愛(ài)華網(wǎng)資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的周期性發(fā)作（上）
作者：王佳菲
一部資本主義的成長(zhǎng)發(fā)展史，就是一部人類(lèi)經(jīng)濟(jì)危機(jī)史。從搖籃時(shí)期到蹣跚學(xué)步，再?gòu)囊鈿怙L(fēng)發(fā)到年邁垂暮，資本主義體系的血液中自始至終流淌著清除不掉的危機(jī)基因，因而不得不忍受它反復(fù)地興風(fēng)作浪。自17世紀(jì)早期開(kāi)始，各種不同形式的投機(jī)泡沫和金融恐慌就開(kāi)始侵?jǐn)_著不同的國(guó)家和地區(qū)；尤其是從1825年資本主義世界爆發(fā)第一次經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后，每隔一段時(shí)期，主要資本主義國(guó)家或整個(gè)資本主義世界，就要陷入經(jīng)濟(jì)危機(jī)的輪回。
美國(guó)有一位潛心研究金融危機(jī)史的專(zhuān)家金德?tīng)柌?，統(tǒng)計(jì)出了1618至1998年間的大大小小危機(jī)共計(jì)38次[ 參見(jiàn)金德?tīng)柌裰?，朱雋、葉翔譯：《瘋狂、驚恐和崩潰——金融危機(jī)史》（第四版），中國(guó)金融出版社2007年版，附錄二（第277—285頁(yè)）。]，其中1825年至1998年間有25次，平均每7年一回。他列出的長(zhǎng)長(zhǎng)榜單上，最后一個(gè)記錄是1997~1998年發(fā)生在東南亞和俄羅斯的金融危機(jī)；而我們知道，這后面至少還應(yīng)當(dāng)加上2000年美國(guó)納斯達(dá)克泡沫，以及這一次的美國(guó)金融危機(jī)。
周期性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)始終伴隨著資本主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過(guò)程，這種狀況直到現(xiàn)在也沒(méi)有任何改變。如果說(shuō)有什么變化的話(huà)，直觀(guān)上看無(wú)疑是頻度在增加——近二十年以來(lái)，日本、墨西哥先后被擊中，接著是上面剛提到的三次危機(jī)，一共出現(xiàn)了五次之多！在每一次危機(jī)過(guò)后，人們都會(huì)痛定思痛、總結(jié)教訓(xùn)，修補(bǔ)監(jiān)管制度，調(diào)整政策方向，完善技術(shù)體系……然而，反反復(fù)復(fù)地亡羊補(bǔ)牢，卻依然無(wú)法阻止危機(jī)的再次發(fā)生。
歷史總是一再重演。走進(jìn)《資本論》，讀者可以找到一些諸如下面這樣對(duì)當(dāng)時(shí)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)危機(jī)的描述：“我們記得，1857年發(fā)生了一次大危機(jī)——工業(yè)周期每一次都是以這種危機(jī)而告終。下一個(gè)周期是在1866年到來(lái)的。由于棉荒把許多資本從通常的投資領(lǐng)域趕到了貨幣市場(chǎng)的大中心，這次危機(jī)在真正的工廠(chǎng)區(qū)域已經(jīng)打了折扣，因而主要帶有金融的性質(zhì)。這次危機(jī)在1866年5月爆發(fā)，這是以倫敦一家大銀行的破產(chǎn)為信號(hào)的，繼這家銀行之后，無(wú)數(shù)在金融上進(jìn)行欺詐的公司也接著倒閉了?！F(xiàn)在，一種可怕的反作用發(fā)生了，而且直到目前，1867年3月底，還在倫敦其他工業(yè)部門(mén)繼續(xù)發(fā)生?！盵 《資本論》第1卷，人民出版社2004年版，第769—770頁(yè)。]
