愛華網(wǎng)股票均線的設(shè)置和使用技巧——西域——東方財(cái)富網(wǎng)博客 西域財(cái)富投資
一、均線的構(gòu)成
均線，按照計(jì)算方式的不同，常見地可分為普通均線、指數(shù)均線、平滑均線和加權(quán)均線。這里主要介紹普通均線和指數(shù)均線。
普通均線：對過去某個(gè)時(shí)間段的收盤價(jià)進(jìn)行普通平均。比如20日均線，是將過去20個(gè)交易日的收盤價(jià)相加然后除以20，就得到一個(gè)值；再以昨日向前倒推20個(gè)交易日，同樣的方法計(jì)算出另外一個(gè)值，以此類推，將這些值連接起來，就形成一個(gè)普通均線。
指數(shù)均線：形成方式和普通均線完全一致，但在計(jì)算均線值的時(shí)候，計(jì)算方式不一樣。比如20日均線，指數(shù)均線則采取指數(shù)加權(quán)平均的方法，越接近當(dāng)天，所占的比重更大，而不是像普通均線中那樣平均分配比重。所以指數(shù)均線大多數(shù)情況下能夠更快地反映出最新的變化。
二者的優(yōu)劣：沒有絕對的優(yōu)劣，在不同的運(yùn)行階段，二者可以體現(xiàn)出不同的效果，選取時(shí)的經(jīng)驗(yàn)成分相對更大。個(gè)人更習(xí)慣于使用指數(shù)均線，用多根指數(shù)均線的結(jié)合來輔助判斷市場趨勢。
下圖是歐元/美元日線圖上所體現(xiàn)的兩種不同均線的效果，這里的均線參數(shù)設(shè)置都是20，其中紅色均線為普通20日均線，藍(lán)色均線為20日指數(shù)均線。從圖片中可以看出，大多數(shù)情況下指數(shù)均線的拐頭速度都相對早于普通均線，能相對更快地跟上市場的趨勢。
說明：一般而言，均線的計(jì)算價(jià)格用收盤價(jià)，但也可根據(jù)需求的不同使用最低價(jià)、最高價(jià)或者開盤價(jià)。
二、均線系統(tǒng)的設(shè)置
如果將多根有規(guī)律的均線排列在一起，這是就可以形成一個(gè)對分析更有幫助的均線系統(tǒng)。
一般來說，在用均線系統(tǒng)進(jìn)行分析時(shí)，常見的參數(shù)排列方式為：
A、5、10、20、30、40、50(等跨度排列方式)
B、5、8、13、21、34、55(費(fèi)波納奇排列方式)
在這兩種排列方式的基礎(chǔ)上，增加125、200和250三個(gè)參數(shù)的均線
三、利用均線系統(tǒng)排列狀態(tài)判斷市場節(jié)奏
均線系統(tǒng)的排列狀態(tài)，一般可分為匯聚、發(fā)散、平行三種狀態(tài)。其中匯聚狀態(tài)表明的是市場經(jīng)歷過一段單邊走勢后出現(xiàn)的對原有動(dòng)能消化或積蓄新運(yùn)行動(dòng)能的過程，匯聚的時(shí)間越長，產(chǎn)生的動(dòng)能越大；發(fā)散狀態(tài)則是匯聚之后產(chǎn)生的爆發(fā)動(dòng)能的前奏；平行狀態(tài)則表明市場運(yùn)行動(dòng)能已經(jīng)單方向爆發(fā)，引發(fā)了新的單邊運(yùn)行趨勢。
在單邊市運(yùn)行節(jié)奏當(dāng)中，這三種狀態(tài)的循環(huán)為：匯聚-〉發(fā)散-〉平行-〉匯聚
而在盤整市中，則體現(xiàn)為匯聚-〉發(fā)散-〉匯聚的循環(huán)，直到突破的發(fā)生。
四、均線常規(guī)用法
均線的兩個(gè)基本功能
1、“金叉”和“死叉”指示的基本信號
這里選取了日線圖上的5和13兩根均線作為金叉和死叉發(fā)出買賣信號的基礎(chǔ)，從圖3中可以發(fā)現(xiàn)，除了藍(lán)色圓圈內(nèi)的震蕩走勢中，這兩條均線發(fā)生過持續(xù)親密接觸之外，其他時(shí)候所發(fā)出的金叉和死叉信號都能提供中線或者短線的交易機(jī)會(huì)與持倉信號。
在不同的貨幣和不同的時(shí)間段，均線交叉的參數(shù)設(shè)置都需要因地制宜，不能一概而論，比如就不宜將5和13的參數(shù)直接放置到歐元/美元的小時(shí)圖使用，其相對過高的交叉頻率將導(dǎo)致過多的無謂交易(盈虧都在20點(diǎn)以內(nèi)的交易信號)，而且容易因此而丟失順勢單。
2、均線對匯價(jià)的支撐和阻力作用
這里我們再次用圖2來理解均線系統(tǒng)提供的支撐和阻力作用。當(dāng)匯價(jià)運(yùn)行在均線系統(tǒng)的下方時(shí)，此時(shí)均線系統(tǒng)將起到明顯的阻力作用，阻礙匯價(jià)的反彈；同樣地，當(dāng)匯價(jià)站穩(wěn)于均線系統(tǒng)之上后，均線系統(tǒng)又將起到明顯的支撐作用，這個(gè)作用的產(chǎn)生原因就在于均線計(jì)算方式所體現(xiàn)的市場成本變化，這種支撐和阻力效果也被稱為“均線的斥力”。當(dāng)然，均線也有吸引力，當(dāng)匯價(jià)單邊運(yùn)行過程中較遠(yuǎn)地離開了均線系統(tǒng)后，均線也會(huì)發(fā)出“引力”作用，均線本身跟隨匯價(jià)運(yùn)行方向前進(jìn)的同時(shí)，也會(huì)拉動(dòng)匯價(jià)出現(xiàn)回調(diào)。
五、特殊均線的用法
所謂特殊均線是指在特定階段能起到明顯多空分水嶺的均線，一般來說我們將其運(yùn)用于單邊市的主趨勢中。比如下圖：歐元/美元周線圖，其中55周指數(shù)均線就體現(xiàn)出特殊的多空分水嶺效果。
圖中紅色線條即為55周指數(shù)均線，在過去的長線漲勢中多次起到了支撐作用，而今年歐元跌破此均線后一直保持著回調(diào)態(tài)勢。
這幅圖則是4小時(shí)圖上的參數(shù)為55的指數(shù)均線，在圖片當(dāng)中的藍(lán)色舉行方框內(nèi)的單邊走勢過程中，此均線起到了顯著的持續(xù)壓制效果，直到該均線被反向突破一次之后，歐元的下跌力度才出現(xiàn)了逐漸的緩解。
大部分情況下，只要單邊趨勢一形成這種具有特殊指示意義的均線都是存在的，一般在小型趨勢中指導(dǎo)意義不大，主要用于大型的延續(xù)性較高的趨勢中進(jìn)行輔助分析，輔助判斷方向是否改變或者是否有減速運(yùn)行的跡象。
股票均線簡單看
年線下變平，準(zhǔn)備捕老熊。年線往上拐，回踩堅(jiān)決買！
年線往下行，一定要搞清，如等半年線，暫做壁上觀。
深跌破年線，老熊活年半。價(jià)穩(wěn)年線上，千里馬亮相。
要問為什么？牛熊一線亡！半年線下穿，千萬不要沾。
半年線上拐，堅(jiān)決果斷買！季線如下穿，后市不樂觀！
季線往上走，長期做多頭！月線不下穿，光明就在前！
股價(jià)踩季線，入市做波段。季線如被破，眼前就有禍，
長期往上翹，短期呈纏繞，平臺一做成，股價(jià)往上躍
月線上穿季，買進(jìn)等獲利。月線如下行，本波已完成！
價(jià)跌月線平，底部已探明。2 0 線走平，觀望暫做空。
2 0線上翹， 猶如沖鋒號。突然呈加速，離頂差一步！
10天莊成本，不破不走人。短線看 3天，破掉你就跑
1250均線法則要領(lǐng)總結(jié)
我們介紹了許多1250均線法則的買賣技巧，從20日與120日線交叉的市場機(jī)會(huì)，20日與250日均線交叉的市場機(jī)會(huì)和120日線與250日線之間的變換所揭示的市場機(jī)會(huì)，我們都了解了許多。在高風(fēng)險(xiǎn)的股票市場上投資投機(jī)買賣股票。其實(shí)最重要的就是一開始的買入。當(dāng)投資者回顧自己過去的股票投資生涯中，都會(huì)發(fā)現(xiàn)所有的錯(cuò)誤都是先犯在買入的時(shí)候，由于買入價(jià)位時(shí)機(jī)的不對，才有了后面判斷失誤，錯(cuò)失賣出時(shí)機(jī)造成虧損的結(jié)局，所謂：“千錯(cuò)萬錯(cuò)錯(cuò)在買入的時(shí)候”。
選擇好了買入點(diǎn)，就將操作的主動(dòng)權(quán)掌握在了自己的手中，在后面的行情中，才會(huì)有較高的判斷正確率。假如在賣出點(diǎn)上并沒有把握好，失去了一大段行情的利潤，但由于是獲利的，從結(jié)果上看還是成功的，所以投資者對于買點(diǎn)的重要性要有充分的認(rèn)識。
1250均線系統(tǒng)的八條法則：
1、20日均線的底位拐彎是股價(jià)重新賦予生命的先兆。
2、買入時(shí)機(jī)在均線交叉點(diǎn)形成時(shí)，是趨勢確立的信號。20日均線上穿120日均線形成黃金交叉，是強(qiáng)烈的買入信號，可介入并中線守倉。20日線穿越120日的角度大，往往后期漲幅也大，當(dāng)然要有“叉后量”的確認(rèn)。
3、120日均線－－靈魂線處于走平或上漲是中線介入的理由之一。對于大盤股股票250日均線走平或上漲可考慮中線介入。
4、最樸素的操作手法：選擇上升趨勢的1250均線系統(tǒng)，買股買在均線上，無論是20日120日還是250日線。
5、股票價(jià)格突破120日線和250日線的壓力時(shí)，要有成交量放大的配合，若無成交量配合往往是反彈行情。
6、120日均線處于下跌狀況，此類股票應(yīng)短線思想介入，對于反彈漲幅較大的股票要提防隨后的快速下跌。
