權(quán)重股就是總市值巨大的上市公司股票，它的市值占股票市場總市值比重很大，由此可以看出，權(quán)重股的漲跌對股票指數(shù)的有很大的影響。權(quán)重股對指數(shù)的影響到底有多大？權(quán)重股如何分布？為何會成為超級主力手中的工具?這的確是很多投資者都關(guān)心的問題。

權(quán)重股的威力

在A股市場，我們常常聽說“兩桶油”、“幾支銀行”就能影響大盤，權(quán)重股的威力由此可見一斑。舉個例子，“兩桶油”之一的A股市值最大的公司中國石油，目前總市值約1.88萬億，而滬市總市值約為15萬億，由此可以算出，中石油一支股票占滬市總市值的比例就超過12%！那么“兩桶油”所占滬市市值的比例就接近17%，要知道整個滬市A股目前已有916支股票！

再來看看滬市中盤子比較小的浪莎股份，目前總市值約為10億，和中石油相比，還不足其市值的千分之一，對大盤指數(shù)的影響更是微乎其微，完全可以忽略不計。再看看中石油，假如現(xiàn)在上證指數(shù)是2500點，那么，光中國石油一支股票的漲停就能讓上證指數(shù)上漲30點，如算上它的帶動效應(yīng)，大盤輕輕松松就可以上漲百點以上，這就是權(quán)重股的威力！

權(quán)重股的分布

上證綜指以囊括了上交所上市的幾乎所有大市值股票，前幾名的都是石油和銀行類的股票，它們分別是：中國石油、工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國石化等等，由下表可知，上證綜指前10大權(quán)重股的總市值達(dá)8.69萬億，占上證指數(shù)權(quán)重比達(dá)58%，超過了滬市總市值的一半。

（截至2012.2.13收盤）

再來看看深圳市場，目前市值前十名的股票為五糧液(1216億)、洋河股份(1187億)、深發(fā)展(851億)、萬科A(847億)、中聯(lián)重科(695億)、蘇寧電器(629億)、格力電器(561億)、中興通信(527億)、張裕(512億)、瀘州老窖(437億)等。前十大權(quán)重股總市值約為7462億，約占深市6.3萬億總市值的12%，而深市A股共有1392支股票。

從行業(yè)來看，權(quán)重板塊主要有：金融、地產(chǎn)、鋼鐵、石油、采掘、券商等板塊，這些板塊的股票市值占總市值的比例比較大，它們的漲跌對股票指數(shù)的影響很大。滬深300指數(shù)就是依據(jù)市值比較大的300大權(quán)重股作為樣本股來編制指數(shù)的，和上證指數(shù)采用發(fā)行股數(shù)為依據(jù)不同的是，滬深300采用上市流通股作為依據(jù)。

操縱大盤股指可以獲利

權(quán)重股對指數(shù)影響非常之大，而在這些權(quán)重股中，大股東多為壟斷集團(tuán)或者大型戰(zhàn)略長期持有者，比如中國石油、工商銀行等,這些股票中的絕大多數(shù)都不會參與交易，這樣在實際交易中流通的股票數(shù)量就很少。因此，操控資金可以用遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于其市值的資金就可以推動該股票上漲，再加上跟風(fēng)買入的資金，從而輕而易舉地實現(xiàn)拉抬指數(shù)的目的。反之，也可以用所持有不多的該股股票，快速將大盤指數(shù)打下來。

主力資金為什么要拉抬或打壓指數(shù)呢？理由很簡單，那就是通過影響股指達(dá)到自己盈利的目的。當(dāng)主力資金進(jìn)場開始吸籌時，他們會動用權(quán)重股砸盤，從而獲得價格低廉的恐慌割肉籌碼。而當(dāng)建倉資金完成拉升，到達(dá)股價頂部時，他們同樣就可以通過拉抬指數(shù)激活人氣，從而達(dá)到自己順利出貨的目的。

通過操縱股指從股指期貨權(quán)獲利，是主力資金另外一種獲利的手段。舉個例子，假設(shè)某機(jī)構(gòu)手中擁有可左右權(quán)重股的持倉量，它如果在股指期貨中先做好買單，然后，狂拉權(quán)重股，帶動指數(shù)上揚，即使被用于拉指數(shù)的資金沒有獲利甚至是虧損的，它在股指期貨上可以9倍杠桿獲利，在彌補全部虧損后還有8倍利潤。更重要的是，機(jī)構(gòu)主力在獲取足夠多的權(quán)重股籌碼后，也可以通過打壓股指讓股指期貨中預(yù)埋的空單獲得暴利。

(唐志順畫)

愛華網(wǎng)本文地址 » http://www.klfzs.com/a/25101012/124589.html