這段話(huà)道明了兩個(gè)事實(shí)：首先，在當(dāng)時(shí)大約每隔十年會(huì)爆發(fā)一次較大的危機(jī)，這種危機(jī)標(biāo)志著一個(gè)工業(yè)周期的結(jié)束，而下一次周期必將再度到來(lái)；其次，1866年那次危機(jī)已經(jīng)展露出了與本次美國(guó)金融危機(jī)共有的規(guī)律性現(xiàn)象，即由于資本大量從產(chǎn)業(yè)投資領(lǐng)域涌入投機(jī)領(lǐng)域，因而危機(jī)首先在投機(jī)的金融領(lǐng)域爆發(fā)，以銀行等金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)為信號(hào)，進(jìn)而反作用到工業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門(mén)。
限于所生活的時(shí)間跨度，馬克思只有幸目睹到了大約十次發(fā)生在各國(guó)的大小危機(jī)，但這并不妨礙他像一個(gè)偉大的預(yù)言家一樣，毫無(wú)猶疑地宣判了資本主義這一宿命式規(guī)律，準(zhǔn)確無(wú)誤地描述出危機(jī)頻發(fā)的態(tài)勢(shì)——“工業(yè)周期每一次都是以這種危機(jī)告終”。
經(jīng)濟(jì)危機(jī)的可能性與必然性
危機(jī)的火種究竟埋藏在何處，為何平時(shí)毫無(wú)覺(jué)察，轉(zhuǎn)眼間就四處蔓延？這究竟是誰(shuí)施加于人類(lèi)社會(huì)的惡毒詛咒？事實(shí)上，《資本論》已經(jīng)揭示出了“危機(jī)藏身于何處”的科學(xué)答案：當(dāng)代經(jīng)濟(jì)的元素形式——商品，其內(nèi)在二重性矛盾就已經(jīng)潛伏著危機(jī)產(chǎn)生的可能性，而整整一系列生產(chǎn)關(guān)系——資本主義私有制度及其運(yùn)行機(jī)制，使得危機(jī)的產(chǎn)生成為現(xiàn)實(shí)。
一般意義上說(shuō)，只要存在私有制和商品生產(chǎn)，就有經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生的可能性。商品細(xì)胞包含著資本主義一切矛盾的萌芽?！耙磺猩唐穼?duì)它們的占有者是非使用價(jià)值，對(duì)它們的非占有者是使用價(jià)值”，“商品在能夠作為使用價(jià)值實(shí)現(xiàn)以前，必須先作為價(jià)值來(lái)實(shí)現(xiàn)”。[ 《資本論》第1卷，人民出版社2004年版，第104頁(yè)。]這就是說(shuō)，商品的生產(chǎn)者所制造的，是他們自身消費(fèi)不需要的東西；而需要消費(fèi)這些商品的人，必須用貨幣到生產(chǎn)者那里去購(gòu)買(mǎi)。商品只有經(jīng)過(guò)這樣一個(gè)買(mǎi)賣(mài)過(guò)程（即作為價(jià)值實(shí)現(xiàn)），才不會(huì)積壓在生產(chǎn)者手中，而被消費(fèi)者所消費(fèi)（即作為使用價(jià)值實(shí)現(xiàn)）。商品與貨幣的這種對(duì)立，實(shí)質(zhì)上是商品本性中潛伏著的使用價(jià)值和價(jià)值二者矛盾發(fā)展起來(lái)的外部表現(xiàn)。
貨幣充當(dāng)流通手段，讓商品的買(mǎi)和賣(mài)在時(shí)空上分裂為兩個(gè)相互獨(dú)立的過(guò)程，形成了部分商品賣(mài)不出去的可能性，即危機(jī)第一種形式上的可能性。馬克思形象地形容道：“商品愛(ài)貨幣，但是‘真愛(ài)情的道路決不是平坦的’”[ 《資本論》第1卷，人民出版社2004年版，第129頁(yè)。]?！吧唐穬r(jià)值從商品體跳到金體上，像我在別處說(shuō)過(guò)的，是商品的驚險(xiǎn)的跳躍。這個(gè)跳躍如果不成功，摔壞的不是商品，但一定是商品所有者?！盵 《資本論》第1卷，人民出版社2004年版，第127頁(yè)。]“商品占有者發(fā)現(xiàn)：分工使他們成為獨(dú)立的私人生產(chǎn)者，同時(shí)又使社會(huì)生產(chǎn)過(guò)程以及他們?cè)谶@個(gè)過(guò)程中的關(guān)系不受他們自己支配”；“分工使勞動(dòng)產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為商品，因而使它轉(zhuǎn)化為貨幣成為必然的事情。同時(shí)，分工使這種轉(zhuǎn)化能否成功成為偶然的事情?！盵 《資本論》第1卷，人民出版社2004年版，第129頁(yè)。]簡(jiǎn)單地說(shuō)，分工使得每一個(gè)生產(chǎn)者都必須賣(mài)掉他們手中的商品，但能不能賣(mài)掉，卻不是他們能夠決定的。如果賣(mài)不掉，或者只能虧本賣(mài)掉，生產(chǎn)者就會(huì)陷入困境。如果普遍地出現(xiàn)了這樣的困境，就會(huì)發(fā)生商業(yè)危機(jī)。