7、股價(jià)上漲遠(yuǎn)離20日均線太遠(yuǎn)是短線賣出的重要理由，要學(xué)會(huì)止賺，有時(shí)這種短線賣出點(diǎn)卻是股價(jià)中期甚至長期的頂部。
8、股價(jià)生命線20日均線的高位拐彎要提高警惕，它可以是您回避市場風(fēng)險(xiǎn)的有力武器。
在股票市場這樣的高風(fēng)險(xiǎn)市場中，投資者判斷錯(cuò)誤往往會(huì)帶來金錢的損失，若選用5、10、30日均線系統(tǒng)，由于它的變動(dòng)非?？欤蕴峁┙o投資者判斷的東西也就非常多，這樣投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)反而加大。運(yùn)用1250均線法則時(shí)，采用的均線系統(tǒng)是中長線，此方法需要投資者作出判斷的時(shí)候相對減少，所以投資者的錯(cuò)誤率就降低了，使得投資者的心態(tài)在不知不覺中思維方式發(fā)生了改變，心態(tài)也會(huì)變的平和，隨著心理狀態(tài)好轉(zhuǎn)，判斷的正確率就提高了，所以投資者的資金安全性就提高了，看中線能力的大幅提高，買賣股票投資、投機(jī)獲利就是必然的。
1250均線系統(tǒng)法則是用大趨勢的長線眼光來觀察分析股票走勢，過濾掉了許多微小的沒有參與必要的小波動(dòng)，1250均線系統(tǒng)法則的理論基礎(chǔ)是重復(fù)和慣性原理，但承認(rèn)該兩原理的存在并不意味著這就是股市的全部，由長期均線來判斷和衡量量的積累到質(zhì)的飛躍的過程變化，在實(shí)踐中有著奇妙的吻合度。似乎1250均線法則可以任行天下，但更重要的是股市是變化的，1250均線理論也不是萬能的，也有1250均線法則難以解釋的突變情況，所以想在變換莫測的高風(fēng)險(xiǎn)股票市場中很好的生存，最重要的就是學(xué)習(xí)、不斷的學(xué)習(xí)。
高手間的對話-如何才能玩好超級短線
北青：我們這里說的是強(qiáng)勢品種的強(qiáng)勢洗盤。只有強(qiáng)勢的洗盤，才能劃入短線炒手的視。
注：[不錯(cuò)]
北青：當(dāng)三日均線走平，穩(wěn)穩(wěn)的托住股價(jià)此時(shí)的底部。從超短線盤角度看，此時(shí)應(yīng)獲利出局。
注：[沒錯(cuò)，當(dāng)股價(jià)等于前三天的收盤價(jià)時(shí)，三日均線即走平，股價(jià)小于前三天的收盤價(jià)時(shí)，三日均線已向下！通常這時(shí)超短線高手會(huì)出局！]
北青：因?yàn)橐坏┤站€走平，調(diào)整機(jī)關(guān)全部啟動(dòng)。均線移動(dòng)系統(tǒng)會(huì)向三天、五天、七天和極限位九天邁進(jìn)。
注：[后半句有點(diǎn)讓人懵懂，是說三日線走平后，5、7、9天的均線也有了走平的趨勢或跡象的意思吧？后一句不說更好，讓人感覺有故弄玄虛之嫌！]
北青：短線盤在這當(dāng)中是不能有大作為的，也就不能使資金按原計(jì)劃在短期內(nèi)資金最大化。獲利出局是首選。
注：[原因是短線調(diào)整前兆來了]
北青：那我們又談什么強(qiáng)勢品種洗盤呢？前提是這樣的，如縮量等待五日均線的上移，也就是說高位能挺的住。用行家來說，也就是說高位能打橫。十日均線這時(shí)會(huì)快速的向五日均線靠攏。
注：[眾所周知十日線算法就是十天內(nèi)收盤價(jià)之和除以十，公式ma(close,10),假設(shè)明天股價(jià)在高位打橫，那么明天的十日內(nèi)收盤價(jià)之和與今天的十日內(nèi)收盤價(jià)之和的差，其實(shí)就是明天的收盤減十天前的收盤價(jià)的差，因?yàn)榫€算法中間九天是不會(huì)變的。顯然強(qiáng)勢股越是在高位橫盤，十日線跟上來的速度就越快！因此求今天10日均線與昨天10日均線差的最簡單算法就是今天的收盤減十天前的收盤價(jià)的差除以10,公式：(c-ref(c,10))\10。]
北青：盤中主力會(huì)有預(yù)謀的在幾天之內(nèi)做出一個(gè)最低價(jià)，這個(gè)低價(jià)就是等待十日均線的坐標(biāo)系。
注：[為何要等待十日線的作標(biāo)系呢？就是因?yàn)橹髁ι钪挥型ㄟ^洗盤，通過市場充份的換手，散戶的成本才會(huì)上一個(gè)新的臺階，以利于后市拉抬]
北青：但要知道，這個(gè)低價(jià)的所謂低，在中線投資者的眼里還是很高很高的，甚至有些短線炒手也會(huì)覺得這個(gè)低價(jià)遠(yuǎn)未調(diào)整到位。這是強(qiáng)勢品種強(qiáng)勢洗盤的特征之一，不給場外撿便宜貨的機(jī)會(huì)。如真撿到便宜貨反而證明該股不是強(qiáng)勢品種，屬低級判斷錯(cuò)誤。
注：[是說一般投資者經(jīng)驗(yàn)不足，功底不夠，不好發(fā)現(xiàn)這個(gè)超短線的機(jī)會(huì)]
北青：那短線參與的介入點(diǎn)又怎么判斷呢？隨著調(diào)整天數(shù)的增加，也就是三日均線弱勢開始的三天內(nèi)，此時(shí)五日均線已接觸到股價(jià)底部，甚至也有走平跡象。這時(shí)介入點(diǎn)來臨，打開六十分時(shí)圖，KDJ也許已到底部。短線資金這時(shí)大膽吃進(jìn)，因?yàn)檫@是幾天調(diào)整來技術(shù)指標(biāo)的最低位。
注：[此段承上啟下，闡明觀點(diǎn)——超短線的介入點(diǎn)：1、三日線走平的三天內(nèi)，股價(jià)回落到5日線附近。2、60分鐘kdj指標(biāo)在底部。符合這兩個(gè)條件時(shí)為難得的短線介入點(diǎn)。]
北青：要知道此點(diǎn)介入不管以后有沒有再度拉升的二浪，也會(huì)使你短時(shí)間內(nèi)能獲利20%左右。
注：[這個(gè)結(jié)論太武斷，簡直是在作虛假廣告！沒有通過科學(xué)的統(tǒng)計(jì)成功率就說可以“短時(shí)間”獲利20%，實(shí)在有失偏頗]
北青：什么道理呢，因?yàn)閺?qiáng)勢品種都會(huì)在短期內(nèi)做第二個(gè)頭部。高點(diǎn)也許會(huì)超過第一個(gè)頭部很遠(yuǎn)很遠(yuǎn)。稍弱的話，也會(huì)在第一個(gè)頭部附近。
注：[確是如此]
北青：要注意的是，我們追蹤的是強(qiáng)勢品種一浪從地部拉升以來KDJ所形成的第一次觸底，KDJ值向下發(fā)力的角度越大越好。它的可靠性就在于第一次，它的明確性就是強(qiáng)勢品種強(qiáng)勢洗盤特征之二。
注:[這里作者并未注明是指日線KDJ還是60分KDJ。參見上文應(yīng)認(rèn)定為60分鐘的KDJ。但據(jù)觀察600899信聯(lián)4月24日14點(diǎn)左右符合上述條件，股價(jià)約23.92元。此時(shí)買入后四天內(nèi)確有反彈，股價(jià)最高達(dá)25.82元，最高升幅7.94%。另觀察600618氯堿4月26日下午盤中符合上述條件，股價(jià)約:18.7元,此時(shí)買入后7天內(nèi)有再續(xù)升勢之象,股價(jià)最高達(dá)20.89元,最高升幅11.7%?？梢姳鼻噙@種超短線理論還是可行的，但絕沒有作者想的那么樂觀——“要知道此點(diǎn)介入不管以后有沒有再度拉升的二浪，也會(huì)使你短時(shí)間內(nèi)能獲利20%左右?！盷
北青：那為什么我們此時(shí)不關(guān)注三日均線而開始關(guān)注五日均線呢？
注：[作者深入剖析，也將讀者引向深入，可謂用心良苦！]
北青：是否該股脫離三日均線就開始走弱了呢？答案是否定的。三日均線的形成是超短線選手進(jìn)場和出場的依據(jù)。而五日均線的啟動(dòng)則是場外短線資金能否再度介入二浪拉升，或者說此股是否具備條件有形成二浪可能的關(guān)注點(diǎn)。這時(shí)的五日均線允許走平，允許一到二天的向下掉頭跡象，但必須盤中主力有快速修復(fù)的能力，迅速拉出中陽或長陽。這時(shí)的分時(shí)圖走勢會(huì)給你有說服力的答案。
注：[此段闡述了，二浪拉升的前兆特征：當(dāng)強(qiáng)勢股股價(jià)回落到5日線附近、60分鐘KDJ見底后不久，5日均線啟動(dòng)——開始拐頭向上，證明再一次拉升在即！]
北青：還有重要的一點(diǎn)，洗盤時(shí)量能一定要萎縮。這是強(qiáng)勢品種強(qiáng)勢洗盤特征之三。
注：[這兒提到了量能，洗盤特征之三！]
有了以上這些理由，哪種股票是我們有追蹤價(jià)值的品種呢？
注：[再次將你引向深入，談選股品種]
北青：關(guān)注所有從底部放量第一次拉出漲板的股票。也許只有這里面能跑出一二匹能連續(xù)漲停的黑馬。只有他們的強(qiáng)勢洗盤才會(huì)強(qiáng)勢特征明顯，也只有這種強(qiáng)勢特征明顯才會(huì)在之后的洗盤時(shí)全部技術(shù)指標(biāo)超賣觸底后發(fā)生強(qiáng)烈的超買信號。也只有這強(qiáng)烈的超買信號能使該股再度向上發(fā)力，形成有規(guī)模的二次升浪。也只有這二次升浪是所有場外關(guān)注的資金和場內(nèi)因發(fā)力過猛而短線被套的資金共同獲利的機(jī)會(huì)。也只有這類品種才具備在拉升40%以后，洗盤幅度不會(huì)超過10%。才具備拉升的爆發(fā)力強(qiáng)，洗盤的時(shí)間越短，二浪拉升的爆發(fā)力越強(qiáng)。這是強(qiáng)勢品種強(qiáng)勢洗盤特征之四。
