線的實(shí)體很長(zhǎng)，而且，第二根K線的實(shí)體完全吃掉第一根線形——包括影線，這樣的吞沒(méi)形態(tài)，意義較大。
對(duì)于吞沒(méi)形態(tài)，我們還須結(jié)合這一形態(tài)所處的整體技術(shù)面來(lái)判斷：有沒(méi)有合理的風(fēng)險(xiǎn)收益比或有沒(méi)有壓力支撐位的配合
舉例來(lái)說(shuō)，一個(gè)發(fā)生在支撐區(qū)的多頭吞沒(méi)，比起一個(gè)沒(méi)有支撐意涵的多頭吞沒(méi)，前者更有可能是有效的底部反轉(zhuǎn)信號(hào)。不要孤立地看待某一種K線形態(tài)，環(huán)顧四周，注意整體的情勢(shì)。
趨勢(shì)反轉(zhuǎn)信號(hào)的出現(xiàn)，確定的是市場(chǎng)心態(tài)正在發(fā)生變化，之前的市場(chǎng)趨勢(shì)有可能發(fā)生變化。
判斷反轉(zhuǎn)形態(tài)，有條重要原則：首先要確定市場(chǎng)的主要趨勢(shì)，明白大方向。僅當(dāng)反轉(zhuǎn)信號(hào)所指的方向與市場(chǎng)的主要趨勢(shì)方向一致時(shí)，我們才可以依據(jù)這個(gè)反轉(zhuǎn)信號(hào)來(lái)開(kāi)立新的頭寸。比如，假定牛市的發(fā)展過(guò)程中，出現(xiàn)了一個(gè)頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)，雖然是個(gè)看跌信號(hào)，但做空的把握并不大，因?yàn)槭袌?chǎng)主趨勢(shì)依然是上升的；如果當(dāng)前主要趨勢(shì)是下降趨勢(shì)，這時(shí)出現(xiàn)頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)，做空的把握就很大了。
三、錘子線和上吊線。
這類反轉(zhuǎn)蠟燭線，既可看漲，也可看跌。若出現(xiàn)在下降趨勢(shì)中，代表下降趨勢(shì)即將結(jié)束的信號(hào)，稱為錘子線，意思是“市場(chǎng)正在用錘子夯砸底部”；它出現(xiàn)在上漲行情中，代表市場(chǎng)上沖運(yùn)動(dòng)也許已經(jīng)結(jié)束，稱為上吊線，其形態(tài)就象是絞刑架上上吊的死人，預(yù)示市場(chǎng)不可盲目樂(lè)觀。
形態(tài)特征
1、實(shí)體部分最高價(jià)及收市價(jià)均在燭體頂部，開(kāi)市價(jià)在最高價(jià)之下不遠(yuǎn)的地方，下影線明顯過(guò)長(zhǎng)，實(shí)體顏色（紅、綠）無(wú)所謂。
2、錘子線和上吊線，應(yīng)該沒(méi)有上影線，但也允許有，必須非常短，一般認(rèn)為下影線應(yīng)是實(shí)體的2—4倍。
3、二者，下影線越長(zhǎng)、上影線越短、實(shí)體越小，這類蠟燭線越有效。 形態(tài)原理
錘子線
市場(chǎng)在做空一段時(shí)間后，價(jià)格不斷下跌，賣(mài)方力量逐步消耗，而買(mǎi)方力量慢慢積聚，在某一交易日，價(jià)格大幅下跌，但底部此時(shí)以明顯呈現(xiàn)極強(qiáng)的吸納愿望，有買(mǎi)家大力將價(jià)格上推，一直達(dá)到當(dāng)天最高收市或是接近最高收市價(jià)位收市。錘子線，一般處于下跌勢(shì)中，表明市場(chǎng)可能見(jiàn)底，如果當(dāng)天收市價(jià)高于開(kāi)市價(jià)（紅色錘子線），對(duì)于買(mǎi)方更是利好標(biāo)志。
上吊線
市場(chǎng)在屢屢做多后，買(mǎi)賣(mài)雙方力量達(dá)到平衡，在一個(gè)交易日內(nèi)，多方努力將價(jià)格上推，創(chuàng)出當(dāng)天新高后，并無(wú)心維持高位，價(jià)格大幅下跌，賣(mài)方力量勢(shì)不可擋，多日來(lái)賣(mài)方被壓制的能量瞬間釋放，價(jià)格大力下挫，但當(dāng)天收市價(jià)仍處于較高位置，接近最高價(jià)，形成實(shí)體部分相當(dāng)小。上吊線，一般處于上揚(yáng)市中，表明市場(chǎng)可能見(jiàn)頂，陰線比陽(yáng)線效果更好。
交易策略：
1、首先應(yīng)判斷其是否可靠，是否為反轉(zhuǎn)形態(tài)?？梢愿鶕?jù)上面的形態(tài)特征加以分析，還需要觀看第2天走勢(shì)是否配合反轉(zhuǎn)，不可盲目建重倉(cāng)進(jìn)場(chǎng)，可以當(dāng)日建輕倉(cāng)（比如1/10倉(cāng)或更小等）試探，注意設(shè)好止損位。
2、上吊線看跌信號(hào)的確立，還應(yīng)謹(jǐn)慎看其是在市場(chǎng)頂部，還是中繼指標(biāo)。如果上吊線的實(shí)體與次日的開(kāi)市價(jià)之間向下的缺口越大，那么構(gòu)成市場(chǎng)頂部的可能就越大。
3、形成頂與底后，其后市有可能出現(xiàn)反抽，即價(jià)格再度試探錘子線底部，只要不破最低位，錘子線見(jiàn)底形態(tài)依然有效。
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