隨著商品生產(chǎn)和流通的發(fā)展，貨幣充當(dāng)支付手段，形成了危機(jī)第二種形式上的可能性：商品買(mǎi)賣(mài)愈來(lái)愈多地采取賒購(gòu)賒銷(xiāo)方式，在商品生產(chǎn)者之間逐漸形成了錯(cuò)綜復(fù)雜的債務(wù)連鎖關(guān)系。如果一些債務(wù)人在債務(wù)到期時(shí)不能支付，還不上債，就會(huì)影響到其他一連串的生產(chǎn)者也無(wú)法還債，從而可能使整個(gè)信用關(guān)系遭到破壞，由此發(fā)生危機(jī)。
這樣看來(lái)，商品內(nèi)在的使用價(jià)值和價(jià)值的對(duì)立，這個(gè)矛盾中已經(jīng)包含著危機(jī)的可能性——但僅僅是可能性而已?！斑@種可能性要發(fā)展為現(xiàn)實(shí)，必須有整整一系列的關(guān)系，從簡(jiǎn)單商品流通的觀(guān)點(diǎn)來(lái)看，這些關(guān)系還根本不存在?！盵 《資本論》第1卷，人民出版社2004年版，第135-136頁(yè)。]這一系列關(guān)系實(shí)際上就是資本主義生產(chǎn)關(guān)系，它們既存在于資本主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行機(jī)制之中，也包含在資本主義生產(chǎn)方式所特有的制度環(huán)境之內(nèi)。由此說(shuō)來(lái)，資本主義國(guó)家爆發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，那是不可避免的；而社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)作為一種商品流通經(jīng)濟(jì)，本身就蘊(yùn)含著危機(jī)的可能性，區(qū)別只在于避免這種可能性發(fā)展為現(xiàn)實(shí)，而規(guī)避、防范危機(jī)的秘訣就在于實(shí)行公有制為主體的基礎(chǔ)經(jīng)濟(jì)制度。
不難想象，作為一個(gè)孕育出人類(lèi)高度工業(yè)文明的空前復(fù)雜的社會(huì)有機(jī)體，資本主義社會(huì)包含的各種經(jīng)濟(jì)關(guān)系該是怎樣縱橫交錯(cuò)。要把它們?nèi)际崂砬宄缀跏遣豢赡艿?，這個(gè)時(shí)候，必須首先抓住最主要、最核心的關(guān)系。正如《資本論》中所說(shuō)，資本主義生產(chǎn)有三個(gè)主要事實(shí)：
1、生產(chǎn)資料集中在少數(shù)人手中，因此不再表現(xiàn)為直接勞動(dòng)者的財(cái)產(chǎn)，而是相反地轉(zhuǎn)化為社會(huì)的生產(chǎn)能力，盡管首先表現(xiàn)為資本家的私有財(cái)產(chǎn)。這些資本家是資產(chǎn)階級(jí)社會(huì)的受托人，但是他們會(huì)把從這種委托中得到的全部果實(shí)裝進(jìn)私囊。
2、勞動(dòng)本身由于協(xié)作、分工以及勞動(dòng)和自然科學(xué)的結(jié)合而組織成為社會(huì)的勞動(dòng)。從這兩方面，資本主義生產(chǎn)方式把私有財(cái)產(chǎn)和私人勞動(dòng)揚(yáng)棄了，雖然是在對(duì)立的形式上把它們揚(yáng)棄的。
3、世界市場(chǎng)的形成。在資本主義生產(chǎn)方式內(nèi)發(fā)展的、與人口相比驚人巨大的生產(chǎn)力，以及雖然不是與此按同一比例的、比人口增加快得多的資本價(jià)值(不僅是它的物質(zhì)實(shí)體)的增加，同這個(gè)驚人巨大的生產(chǎn)力為之服務(wù)的、與財(cái)富的增長(zhǎng)相比變得越來(lái)越狹小的基礎(chǔ)相矛盾，同這個(gè)日益膨脹的資本的價(jià)值增殖的條件相矛盾。危機(jī)就是這樣發(fā)生的。[ 《資本論》第3卷，人民出版社2004年版，第296頁(yè)。]