注：[談選股就得找強(qiáng)勢特征非常明顯的如漲停的個(gè)股，且洗盤時(shí)間越短越好的觀點(diǎn)！
洗盤特征之四]
北青：最后這特征之五也是最關(guān)鍵的。關(guān)注他的量能。一定是拉升初期放出一到二次的天量，然后是縮量的長陽，直到三日均線追到股價(jià)的底部，然后五日均線和三日均線交接值班。調(diào)整期中量能更加的萎縮，只有這樣才能判明主力建倉完畢后拉出的調(diào)整陰線并沒有出局的意圖。而在于提高市場的吃籌成本，和修復(fù)過于超買的技術(shù)指標(biāo)。這里面一定要縮量，只有縮量所有的前提才能成立。
注：[特征三已提到了量能，特征五再次提及，作者是有意加強(qiáng)這個(gè)條件還是無意重復(fù)了？無論如何，回調(diào)無量這是很關(guān)鍵的選股條件！]
北青：短線的介入點(diǎn)在以上特征出現(xiàn)時(shí)都可以反復(fù)的追蹤。并參照強(qiáng)勢股圖形反復(fù)品味。只有這樣，在主力變換手法，更換洗盤內(nèi)容時(shí)，你會(huì)抓住強(qiáng)勢圖形之所以成立的要害，和盤中主力在炒作思路和操盤手法上盡量的保持同步。隨著日日更新的炒作題材和經(jīng)典不變的圖譜內(nèi)容，更換的只有思路的不同，只有日K線走勢的不同，但最終炒作的目標(biāo)位，會(huì)反復(fù)印證過去幾年里強(qiáng)勢品種經(jīng)典案例的神奇性和無法解釋性。
注:[熟悉這種形態(tài)確實(shí)有利于超短線的操作！這種圖譜所以經(jīng)典不變，是因?yàn)橹髁ψ髑f，資金運(yùn)作于個(gè)股后與市場碰撞的客觀性和必然性，并非神奇和無法解釋！]
北京青年：我們在這里講到的是強(qiáng)勢品種洗盤最終以十日均線為極限。如股價(jià)向下尋找二十日均線、三十日均線調(diào)整時(shí)間會(huì)很長，屬于主力的波段炒作、高拋低吸炒作、或有出局意圖的炒作。這些都不是我們所關(guān)注之例。我們所關(guān)注是形成的和正在形成的極端炒作或說主升浪型炒作。
注：[強(qiáng)勢股總是依托5、10日線向上盤升]
利用周線金叉捉“牛”股
一、用MACD捕捉最佳買賣點(diǎn)
這里的“大”和“小”是指MACD中的大綠柱、小綠柱，和大紅柱、小紅柱。而在操作時(shí)圖中的DIF和MACD兩條白色和黃色的曲線，一般是視而不見的，我們只注重紅綠柱的變化。
《曹劌論戰(zhàn)》中有一句話，叫做“一鼓作氣，再而衰，三而竭”。在股市中，任何一次頭部和底部的形成，市場都會(huì)提供兩次或兩次以上的機(jī)會(huì)給我們(入市或出場)?！按蠹t”之后是“小紅”，“大綠”之后是“小綠”。當(dāng)一波氣勢洶洶的下跌，或一波氣勢如虹的上漲開始時(shí)，我們首先應(yīng)避其銳氣，保持觀望。也就是說，當(dāng)經(jīng)歷一波下跌后，當(dāng)股票處于最低價(jià)時(shí)，此時(shí)MACD上顯現(xiàn)的是一波“大綠柱”。我們首先不應(yīng)考慮進(jìn)場，而應(yīng)等其第一波反彈過后(出現(xiàn)紅柱)，第二次再探底時(shí)，MACD中出現(xiàn)了“小綠柱”(綠柱明顯比前面的大綠柱要小)，且當(dāng)小綠柱走平或收縮時(shí)，這時(shí)就意味著下跌力度衰竭，此時(shí)為最佳買點(diǎn)，這就是所謂的買小(即買在小綠柱上)。 顯現(xiàn)上漲也同樣。當(dāng)?shù)谝徊ɡ饋頃r(shí)(MACD上顯現(xiàn)為大紅柱)我們都不應(yīng)考慮出貨，而應(yīng)等其第一波回調(diào)過后，第二次再?zèng)_高時(shí)，當(dāng)MACD上顯現(xiàn)出“小紅柱”(紅柱比前面的大紅柱明顯要小)此時(shí)意味著上漲動(dòng)力不足，這時(shí)我們方考慮離場出貨。這就是所謂的賣小。 也就是說，當(dāng)市場“一鼓作氣”時(shí)，無論是上漲還是下跌，我們都應(yīng)保持觀望；當(dāng)市場“再而衰”時(shí)，我們方考慮進(jìn)場或減倉；當(dāng)“三而竭”時(shí)，我們應(yīng)重倉追漲，或者殺跌出貨。當(dāng)然也可將此方法用在分時(shí)系統(tǒng)里來進(jìn)行買賣的。 綜上所述，此方法的口訣即為：買小賣小(買在小綠柱，賣在小紅柱)，前大后小(即前面是大綠柱或大紅柱，后面往往為小綠柱或小紅柱)
二、“周線二次金叉”
抓牛股由于實(shí)戰(zhàn)操作的最高境界就是“大道至簡”，所以在實(shí)戰(zhàn)操作中各個(gè)周期只設(shè)一條均線：30日均線。只用這一條30日均線來進(jìn)行大盤或個(gè)股的分析和買賣。 當(dāng)股價(jià)(周線圖)經(jīng)歷了一段下跌后反彈起來突破30周線位時(shí)，我們稱為“周線一次金叉”，這只不過是莊家在建倉而已，我們不應(yīng)參與，而應(yīng)保持觀望；當(dāng)股價(jià)(周線圖)再次突破30周線時(shí)，我們稱為“周線二次金叉”，這意味著莊家洗盤結(jié)束，即將進(jìn)入拉升期，后市將有較大的升幅。我們應(yīng)密切注意該股的動(dòng)向，一旦其日線系統(tǒng)或者分時(shí)系統(tǒng)(60分鐘，30分鐘)發(fā)出買信號(如MACD的小綠柱買點(diǎn))，我們應(yīng)該毫不猶豫進(jìn)場買入該股。另外我們也可以延伸出“月線二次金叉”產(chǎn)生大牛股的條件，可以說90％的大牛股都具備這一條件。 例如：長安汽車（ ）2002年4月12日股價(jià)(周線收盤價(jià))突破30周線，形成第一次金叉； 2002年10月25日股價(jià)再次突破30周線，形成我們所謂的“周線二次金叉”。我們再看其月線圖：2000年4月28日股價(jià)(月線收盤價(jià))突破30月線，形成第一次金叉，2002年4月30日股價(jià)再次突破30月線，形成我們所謂的“月線二次金叉”。
萬能均線之操作技巧
股價(jià)的運(yùn)行趨勢一般分為長短兩個(gè)周期。這二者之間是不能混合運(yùn)用的，長期均線只能用做長周期的股價(jià)趨勢判斷，短期的也只能以短線的買賣作為參考。對于實(shí)盤操作中長短兩個(gè)周期各有利弊，周期太長不容易得到短線的操作指導(dǎo)，周期太短反而不容易判斷大的整體趨勢。萬能均線是兼顧長短兩個(gè)周期的綜合應(yīng)用指標(biāo)，它能在股價(jià)的任何位置給出明確的操作指導(dǎo)。
萬能均線即２０日均線，它的意義在于周期不是很長也不是很短，所以能夠真實(shí)反映出股價(jià)的最為接近的趨勢，他的低位拐彎意味著短期內(nèi)趨勢有好轉(zhuǎn)的跡象，股價(jià)如果能夠即時(shí)站穩(wěn)于上就說明股價(jià)未來看漲，否則只能代表趨勢純技術(shù)上的空頭趨勢。這一均線是經(jīng)過長時(shí)間驗(yàn)證其在股價(jià)間的變化作用，能在任何時(shí)候任何位置給出一個(gè)明確的操作買賣信號，這也是“萬能”二字所在的真實(shí)含義。
在實(shí)時(shí)股票技術(shù)分析操作中，我們進(jìn)行買賣的參考是根據(jù)股價(jià)同均線的相互關(guān)系而定的，而均線一般意義上是表示一個(gè)時(shí)間周期內(nèi)投資者買進(jìn)股票的平均成本，作為萬能均線（２０日均線）與股價(jià)之間的密切性就更不能忽視。當(dāng)萬能均線從高位回落至一個(gè)相對低位后，在形態(tài)上表現(xiàn)為均線自高位下滑從“陡”狀到低位逐漸走平，所孕育的市場含義為相對與２０日內(nèi)的投資者成本已經(jīng)從虧損有向獲利轉(zhuǎn)變的可能，這時(shí)的股價(jià)跌勢已有所減緩或者說得到了抑制，當(dāng)股價(jià)在真正意義上止跌并開始上漲，一舉突破萬能均線的壓制并伴隨有成交量的同步放大時(shí)，表示股價(jià)的趨勢已經(jīng)徹底得到了扭轉(zhuǎn)，由跌勢轉(zhuǎn)為升勢。此時(shí)的操作要點(diǎn)是萬能均線附近就是買入點(diǎn)或者股價(jià)突破萬能均線時(shí)果斷介入。（注意前提必須是要有成交的配合，否則萬能均線也將失去意義）在買入操作結(jié)束后持股待漲，股價(jià)不斷上升萬能均線也隨之上移，當(dāng)股價(jià)上漲至某一壓力區(qū)時(shí)出現(xiàn)制漲情形，萬能均線隨之跟上后開始走平，股價(jià)的變化形態(tài)也出現(xiàn)在萬能均線上橫向震蕩的局面，一旦這種平衡狀態(tài)被打破，股價(jià)隨之下穿萬能均線，此時(shí)被認(rèn)為是最佳的賣出時(shí)機(jī)（注意這時(shí)的成交量是放大放小均無意義）。
萬能均線之所以萬能是因?yàn)樗诠蓛r(jià)的任何時(shí)間和位置都能準(zhǔn)確的給出操作信號。它的操作要點(diǎn)在于只要股價(jià)上穿萬能均線并且有成交量放大的配合被認(rèn)為買入信號，股價(jià)下破萬能均線被認(rèn)為賣出信號。在周期組合上被認(rèn)為是一個(gè)綜合周期，因此無論是長線投資或者短線投資均適用，掌握并用好這項(xiàng)技術(shù)分析理論尤其對于業(yè)余投資者或者上班族有著特殊的意義。