這幾段話(huà)勾勒出了資本主義的基本矛盾，即生產(chǎn)的社會(huì)化同生產(chǎn)資料的私人占有之間的矛盾，而矛盾劇烈激化的結(jié)果就是經(jīng)濟(jì)危機(jī)。這一基本矛盾，在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中又表現(xiàn)為個(gè)別企業(yè)生產(chǎn)的有組織性和整個(gè)社會(huì)生產(chǎn)的無(wú)政府狀態(tài)之間的矛盾（資本主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的盲目性），以及生產(chǎn)能力的無(wú)限擴(kuò)張趨勢(shì)同勞動(dòng)群眾有支付能力的需求相對(duì)縮小之間的矛盾（生產(chǎn)與消費(fèi)的對(duì)立），在階級(jí)關(guān)系上表現(xiàn)為無(wú)產(chǎn)階級(jí)和資產(chǎn)階級(jí)的對(duì)立與斗爭(zhēng)。有道是“綱舉目張”，把握了這個(gè)基本矛盾，也就抓住了問(wèn)題的核心。
實(shí)際上，在前兩講當(dāng)中，我們就是沿著其中一條主要線(xiàn)索——資本對(duì)利潤(rùn)的追逐引發(fā)并激化了生產(chǎn)與消費(fèi)的對(duì)立，試圖來(lái)理解美國(guó)金融危機(jī)。這一“消費(fèi)不足說(shuō)”，是馬克思經(jīng)濟(jì)危機(jī)理論體系中最為人們熟知的，也是能很好地解釋現(xiàn)實(shí)的一個(gè)思路。不過(guò)，只理解這一點(diǎn)還是不夠的。資本主義的基本矛盾深刻地滲透在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的不同層次。
一般利潤(rùn)率趨向下降規(guī)律
為了賺取盡可能多的利潤(rùn)，資本家必須盡可能地?cái)U(kuò)大再生產(chǎn)，為此就要不斷進(jìn)行生產(chǎn)性投資，把剩余價(jià)值再轉(zhuǎn)化為資本，這叫作“資本積累”。利潤(rùn)率是他們能否實(shí)現(xiàn)其積累目標(biāo)的關(guān)鍵，但是越積累，這些精明的人反而越難以獲得充足的利潤(rùn)去支持積累?！熬涂傎Y本的增殖率，即利潤(rùn)率，是資本主義生產(chǎn)的刺激（因?yàn)橘Y本的增殖是資本主義生產(chǎn)的惟一目的）來(lái)說(shuō)，利潤(rùn)率的下降會(huì)延緩新的獨(dú)立資本的形成，從而表現(xiàn)為對(duì)資本主義生產(chǎn)過(guò)程發(fā)展的威脅；利潤(rùn)率的下降在促進(jìn)人口過(guò)剩的同時(shí)，還促進(jìn)生產(chǎn)過(guò)剩、投機(jī)、危機(jī)和資本過(guò)剩”?！斑@種特有的限制證明了資本主義生產(chǎn)方式的局限性和它的僅僅歷史的、過(guò)渡的性質(zhì)；證明了它不是財(cái)富生產(chǎn)的絕對(duì)的生產(chǎn)方式，反而在一定階段上同財(cái)富的進(jìn)一步發(fā)展發(fā)生沖突”。[ 《資本論》第3卷，人民出版社2004年版，第270 頁(yè)。]一句話(huà)，“資本主義生產(chǎn)的真正限制是資本自身”[ 《資本論》第3卷，人民出版社2004年版，第278 頁(yè)。]。
為什么會(huì)這樣呢？馬克思論證的基本邏輯是這樣的：每一個(gè)資本家都想多賺錢(qián)，都要通過(guò)提高勞動(dòng)生產(chǎn)率來(lái)增強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)力，辦法就是讓每個(gè)工人平均使用更多的生產(chǎn)工具、機(jī)器設(shè)備等生產(chǎn)資料。于是，就出現(xiàn)了生產(chǎn)資料的物質(zhì)量與雇傭勞動(dòng)力人數(shù)之間的比率提高，用《資本論》中的術(shù)語(yǔ)來(lái)說(shuō)，即“資本技術(shù)構(gòu)成”的提高。生產(chǎn)資料物質(zhì)量的增長(zhǎng)將會(huì)導(dǎo)致對(duì)生產(chǎn)資料投資的增長(zhǎng)。所以，生產(chǎn)資料投資的增長(zhǎng)必將快于對(duì)勞動(dòng)力投資的增長(zhǎng)，這意味著從“資本價(jià)值構(gòu)成”來(lái)看，不變資本的增長(zhǎng)快于可變資本的增長(zhǎng)。這兩個(gè)方面的綜合表現(xiàn)就是“資本有機(jī)構(gòu)成”的提高，它是資本積累的必然結(jié)果。[ 關(guān)于資本構(gòu)成的定義，讀者可參閱《資本論》第1卷，人民出版社2004年版，第707 頁(yè)。]
資本有機(jī)構(gòu)成的提高說(shuō)明生產(chǎn)力水平在發(fā)展；然而，只有雇傭勞動(dòng)力是整個(gè)體系的唯一價(jià)值源泉。如果投資增長(zhǎng)快于勞動(dòng)力的增長(zhǎng)，那么它的增長(zhǎng)也必然快于勞動(dòng)力（即利潤(rùn)的源泉）所創(chuàng)造的新價(jià)值的增長(zhǎng)。簡(jiǎn)單地說(shuō)，資本投資的增長(zhǎng)快于利潤(rùn)源泉的增長(zhǎng)。其結(jié)果，是對(duì)利潤(rùn)與資本的比率（即利潤(rùn)率）產(chǎn)生一個(gè)向下的壓力。這時(shí)，要想更多地獲利，就只能靠更多地投入資本了。
這多么具有諷刺意味！單個(gè)資本家為取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)而想方設(shè)法提高生產(chǎn)率，這對(duì)整個(gè)資本家階級(jí)來(lái)說(shuō)卻并不是什么好事。生產(chǎn)率的每次提高，都會(huì)使經(jīng)濟(jì)作為一個(gè)整體去生產(chǎn)單位商品所需要的平均勞動(dòng)量（馬克思稱(chēng)為“社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)”）下降，而商品的價(jià)格正是取決于此。一個(gè)最明顯的例子，如今的電腦、手機(jī)和各種數(shù)碼產(chǎn)品不斷升級(jí)換代，同樣的錢(qián)所能買(mǎi)到的東西性能越來(lái)越先進(jìn)，或者說(shuō)同樣性能的產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下降。比如說(shuō)，500萬(wàn)像素的數(shù)碼相機(jī)在三五年前還是售價(jià)高達(dá)數(shù)千元的高檔產(chǎn)品，現(xiàn)在則幾乎被像素更高、售價(jià)更低的產(chǎn)品淘汰出局了，連內(nèi)置500萬(wàn)像素照相機(jī)的名牌手機(jī)也不過(guò)幾百元。這類(lèi)迅速貶值的產(chǎn)品，正是來(lái)自那些由新技術(shù)引起生產(chǎn)率快速增長(zhǎng)的產(chǎn)業(yè)。當(dāng)然，單件商品的利潤(rùn)量和商品總額的利潤(rùn)率雖然下降，但只要銷(xiāo)量足夠多，商品總額的利潤(rùn)量還是會(huì)增加的。
另一方面，在資本有機(jī)構(gòu)成提高促使一般利潤(rùn)率下降的同時(shí)，“必然有某些起反作用的影響在發(fā)生作用，來(lái)阻撓和抵消這個(gè)一般規(guī)律的作用，使它只有趨勢(shì)的性質(zhì)，因此，我們也就把一般利潤(rùn)率的下降叫作趨向下降?！盵 《資本論》第3卷，人民出版社2004年版，第258 頁(yè)。]勞動(dòng)剝削程度的提高（剩余價(jià)值率提高），不變資本各要素變得便宜，相對(duì)過(guò)剩人口，對(duì)外貿(mào)易的存在等因素，都會(huì)起到阻礙作用。