均線成交量結(jié)合看趨勢
在技術(shù)分析領(lǐng)域里，移動(dòng)平均線以它簡潔明了的特點(diǎn)深受投資者的青睞。人們利用不同時(shí)期的移動(dòng)平均線來指導(dǎo)操作，特別利用不同時(shí)期的移動(dòng)平均線的排列來判斷是多頭市場還是空頭市場（在西方國家一般認(rèn)為股價(jià)線在２００日移動(dòng)平均線以上為牛市。反之，股價(jià)線在２００日移動(dòng)平均線以下時(shí)為熊市），以便調(diào)整投資者的市場思維，實(shí)施不同的投資策略。而在選擇買賣點(diǎn)時(shí)則運(yùn)用“葛南維八法”。移動(dòng)平均線的優(yōu)缺點(diǎn)
一、優(yōu)點(diǎn)：運(yùn)用移動(dòng)平均線理論，在買賣交易時(shí)，可以界定風(fēng)險(xiǎn)程度，將虧損的可能性降至最低；在行情趨勢發(fā)動(dòng)時(shí)，買賣交易的利潤相當(dāng)可觀；移動(dòng)平均線的組合可以判斷行情的真正趨勢。
二、缺陷：當(dāng)行情牛皮盤整時(shí)，買賣信號過于頻繁，投資者無所適從；移動(dòng)平均線的最佳日數(shù)與組合，確定起來十分困難；僅靠移動(dòng)平均線的買賣信號，無法給予投資者充足的信心，必須依靠其他技術(shù)指標(biāo)的輔助。成交量、股價(jià)、均線共同作用
為了投資者在運(yùn)用移動(dòng)平均線時(shí)能夠揚(yáng)長避短，從而發(fā)現(xiàn)成交量、股價(jià)、均線三者的共同作用，總結(jié)出：股價(jià)突破、支撐和壓力的有效性與均線的角度和成交量有關(guān)。根據(jù)這一理論，投資者可以較為有效地實(shí)施正確的買賣策略。突破：股價(jià)突破移動(dòng)平均線時(shí)，成交量必須放大，特別是向上突破移動(dòng)平均線時(shí)。如果移動(dòng)平均線的運(yùn)行角度與股價(jià)的運(yùn)行角度互反時(shí)，突破后的股價(jià)會(huì)有回抽的要求，當(dāng)日成交量過大（當(dāng)日成交量比前一日成交量放大３倍以上時(shí)），若當(dāng)日收盤為中線特別是光頭Ｋ線出現(xiàn)時(shí)，這種反抽會(huì)發(fā)生在次日或者第三日。例如，２００１年１０月２３日滬深兩市在暫停國有股減持消息的作用下，放量突破相反運(yùn)行的５日均線，并當(dāng)天收出光頭中陽線，從而在次日才出現(xiàn)回抽，如果在突破移動(dòng)平均線時(shí)成交量減少或者持平（特別是股價(jià)無量突破相反運(yùn)行的移動(dòng)平均線時(shí)），這種突破往往是假的。
支撐：移動(dòng)平均線能否對股價(jià)構(gòu)成有效支撐，不僅要看移動(dòng)平均線的運(yùn)行角度，同時(shí)也要注意成交量的多寡。例如，移動(dòng)平均線是向上運(yùn)行而股價(jià)回落，這種移動(dòng)平均線的支撐力度就大于走平或者回落的移動(dòng)平均線，如果股價(jià)回落至移動(dòng)平均線，發(fā)生支撐反彈時(shí)，必須有成交量的配合，否則投資者可視這種支撐為無效支撐。例如：深成指在１０月２６日出現(xiàn)止跌走紅，但是成交量則比前一日減少，說明這種支撐的可信度不高，投資者可不按傳統(tǒng)的移動(dòng)平均線的買賣技巧來進(jìn)行。
壓力：股指或者股價(jià)在下跌過程中出現(xiàn)的反彈，往往會(huì)遇上移動(dòng)平均線的壓力。這一壓力的大小不僅與移動(dòng)平均線的期數(shù)有關(guān)，同時(shí)還與移動(dòng)平均線的角度及成交量有密切關(guān)系。在反彈行情中移動(dòng)平均線的運(yùn)行角度與股價(jià)或者股價(jià)運(yùn)行角度越大，相反的壓力就越大，特別是無量上攻移動(dòng)平均線，失敗的可能性就越大。
以上移動(dòng)平均線對不同時(shí)期都有指導(dǎo)意義，只不過不同時(shí)期的均線的支壓力不同而已。
均線系統(tǒng)在實(shí)際操作中的運(yùn)用
看一些股評文章，經(jīng)常提到5日線、10日線、年線等，它們究竟有怎樣的作用？投資者如何在操作中運(yùn)用它們進(jìn)行分析？
讀者提到的這個(gè)問題就是我們今天要講的均線。均線也叫移動(dòng)平均線，是技術(shù)分析中較為常見的一種分析工具，在使用的時(shí)候往往與K線相結(jié)合，對趨勢和技術(shù)形態(tài)進(jìn)行判斷。
均線的計(jì)算是一段時(shí)間內(nèi)收盤價(jià)和收盤點(diǎn)位的算術(shù)平均值，連續(xù)均值的連線便形成了均線。不過，這只是普通均線，它還可以衍生出加權(quán)均線、成交量均線等等。我們通常使用的都是普通均線。
均線的參數(shù)是時(shí)間，技術(shù)分析軟件中往往給出缺省設(shè)置的5日、10日、20日、30日、60日、120日、250日均線。120日均線和250日均線通常被稱為半年線、年線（其中考慮到節(jié)假日的因素）。
由此不難看出，均線實(shí)際上反映的是一段時(shí)間的平均成交價(jià)格，即籌碼成本。時(shí)間參數(shù)偏小，均線所反映的平均成本便屬于短期性質(zhì)，如5日、10日為短期均線；20日、30日、60日中期均線則反映中期成本；120日、250日則是長期均線，反映長期成本。
在均線系統(tǒng)使用方面，主要分以下幾類：
一是趨勢。短期均線上翹，說明股票或指數(shù)短期處于上升趨勢。同樣，中期均線、長期均線上翹，則反映中長期的上升趨勢。如果不是上翹，而是下探，則顯示為跌勢狀態(tài)。若是均線斜率不大，處于橫向運(yùn)行狀態(tài)，則顯示盤整格局。在持續(xù)性的長期升勢中，一般短期均線在上方，中期均線在中間，長期均線在下方。在持續(xù)性的長期跌勢中，一般短期均線在下方，中期均線在中間，長期均線在上方。
當(dāng)然，短期、中期、長期均線有時(shí)方向并不一致。如近期的上證綜合指數(shù)短期均線掉頭向下，而中期均線、長期均線仍維持上行趨勢。不過，后勢若跌勢延續(xù)時(shí)間較長，中期均線和長期均線的走勢也會(huì)發(fā)生改變。
二是交叉突破。我們可以從均線系統(tǒng)的交叉，判斷個(gè)股或大盤可能出現(xiàn)的突破型走勢。如2月初至3月初的上證綜合指數(shù)，5日、10日、20日、30日均線距離很近，處于反復(fù)交錯(cuò)的匯合狀態(tài)。這顯示大盤在此期間失去方向感，處于震蕩整理期，短期成本和中期成本十分接近。然而，通常情況下，盤整往往不會(huì)持續(xù)很長時(shí)間，否則就成了死水一潭。最終，盤整將轉(zhuǎn)為突破，3月9日的5日均線上穿10日均線，不久10日均線又上穿20日均線，形成了向上的交叉形態(tài)，預(yù)示著向上突破的確立。判斷跌勢也是如此，目前，5日均線靠近10日均線，后市若相繼下穿20日均線，則預(yù)示著跌勢的確立。
三是發(fā)散形態(tài)。發(fā)散是指短期、中期、長期均線相互之間距離越來越大，特別是短期均線此時(shí)往往走勢十分陡峭，即斜率很大。如果是上翹狀態(tài)，則意味著短期成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中期、長期成本，獲利籌碼大增，短期面臨套現(xiàn)壓力。如果是下跌狀態(tài)，則說明短期成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于中期、長期成本，套現(xiàn)壓力減弱，短期面臨反彈。
四是支撐位和阻力位。均線和K線結(jié)合使用，往往便起到了支撐位和阻力位的作用。如果K線觸及短期均線并在上方收陽，預(yù)示著受到短期支撐，后勢仍將走高；若距離過大，則說明短期獲利籌碼增大，有壓力。如果K線觸及短期均線并在下方收陰，說明受到短期阻力，后市跌幅較大；若拉大和短期均線的距離，則會(huì)有反彈出現(xiàn)。同樣，K線在上漲或下跌的時(shí)候，觸及中期或長期均線，均線都會(huì)產(chǎn)生支撐或阻力的作用。若K線跌破支撐，或突破阻力，都預(yù)示著運(yùn)行趨勢的確立。
當(dāng)然，這里僅是談及均線的簡單使用方法。在實(shí)際應(yīng)用中，投資者可以結(jié)合K線自己設(shè)置時(shí)間參數(shù)，找到適合股票的參數(shù)。另外，在使用時(shí)，投資者需要結(jié)合基本面因素活學(xué)活用，不可照搬照抄。上市公司因重大實(shí)質(zhì)性利好連續(xù)出現(xiàn)暴漲，均線系統(tǒng)即便極度發(fā)散，但也未必會(huì)立刻出現(xiàn)回落?？傊瑔蝹€(gè)技術(shù)指標(biāo)不是靈丹妙藥，投資者在作分析時(shí)需要結(jié)合多方面因素，才能作出理性的判斷。（
用平均線找黑馬
1:選股必須先分析其平均線系統(tǒng)排列的情況,認(rèn)清該股目前所處的形勢.