如果這些力量的擾動(dòng)比較?。ū热缯f(shuō)剩余價(jià)值率不能有較大提高），那么處于激烈競(jìng)爭(zhēng)中的資本就必須一決雌雄了。從這個(gè)意義上說(shuō)，“利潤(rùn)率不是由于資本的生產(chǎn)過(guò)剩所引起的競(jìng)爭(zhēng)而下降。而是相反，因?yàn)槔麧?rùn)率的下降和資本的生產(chǎn)過(guò)剩產(chǎn)生于同一些情況，所以現(xiàn)在才會(huì)發(fā)生競(jìng)爭(zhēng)斗爭(zhēng)。”[ 《資本論》第3卷，人民出版社2004年版，第281 頁(yè)。]既然總的利潤(rùn)量是有限的，那么，每多一個(gè)資本進(jìn)場(chǎng)，利潤(rùn)率就會(huì)下降一點(diǎn)，這種情況叫做“資本的絕對(duì)生產(chǎn)過(guò)?！保F(xiàn)在就看新資本和舊資本誰(shuí)能把誰(shuí)排擠走，奪得地盤(pán)。好了，“搶椅子”游戲開(kāi)始上演，總要有搶不到位子的失敗者黯然退出，對(duì)資本來(lái)講是被剝奪了執(zhí)行資本職能的權(quán)利，稱(chēng)為資本閑置，通常表現(xiàn)為企業(yè)的倒閉破產(chǎn)。這事實(shí)上已經(jīng)是比“競(jìng)爭(zhēng)”更加殘酷的“斗爭(zhēng)”——“在一切都順利的時(shí)候，正如我們?cè)谘芯恳话憷麧?rùn)率的平均化時(shí)已經(jīng)指出的那樣，競(jìng)爭(zhēng)實(shí)際上表現(xiàn)為資本家階級(jí)的兄弟情誼，使他們按照各自的投資比例，共同分配共同的贓物。但是，一旦問(wèn)題不再是分配利潤(rùn)，而是分配損失，每一個(gè)人就力圖盡量縮小自己的損失量，而把它推給別人。對(duì)整個(gè)階級(jí)來(lái)說(shuō)，損失是不可避免的。但是每個(gè)資本家要分擔(dān)多少，要分擔(dān)到什么程度，這就取決于力量的大小和狡猾的程度了，在這種情況下，競(jìng)爭(zhēng)也就變?yōu)閿硨?duì)的兄弟之間的斗爭(zhēng)了。”[ 《資本論》第3卷，人民出版社2004年版，第281—282 頁(yè)。]
這種沖突解決起來(lái)別無(wú)他法，“在任何情況下，平衡都是由于一個(gè)或大或小的資本被閑置下來(lái)，甚至被毀滅而得到恢復(fù)”[ 《資本論》第3卷，人民出版社2004年版，第282頁(yè)。]。閑置或毀滅不僅使資本在實(shí)物形態(tài)上沒(méi)法再起作用，而且在價(jià)值形態(tài)上也會(huì)大打折扣，商品和生產(chǎn)要素價(jià)格下降，連股票也跟著貶值，萬(wàn)一信用制度再崩潰了，更是雪上加霜?！坝捎趦r(jià)格的普遍下降，再生產(chǎn)過(guò)程就陷入停滯和混亂。這種混亂和停滯，會(huì)使貨幣的那種隨著資本的發(fā)展而同時(shí)出現(xiàn)的并以這些預(yù)定的價(jià)格關(guān)系為基礎(chǔ)的支付手段職能發(fā)揮不了作用，會(huì)在許許多多點(diǎn)上破壞一定期限支付債務(wù)的鎖鏈，而在隨著資本而同時(shí)發(fā)展起來(lái)的信用制度由此崩潰時(shí)，會(huì)更加嚴(yán)重起來(lái)，由此引起強(qiáng)烈的嚴(yán)重危機(jī)，突然的強(qiáng)制貶值，以及再生產(chǎn)過(guò)程的實(shí)際的停滯和混亂，從而引起再生產(chǎn)的實(shí)際的縮小”[ 《資本論》第3卷，人民出版社2004年版，第283頁(yè)。]。
有意思的是，這時(shí)候主動(dòng)壓低利潤(rùn)率，變成了資本間進(jìn)行你死我活斗爭(zhēng)的一種策略?！霸谖C(jī)時(shí)期，當(dāng)大資本家要在市場(chǎng)上奪取地盤(pán)，排擠小資本家時(shí)，他實(shí)際上就是利用這個(gè)辦法，即有意識(shí)地壓低自己的利潤(rùn)率，以便把小資本家擠垮”[ 《資本論》第3卷，人民出版社2004年版，第250頁(yè)。]。這其中并沒(méi)有什么奧妙，只要積累起巨額資本，即便在很低的利潤(rùn)率下也依然能維持一定的利潤(rùn)量，從而取得角斗的勝利。
根據(jù)《資本論》的論證，一般利潤(rùn)率趨向下降規(guī)律終將導(dǎo)致資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的發(fā)生。那么，本次美國(guó)金融危機(jī)的爆發(fā)到底跟這個(gè)規(guī)律有什么樣的關(guān)系呢？不妨一起來(lái)看看美國(guó)的利潤(rùn)率是如何變動(dòng)的吧。