2:選股應(yīng)選擇均線系統(tǒng)呈多頭排列的股票,這些股呈強(qiáng)勢,獲利的機(jī)會(huì)大.
3:平均線反映的是大眾平均持股成本,通過分析股價(jià)與均線位置之間的關(guān)系,可以估計(jì)目前市場上獲利拋壓及空頭回補(bǔ)意愿的強(qiáng)弱.
4:在趨勢未改變之前不要拋出手中的股票.
5:選股務(wù)必分析短期的乖離率,不宜介入乖離率太大的股票.
6:短期均線急速上揚(yáng)的股票必須注意.
7:強(qiáng)勢股也應(yīng)具有強(qiáng)勢均線系統(tǒng),往往在回檔至均線附近即獲支持,這正是買入時(shí)機(jī).
8:通過分析均線系統(tǒng)可以得出一系列買賣信號,而均線系統(tǒng)本身反應(yīng)較慢,所以應(yīng)該結(jié)合日K線分析,由它們的位置關(guān)系來決定買賣策略.
解剖均線系統(tǒng) 辨認(rèn)大牛股
目前，常用的均線系統(tǒng)可以分為季線系統(tǒng)、月線系統(tǒng)兩種。季線系統(tǒng)包含60日、40日、20日均線，反映了個(gè)股的中長期走勢；月線系統(tǒng)包含30日、10日、5日均線，反映了個(gè)股的中短期走勢。之所以選擇30日均線作為月線系統(tǒng)的基線，是因?yàn)槲覈墒兄械闹屑壭星橥?個(gè)半月(30個(gè)交易日)為明顯的周期，選擇該均線更能反映個(gè)股的中期走勢。
60日線由下降轉(zhuǎn)為走平再轉(zhuǎn)為上升，表明該股的中期下跌趨勢已經(jīng)得到遏止，此時(shí)以中線投資眼光介入的投資者將有所獲利。但這種回升，到底是由于長期下跌導(dǎo)致的自然反彈，還是由于主力暗中吸納導(dǎo)致的股價(jià)反轉(zhuǎn)呢?這就需要結(jié)合20、40日均線進(jìn)行判斷。作為60日線的三等分線，它們對中期走勢進(jìn)行了細(xì)分。如果主力在底部大力吸納，由于收集力度較大，往往會(huì)造成股價(jià)從底部較快回升，使得20日、40日線迅速由下向上穿越60日線。60日均線在20、40日線的托舉下止跌回升。如果主力籌碼收集速度較快，則均線系統(tǒng)形成底托后，會(huì)在一個(gè)多月的時(shí)間內(nèi)形成標(biāo)準(zhǔn)的向上發(fā)散形態(tài)，成交量亦顯著放大，但股價(jià)漲幅往往并不是很大。此后主力進(jìn)入洗盤階段，每日的價(jià)量表現(xiàn)趨于無序化，股價(jià)呈現(xiàn)橫向整理或逐級盤跌，導(dǎo)致季均線系統(tǒng)重新粘合甚至出現(xiàn)死叉。如果是“黑馬”，季均線的粘合或走壞往往是很短暫的，且與大盤指數(shù)的走壞往往同步出現(xiàn)低點(diǎn)，死叉之后很快又出現(xiàn)金叉，讓那些過分看重短線技術(shù)指標(biāo)的投機(jī)客無所適從。
在股價(jià)突破季線系統(tǒng)后的成交量累積，對于判定個(gè)股的上升潛力，有著重要的參考作用。如果股價(jià)突破屬于超跌后的自然反彈，由于缺乏外在的上升動(dòng)力，反彈幅度越高，上升能量越低，往往以較小的成交量輕松突破季均線壓制。而如果有資金在暗中吸納，則突破均線后成交量會(huì)有突然的放大，一則可以制造主力出貨、頭部顯現(xiàn)的假象，二則表明主力的吸籌工作進(jìn)行的較為順利，市場上的籌碼大量換手，而這一區(qū)域附近的籌碼對于主力來說是重要的底部籌碼來源，成交量越大，主力底部吸籌越充分，拉升時(shí)所需消耗的能量就越小。當(dāng)黑馬步入試盤及正式拉升階段后，季均線系統(tǒng)由于反應(yīng)過于遲緩，將不再發(fā)揮效用，取而代之的是月均線系統(tǒng)。 根據(jù)我們長期的觀察，30日均線是目前大部分“黑馬”拉升時(shí)的重要生命線，一旦股價(jià)有效跌破該均線，往往意味著“黑馬”行情的終結(jié)。許多走長牛行情的個(gè)股，其股價(jià)走勢呈現(xiàn)平臺整理后再上一個(gè)臺階的特征，而這種平臺整理的末端經(jīng)常出現(xiàn)在股價(jià)與30日線粘合之時(shí)。例如中天企業(yè)(0540)，股價(jià)自1999年11月16日上穿30日均線后，1999年12月3日、12月8日，2000年3月16日、5月17日，股價(jià)均在平臺整理觸及30日線后突破上攻。
而5日、10日線組合則是許多強(qiáng)勢股的重要參照指標(biāo)。從短線角度來說，個(gè)股在強(qiáng)勢上攻時(shí)，股價(jià)往往貼緊5日線運(yùn)行，中間會(huì)經(jīng)歷若干次殺跌洗盤，而洗盤的低點(diǎn)往往就在10日線附近，并在一、兩天里就應(yīng)該回到5日線之上。當(dāng)股價(jià)拉升較快時(shí)，兩條均線的距離會(huì)拉得較遠(yuǎn)，其后股價(jià)的拉升速度放緩或震蕩頻率加大，會(huì)使得均線開始拉近。但只要股價(jià)未能有效擊穿10日線，而5、10日線組合仍保持上升勢頭，就沒有必要考慮拋出股票，下托的均線時(shí)間越短，主力越強(qiáng)，有些超級強(qiáng)勢股甚至以3日線為支撐向上攻擊。不過，過快的攻擊速度會(huì)使能量消耗過快，獲利盤積累過多，后期的拉升能力會(huì)受到影響，除非采取極端手段進(jìn)行洗盤，否則一旦股價(jià)跌破下托線，行情將很快結(jié)束。
法則三：盯緊逆勢而動(dòng)的個(gè)股
一般來說，一只股票敢于逆勢上漲，無非有兩種情況：主力已絕對控盤，或主力預(yù)期該股仍有極大潛力，遂敢在目前價(jià)位有恃無恐。這兩種情況下主力的心態(tài)截然相反，個(gè)股的潛力也相差很大，因而需要正確區(qū)分。
主力已絕對控盤的個(gè)股，此前漲幅必然十分驚人，個(gè)股的走勢實(shí)際上完全掌控在主力手中而平常的成交量非常稀少，一旦大盤暴跌，表現(xiàn)一下自己的實(shí)力則很有好處，這時(shí)候比平時(shí)更能吸引買盤。從主力心態(tài)上說，逆勢拉升是為了更好地出貨。而有宏偉目標(biāo)的個(gè)股則不盡然，因漲幅已較為可觀，持有者心態(tài)已普遍不穩(wěn)，一旦大盤跳水，落袋為安的心態(tài)隨之占據(jù)上風(fēng)， 此時(shí)的成交量往往會(huì)創(chuàng)出歷史新高。而主力得手后，反而會(huì)降低上攻速度，一方面是短期能量消耗過大，需要進(jìn)行休整，另一方面也可化解追逐強(qiáng)勢股的跟風(fēng)盤。但這種表面上的攻勢不濟(jì)，卻是真正的牛股區(qū)分于全控盤個(gè)股之所在。投資者應(yīng)當(dāng)能忍得一時(shí)的寂寞，方可取得豐厚的回報(bào)。不過，目前主力心態(tài)普遍趨于浮躁，投資者所需等待的時(shí)間也越來越短，這種反而會(huì)使后期上升空間相對有限。
有意思的是，在少數(shù)情況下，大盤會(huì)由于一些突發(fā)性利好因素而出現(xiàn)暴漲，個(gè)股出現(xiàn)普漲局面，卻有個(gè)別股票敢于冒天下之大不韙，“萬紅叢中一點(diǎn)綠”，或者雖然勉強(qiáng)上漲，卻小漲小回，成交量放得很大，卻總是滯漲。最明顯的例子，莫過于ST深安達(dá)(0004)，2000年春節(jié)后首個(gè)交易日(2月14日)，受政策面重大利好的刺激，大盤跳空高開高走，個(gè)股普遍上漲，兩市近 千只股票中只有深安達(dá)以綠盤告收，特立獨(dú)行的特點(diǎn)顯露無遺。投資者對于這些股票同樣需要 密切關(guān)注，因?yàn)檫@種表象背后可能蘊(yùn)藏著更深刻的含義。一般而言，在大勢極端向好時(shí)，有主力主持的個(gè)股固然會(huì)大漲，即便是無實(shí)力機(jī)構(gòu)把持的個(gè)股隨波逐流，也不會(huì)表現(xiàn)如此之差，除非是兩種情況：其一，個(gè)股基本面發(fā)生了嚴(yán)重惡化，而當(dāng)前的股價(jià)尚未反映出來，先知先覺的主力借大勢走好之際大舉出貨；其二，主力正在建倉，但倉位并不足；為避免建倉成本過高，有意壓制股價(jià)。從這個(gè)角度上說，此類個(gè)股往往是往兩個(gè)極端發(fā)展，自然需要提高警惕。尤其是后者，由于主力建倉成本抬高，目標(biāo)位也有可能相應(yīng)提高，將來成為大牛股的概率極高。要區(qū)分這兩種情況，可以觀察個(gè)股在大勢趨緩或轉(zhuǎn)勢時(shí)的表現(xiàn)，如果是主力出貨，則個(gè)股會(huì)繼續(xù)走壞；反之，個(gè)股會(huì)有相反的表現(xiàn)。這種走勢完全與大勢背離的股票，其主力必然有著必勝的信念和強(qiáng)大的控盤能力，當(dāng)大盤轉(zhuǎn)入弱勢時(shí)，這種股票尤其可貴，它們會(huì)成為弱市中的強(qiáng)勢股。
上面提到的深安達(dá)，在2000年2、3月份的飚升行情中一直維持橫盤格局，甚至到5月中旬還曾經(jīng)重新殺回箱體，但此后便一路縮量上攻，短短3周內(nèi)漲幅高達(dá)70％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超同期大盤的漲幅。當(dāng)然，這種個(gè)股數(shù)量絕對是鳳毛麟角，更多的情況是滯漲的情況，但只要成交量能有效放出，而大勢轉(zhuǎn)弱時(shí)個(gè)股走勢強(qiáng)于大盤，則該股就值得重視。一個(gè)經(jīng)典的戰(zhàn)例是天一泵業(yè)(090。該股自1999年2月初上市后，可謂是利空不斷，先是有文章點(diǎn)名聲稱該股上市即喪失配股資格，大發(fā)了一通感慨；其后，公司宣布擬擴(kuò)大經(jīng)營范圍，增加高科技等項(xiàng)目，卻遲遲不見重組動(dòng)作，又引發(fā)了輿論的爭執(zhí)。在“5.19”之后一個(gè)半月的大行情中，該股盡管成交量明顯放大，6月份的換手率達(dá)到175％，但漲幅很小?？墒窃陔S后的7月份之后跌勢中，該股卻開始表現(xiàn)出獨(dú)立個(gè) 性，并在年末發(fā)動(dòng)了一輪強(qiáng)勁上攻，最高漲幅達(dá)到400％以上，成為一只超級大牛股!
移動(dòng)平均線對趨勢的追蹤
移動(dòng)平均線對趨勢的追蹤
看K線圖,投資者必須先對移動(dòng)平均線有一個(gè)初步的了解,以日線圖中的5日移動(dòng)平均線為例,平均指最近5天收市價(jià)格的算術(shù)平均線,移動(dòng)指選取的收市價(jià)格數(shù)據(jù)總是最近5天的收市價(jià)格,并在計(jì)算中逐日向前推移。
1、移動(dòng)平均線系統(tǒng)中小參數(shù)的作用主要在于看通道
以日線為例,5日、10日、20日、30日均線是多數(shù)投資者常用的移動(dòng)平均線系統(tǒng)參數(shù),觀察這些均線形成的通道方向?qū)ν顿Y者的決策至關(guān)重要。股票操作重在于趨勢的把握,通道描述的是趨勢的發(fā)展方向,持有上升通道的股票會(huì)隨著時(shí)間的延續(xù)而贏利,持有下降通道的股票會(huì)隨著時(shí)間的延續(xù)而虧損。在標(biāo)準(zhǔn)的上升通道中,日K線位于5日均線的上方、5日均線在10日均線的上方、10日均線在20日上方,這也就是我們經(jīng)常講到的股票下跌受到均線系統(tǒng)的支撐；而在標(biāo)準(zhǔn)的下跌通道中,情形正好相反,也就是我們經(jīng)常講到的股票上漲受到均線系統(tǒng)的壓制。
2、移動(dòng)平均線系統(tǒng)中大參數(shù)的作用主要在于看壓力和支撐
大參數(shù)通常以菲波納奇數(shù)字中的55、89、144、233和其他的數(shù)字如72、113、187、288、384、576、748等運(yùn)用較為有效。這些大參數(shù)從數(shù)學(xué)上講蘊(yùn)涵了時(shí)間之窗、黃金分割的原理,也是市場上大的時(shí)間周期的市場平均成本和成交量的堆積所在,大盤或個(gè)股趨勢在這些大均線位置出現(xiàn)穿越、停頓或轉(zhuǎn)向是正常的市場行為,大參數(shù)的移動(dòng)平均線的壓力和支撐作用也由此產(chǎn)生。這也為投資者逢低買入和逢高賣出的時(shí)機(jī)提供了依據(jù)。值得一提的是上述參數(shù)對月線、周線、日線、60分鐘線、30分鐘線、15分鐘線、5分鐘線移動(dòng)平均線設(shè)置均有效。
3、移動(dòng)平均線對趨勢的把握講究看長做短
只有在看清月線、周線趨勢后,才能對目前的市場作出正確的判斷,才能在進(jìn)入、觀望、退出這三種操作策略中作出正確的抉擇,并相應(yīng)制定出長線、中線、短線持股或持幣的方案,而真正意義的買入和買出時(shí)機(jī)的把握卻是在日線、60分鐘線、30分鐘線、15分鐘線、5分鐘線的小點(diǎn)上完成的,這樣能最大限度地獲取利潤和壓低成本,這就是看長做短。市場上80%以上的投資者只看日K線,由此操作產(chǎn)生的片面性和盲目性是顯而易見的。
4、移動(dòng)平均線對趨勢的追蹤具有滯后性,其趨勢變化從K線的變化開始
以日線為例,處于上升通道的股票,其趨勢變化最初為K線跌破5日均線、跌破10日均線、跌破20日均線、跌破30日均線,帶動(dòng)5日均線下穿10日均線,5日均線下穿20日均線,10日均線下穿20日均線等等一系列過程,價(jià)差的叉最初是從K線的變化開始的,投資者應(yīng)引起高度重視。
舉例：上證指數(shù)的周線圖上,清晰地顯示大盤在6月初周K線的長陰首次擊穿了5周、10周均線,其后大盤雖在反擊中重回5周、10周均線上方,但6月后兩周連續(xù)兩根大陰線使得大盤徹底地跌破5周、10周均線,其后5周均線對10周均線、10周均線對20周均線、20周均線對30周均線的下穿完成了下降通道,市場的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)由此產(chǎn)生,多數(shù)股票一直跌到現(xiàn)在。(華創(chuàng)證券 鄧為民)
五日乖離率應(yīng)對暴跌利器
面對暴跌怎么辦？是離場還是勇敢介入？其實(shí)，暴跌并不可怕，因?yàn)榕Ｊ兄械谋┑∏∈欠甑臀{的好機(jī)會(huì)。技術(shù)分析指標(biāo)“五日乖離率”，正是我們應(yīng)對股價(jià)暴跌的利器。
五日乖離率(5BIAS)=(股價(jià)-5日均線值)/5日均線值x100.