圖 美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率及利潤(rùn)率的變動(dòng)（1961~2008），數(shù)據(jù)來(lái)源：美國(guó)經(jīng)濟(jì)分析局（www.bea.gov）
觀(guān)察最近四十年來(lái)美國(guó)利潤(rùn)率的變動(dòng)趨勢(shì)，我們可以獲得這樣的印象：從上世紀(jì)60年代末到80年代初，利潤(rùn)率是下降的；從80年代初期起，利潤(rùn)率開(kāi)始部分地恢復(fù)，但到90年代末至本世紀(jì)初又曾有所下滑。
對(duì)于上世紀(jì)70年代中期到80年代初期表現(xiàn)出的利潤(rùn)率下降，一些學(xué)者經(jīng)過(guò)認(rèn)真研究得出了結(jié)論：這并非工資上升的結(jié)果，而是受資本有機(jī)構(gòu)成提高的影響。[ 因?yàn)檫@個(gè)時(shí)期美國(guó)實(shí)際工資開(kāi)始下降，直到20世紀(jì)90年代末部分實(shí)際工資仍未能恢復(fù)。米歇爾、莫斯利、沙克和坦奈克、伍爾夫等學(xué)者都認(rèn)為，資本與勞動(dòng)比率的上升是利潤(rùn)率下降的一個(gè)因素。參見(jiàn)［英］克里斯·哈曼著，丁為民、崔麗娟譯：《利潤(rùn)率和當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)》，載《國(guó)外理論動(dòng)態(tài)》2008年第10期。]資本家進(jìn)行“資本密集型”投資，意在提高自身競(jìng)爭(zhēng)力和收益率，但后果卻是整個(gè)經(jīng)濟(jì)中的利潤(rùn)率下降。由此，一般利潤(rùn)率趨向下降的規(guī)律得到了證實(shí)。
那后來(lái)為什么利潤(rùn)率又恢復(fù)了呢？影響因素很多，其中比較重要的，一個(gè)是剝削程度加劇，提高了剩余價(jià)值率；一個(gè)是計(jì)算機(jī)和自動(dòng)化技術(shù)的突飛猛進(jìn)與普遍運(yùn)用，這雖然逐漸結(jié)束了自身行業(yè)的高利潤(rùn)時(shí)代，卻加速了其他行業(yè)中現(xiàn)有資本（即原有生產(chǎn)設(shè)備）的貶值，因而資本有機(jī)構(gòu)成的增長(zhǎng)有所減速，各路資本都忙著更新設(shè)備、加速積累；再就是上世紀(jì)80年代掀起了大規(guī)模的破產(chǎn)潮，大批企業(yè)倒閉，把一些過(guò)剩的資本驅(qū)逐出了生產(chǎn)領(lǐng)域。所有這些因素，都在阻礙著利潤(rùn)率的下降。
臨近上世紀(jì)90年代末，利潤(rùn)率再次顯露出趨向下降的跡象。這時(shí)，既有的技術(shù)進(jìn)步潛力幾乎已消耗殆盡，產(chǎn)業(yè)升級(jí)觸到了天花板，過(guò)度投資帶來(lái)的是產(chǎn)能過(guò)剩、利潤(rùn)下降。此時(shí)，美國(guó)的生產(chǎn)流通資本一方面流向了新興市場(chǎng)國(guó)家，一方面流向了國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)。2000年網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)泡沫的破裂已經(jīng)敲響了警鐘，并清除了一部分過(guò)剩資本；但是，美聯(lián)儲(chǔ)的寬松貨幣政策又再次誘使過(guò)剩資本從生產(chǎn)部門(mén)和股市流入了房地產(chǎn)市場(chǎng)和金融衍生品市場(chǎng)，用一個(gè)新的更大的泡沫去掩蓋上一個(gè)泡沫帶來(lái)的創(chuàng)痕。奈何這些肥皂泡即便再五光十色，也沒(méi)能安然渡過(guò)“七年之癢”，金融危機(jī)終于如約而至了。（待續(xù)）
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