以本周四滬指的收盤價(jià)為例：5BIAS=(5151.63-5373.72)/5373.72x100=-4.13.本周四滬指跌到最低點(diǎn)5039.79時(shí)，當(dāng)時(shí)的盤中五日乖離率低于-5，之后滬指逐步走高。到周五，盡管盤中振蕩依然很大，但指數(shù)并未創(chuàng)出新低，尾市反以紅盤報(bào)收。
根據(jù)對滬深股票市場的總結(jié)，如下經(jīng)驗(yàn)可供投資者參考(以下跌時(shí)乖離率的負(fù)值為例)：對大盤來說，牛市回調(diào)5BIAS達(dá)到-5以下時(shí)，以逢低吸納為主；5BIAS達(dá)到-8以下時(shí)，大膽進(jìn)場，不要被市場空頭氛圍所嚇退。對個(gè)股來說，強(qiáng)勢股回調(diào)5BIAS達(dá)到-5以下時(shí)，以逢低吸納為主；非強(qiáng)勢股連續(xù)下跌5BIAS達(dá)到-18以下時(shí)，堅(jiān)決買進(jìn)，不要被該股連續(xù)長陰所嚇倒。
本周五漲停的幾個(gè)個(gè)股中，如廣宇發(fā)展、紫光股份、大眾公用、東莞控股、力合股份、錢江水利、遠(yuǎn)興能源、龍頭股份等，在周四的盤中，5BIAS一度都低于-5.
滬深股市每年都會(huì)有幾次大的暴跌，熟練應(yīng)用五日乖離率的勇敢者，常常會(huì)抓住機(jī)會(huì)在短時(shí)間內(nèi)取得可觀收益。
操作策略：面對暴跌，保持冷靜；抓住機(jī)會(huì)，快撈一把。
一個(gè)指標(biāo)一條均線一個(gè)技巧
一個(gè)指標(biāo)：MACD
一條均線：30日均線
一個(gè)技巧：周線二次金叉抓大牛股
一：買“小”賣“小”
這是運(yùn)用MACD捕捉最佳買賣點(diǎn)的一種簡易方法。
這里的“大”和“小”是指MACD中的大綠柱，小綠柱，和大紅柱，小紅柱。而在操作時(shí)圖中的DIF和MACD兩條白色和黃色的曲線，一般是視而不見的，我們只注重紅綠柱的變化。
《曹劌論戰(zhàn)》中有一句話，叫做“一鼓作氣，再而衰，三而竭”。在股市中，任何一次頭部和底部的形成，市場都會(huì)提供兩次或兩次以上的機(jī)會(huì)給我們(入市或出場)?！按蠹t”之后是“小紅”，“大綠”之后是“小綠”。
當(dāng)一波氣勢洶洶的下跌，或一波氣勢如虹的上漲開始時(shí)，我們首先應(yīng)避其銳氣，保持觀望。也就是說，當(dāng)經(jīng)歷一波下跌后，當(dāng)股票處于最低價(jià)時(shí)，此時(shí)MACD上顯現(xiàn)的是一波“大綠柱”。我們首先不應(yīng)考慮進(jìn)場，而應(yīng)等其第一波反彈過后(出現(xiàn)紅柱)，第二次再探底時(shí)，在MACD中出現(xiàn)了“小綠柱”(綠柱明顯比前面的大綠柱要小)，且當(dāng)小綠柱走平或收縮時(shí)，這時(shí)就意味著下跌力度衰竭，此時(shí)為最佳買點(diǎn)，這就是所謂的買小(即買在小綠柱上)。
顯現(xiàn)上漲也同樣。當(dāng)?shù)谝徊ɡ饋頃r(shí)(MACD上顯現(xiàn)為大紅柱)我們都不應(yīng)考慮出貨，而應(yīng)等其第一波回調(diào)過后，第二次再?zèng)_高時(shí)，當(dāng)MACD上顯現(xiàn)出“小紅柱”(紅柱比前面的大紅柱明顯要小)此時(shí)意味著上漲動(dòng)力不足，這時(shí)我們方考慮離場出貨。這就是所謂的賣小。
也就是說，當(dāng)市場“一鼓作氣”時(shí)，無論是上漲還是下跌，我們都應(yīng)保持觀望；當(dāng)市場“再而衰”時(shí)，我們方考慮進(jìn)場或減倉；當(dāng)“三而竭”時(shí)，我們應(yīng)重倉追漲，或者殺跌出貨.
當(dāng)然也可將此方法用在分時(shí)系統(tǒng)里來進(jìn)行買賣的。
綜上所述，此方法的口訣即為：買小賣小(買在小綠柱，賣在小紅柱)，前大后小(即前面是大綠柱或大紅柱，后面往往為小綠柱或小紅柱)
二：“周線二次金叉”抓大牛股
由于實(shí)戰(zhàn)操作的最高境界就是“大道至簡”，所以在實(shí)戰(zhàn)操作中各個(gè)周期只設(shè)一條均線：30日均線。只用這一條30日均線來進(jìn)行大盤或個(gè)股的分析和買賣。
當(dāng)股價(jià)(周線圖)經(jīng)歷了一段下跌后反彈起來突破30周線位時(shí)，我們稱為“周線一次金叉”，這只不過是莊家在建倉而已，我們不應(yīng)參與，而應(yīng)保持觀望；當(dāng)股價(jià)(周線圖)再次突破30周線時(shí)，我們稱為“周線二次金叉”，這意味著莊家洗盤結(jié)束，即將進(jìn)入拉升期，后市將有較大的升幅。我們應(yīng)密切注意該股的動(dòng)向，一旦其日線系統(tǒng)或者分時(shí)系統(tǒng)(60分鐘，30分鐘)發(fā)出買信號(如MACD的小綠柱買點(diǎn))，我們應(yīng)該毫不猶豫進(jìn)場買入該股。另外我們也可以延伸出“月線二次金叉”產(chǎn)生大牛股的條件，可以說90%的大牛股都具備這一條件。
例如：長安汽車 2002年4月12日股價(jià)(周線收盤價(jià))突破30周線，形成第一次金叉；2002年10月25日股價(jià)再次突破30周線，形成我們所謂的“周線二次金叉”.我們再看其月線圖：2000年4月28日股價(jià)(月線收盤價(jià))突破30月線，形成第一次金叉，2002年4月30日股價(jià)再次突破30月線，形成我們所謂的“月線二次金叉”.
一汽轎車 2002年6月14日股價(jià)(周線收盤價(jià))突破30周線，形成第一次金叉；2003年1月10日股價(jià)再次突破30周線，形成我們所謂的“周線二次金叉”.
上海機(jī)場 2002年3月8日股價(jià)(周線收盤價(jià))突破30周線，形成第一次金叉；2003年1月29日股價(jià)再次突破30周線，形成我們所謂的“周線二次金叉”.
還有揚(yáng)子石化 馬剛股份 深赤灣 等等各股，還有以前的一些大黑馬，希望大家能夠翻翻，細(xì)細(xì)品味.還有2002.7---12的韶鋼松山.
三.原則：多周期共振
多周期主要指的就是月，周，日，60分鐘，30分鐘，15分鐘，5分鐘這7個(gè)周期。月，周可劃為一個(gè)周期，60分鐘，30分鐘可劃為一個(gè)周期。多周期共振的含義就是指任何一個(gè)買點(diǎn)或賣點(diǎn)都必須有兩個(gè)周期或兩個(gè)以上的周期發(fā)出買點(diǎn)或賣點(diǎn)(當(dāng)然越多越好)，方能考慮進(jìn)場買入或賣出，一個(gè)周期發(fā)出的買賣點(diǎn)是不予考慮的。
具體來說，就是當(dāng)月線圖或者周線圖發(fā)出買賣點(diǎn)時(shí)(這兩個(gè)周期可劃在一起，只要有一個(gè)發(fā)出買賣點(diǎn)就可以認(rèn)可)，這時(shí)候，它的日線圖或者分時(shí)系統(tǒng)(60分鐘，30分鐘)其中之一也要發(fā)出買賣點(diǎn)(比如MACD的小紅，小綠的買賣點(diǎn)，或者30日均線發(fā)出買賣點(diǎn))，方能考慮買入或賣出。如果日線或分時(shí)系統(tǒng)沒有買賣點(diǎn)，那么即使月線或者周線發(fā)出買賣點(diǎn)也不應(yīng)考慮，必須有兩個(gè)或兩個(gè)以上的周期發(fā)出買賣點(diǎn)，我們方能考慮進(jìn)場。
如果是做短線，就是當(dāng)60分鐘圖或者30分鐘圖發(fā)出買賣點(diǎn)時(shí)(這兩個(gè)周期可劃在一起，只要有一個(gè)發(fā)出買賣點(diǎn)就可以認(rèn)可)，這時(shí)候，它的15分鐘圖或者5分鐘圖其中之一也要發(fā)出買賣點(diǎn)(比如MACD的小紅，小綠的買賣點(diǎn)，或者30日均線發(fā)出買賣點(diǎn))，方能考慮買入或賣出。如果15分鐘圖或5分鐘圖沒有買賣點(diǎn)，那么即使60分鐘圖或者30分鐘圖發(fā)出買賣點(diǎn)也不應(yīng)考慮，必須有兩個(gè)或兩個(gè)以上的周期發(fā)出買賣點(diǎn)，我們方能考慮進(jìn)場。
當(dāng)然，如果月線圖和周線圖都有買賣點(diǎn)，那么說明后市的力度將會(huì)很大，一旦其日線圖或者分時(shí)系統(tǒng)發(fā)出買賣點(diǎn)，我們應(yīng)重倉長線持股。(因?yàn)檫@是兩個(gè)以上的周期發(fā)出的買賣點(diǎn))分時(shí)系統(tǒng)也一樣。
另外要強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)：在這里，用什么指標(biāo)是不重要的，我用MACD，你用KDJ都沒什么關(guān)系，重要的是必須要幾個(gè)周期發(fā)出買點(diǎn)。
四.只賺自己能賺的錢
由于市場總體的不可認(rèn)識，因而定量地對市場全局進(jìn)行分析和描述就成為不可能。任何投資分析理論都必然帶有模糊的主觀隨意色彩。然而，在實(shí)戰(zhàn)投資操作行為展開時(shí)又絕對不允許模糊和主觀隨意。這就是投資分析研判理論與投資實(shí)戰(zhàn)理論和諧統(tǒng)一的兩難問題。
我們采取的方式是承認(rèn)自己的渺小，承認(rèn)自己在某些時(shí)候的無能為力，放棄對認(rèn)識全部市場規(guī)律的幻想。在實(shí)戰(zhàn)中。我們只做能夠被我們認(rèn)識和把握到的行情和機(jī)會(huì)，而不會(huì)勉強(qiáng)隨意去做自己認(rèn)識和把握不到的行情和機(jī)會(huì)。追求完美是最終走向成功的大敵。這種完美主義的念頭，將使我們內(nèi)心無法保持寧靜和平衡。心平氣和，坦然地放棄不確定和無把握的市場機(jī)會(huì)，以確保我們的投資活動(dòng)處于完全可以被自己控制的范疇之中。
因此，我們的實(shí)戰(zhàn)操作必須建立在盡可能客觀，定量化的基礎(chǔ)之上。我們只賺取屬于我們自己的，可以穩(wěn)定獲得的市場機(jī)會(huì)的利潤。我們追求的是一種必然的成功而絕非偶然的運(yùn)氣。同時(shí)，實(shí)戰(zhàn)買賣操作信號定量化，客觀化也是我們評價(jià)和衡量操作質(zhì)量好壞最為重要的標(biāo)準(zhǔn)。
每個(gè)投資者都必須牢牢記住，你是市場追蹤者，其一切實(shí)戰(zhàn)操做行為的展開都必須是以市場發(fā)出的客觀信號為準(zhǔn)，絕對不是自以為是的預(yù)測為準(zhǔn)。這是確定投資者是否專業(yè)的關(guān)鍵。
耐心等待獲取利潤的重大市場機(jī)會(huì)出現(xiàn)。在重大市場獲利機(jī)會(huì)產(chǎn)生的時(shí)候，我們必須要有充分的資金進(jìn)行參與，這是投資成功的關(guān)鍵.
五.后發(fā)制人以靜制動(dòng)順勢而為
《曹劌論戰(zhàn)》中有一句話，叫做“一鼓作氣，再而衰，三而竭”。在股市中，任何一次頭部和底部的形成，市場都會(huì)提供兩次或兩次以上的機(jī)會(huì)給我們(入市或出場)。
當(dāng)一波氣勢洶洶的下跌，或一波氣勢如虹的上漲開始時(shí)，我們首先應(yīng)避其銳氣，保持觀望。也就是說，當(dāng)經(jīng)歷一波下跌后，當(dāng)股票處于最低價(jià)時(shí)，我們首先不應(yīng)考慮進(jìn)場，而應(yīng)等其第一波反彈過后，第二次再探底時(shí)，當(dāng)再次拉升起，此時(shí)我們方考慮進(jìn)場買入。技術(shù)指標(biāo)往往會(huì)形成背離，圖態(tài)上會(huì)顯現(xiàn)出盤底。上漲也同樣。當(dāng)?shù)谝徊ɡ饡r(shí)，我們都不應(yīng)考慮出貨，而應(yīng)等其第一波回調(diào)過后，第二次再?zèng)_高時(shí)，當(dāng)技術(shù)指標(biāo)形成背離，圖態(tài)上會(huì)顯現(xiàn)出盤頂時(shí)，此時(shí)我們方考慮離場出貨。也就是說，當(dāng)市場“一鼓作氣”時(shí)，無論是上漲還是下跌，我們都應(yīng)保持觀望；當(dāng)市場“再而衰”時(shí)，我們方考慮進(jìn)場或減倉；當(dāng)“三而竭”時(shí)，我們應(yīng)重倉追漲，或者殺跌出貨。
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萬能均線之操作技巧
股價(jià)的運(yùn)行趨勢一般分為長短兩個(gè)周期。這二者之間是不能混合運(yùn)用的，長期均線只能用做長周期的股價(jià)趨勢判斷，短期的也只能以短線的買賣作為參考。對于實(shí)盤操作中長短兩個(gè)周期各有利弊，周期太長不容易得到短線的操作指導(dǎo)，周期太短反而不容易判斷大的整體趨勢。萬能均線是兼顧長短兩個(gè)周期的綜合應(yīng)用指標(biāo)，它能在股價(jià)的任何位置給出明確的操作指導(dǎo)。
萬能均線即２０日均線，它的意義在于周期不是很長也不是很短，所以能夠真實(shí)反映出股價(jià)的最為接近的趨勢，他的低位拐彎意味著短期內(nèi)趨勢有好轉(zhuǎn)的跡象，股價(jià)如果能夠即時(shí)站穩(wěn)于上就說明股價(jià)未來看漲，否則只能代表趨勢純技術(shù)上的空頭趨勢。這一均線是經(jīng)過長時(shí)間驗(yàn)證其在股價(jià)間的變化作用，能在任何時(shí)候任何位置給出一個(gè)明確的操作買賣信號，這也是“萬能”二字所在的真實(shí)含義。
在實(shí)時(shí)股票技術(shù)分析操作中，我們進(jìn)行買賣的參考是根據(jù)股價(jià)同均線的相互關(guān)系而定的，而均線一般意義上是表示一個(gè)時(shí)間周期內(nèi)投資者買進(jìn)股票的平均成本，作為萬能均線（２０日均線）與股價(jià)之間的密切性就更不能忽視。當(dāng)萬能均線從高位回落至一個(gè)相對低位后，在形態(tài)上表現(xiàn)為均線自高位下滑從“陡”狀到低位逐漸走平，所孕育的市場含義為相對與２０日內(nèi)的投資者成本已經(jīng)從虧損有向獲利轉(zhuǎn)變的可能，這時(shí)的股價(jià)跌勢已有所減緩或者說得到了抑制，當(dāng)股價(jià)在真正意義上止跌并開始上漲，一舉突破萬能均線的壓制并伴隨有成交量的同步放大時(shí)，表示股價(jià)的趨勢已經(jīng)徹底得到了扭轉(zhuǎn)，由跌勢轉(zhuǎn)為升勢。此時(shí)的操作要點(diǎn)是萬能均線附近就是買入點(diǎn)或者股價(jià)突破萬能均線時(shí)果斷介入。（注意前提必須是要有成交的配合，否則萬能均線也將失去意義）在買入操作結(jié)束后持股待漲，股價(jià)不斷上升萬能均線也隨之上移，當(dāng)股價(jià)上漲至某一壓力區(qū)時(shí)出現(xiàn)制漲情形，萬能均線隨之跟上后開始走平，股價(jià)的變化形態(tài)也出現(xiàn)在萬能均線上橫向震蕩的局面，一旦這種平衡狀態(tài)被打破，股價(jià)隨之下穿萬能均線，此時(shí)被認(rèn)為是最佳的賣出時(shí)機(jī)（注意這時(shí)的成交量是放大放小均無意義）。
萬能均線之所以萬能是因?yàn)樗诠蓛r(jià)的任何時(shí)間和位置都能準(zhǔn)確的給出操作信號。它的操作要點(diǎn)在于只要股價(jià)上穿萬能均線并且有成交量放大的配合被認(rèn)為買入信號，股價(jià)下破萬能均線被認(rèn)為賣出信號。在周期組合上被認(rèn)為是一個(gè)綜合周期，因此無論是長線投資或者短線投資均適用，掌握并用好這項(xiàng)技術(shù)分析理論尤其對于業(yè)余投資者或者上班族有著特殊的意義。
均線成交量結(jié)合看趨勢
在技術(shù)分析領(lǐng)域里，移動(dòng)平均線以它簡潔明了的特點(diǎn)深受投資者的青睞。人們利用不同時(shí)期的移動(dòng)平均線來指導(dǎo)操作，特別利用不同時(shí)期的移動(dòng)平均線的排列來判斷是多頭市場還是空頭市場（在西方國家一般認(rèn)為股價(jià)線在２００日移動(dòng)平均線以上為牛市。反之，股價(jià)線在２００日移動(dòng)平均線以下時(shí)為熊市），以便調(diào)整投資者的市場思維，實(shí)施不同的投資策略。而在選擇買賣點(diǎn)時(shí)則運(yùn)用“葛南維八法”。移動(dòng)平均線的優(yōu)缺點(diǎn)
一、優(yōu)點(diǎn)：運(yùn)用移動(dòng)平均線理論，在買賣交易時(shí)，可以界定風(fēng)險(xiǎn)程度，將虧損的可能性降至最低；在行情趨勢發(fā)動(dòng)時(shí)，買賣交易的利潤相當(dāng)可觀；移動(dòng)平均線的組合可以判斷行情的真正趨勢。
二、缺陷：當(dāng)行情牛皮盤整時(shí)，買賣信號過于頻繁，投資者無所適從；移動(dòng)平均線的最佳日數(shù)與組合，確定起來十分困難；僅靠移動(dòng)平均線的買賣信號，無法給予投資者充足的信心，必須依靠其他技術(shù)指標(biāo)的輔助。成交量、股價(jià)、均線共同作用
為了投資者在運(yùn)用移動(dòng)平均線時(shí)能夠揚(yáng)長避短，從而發(fā)現(xiàn)成交量、股價(jià)、均線三者的共同作用，總結(jié)出：股價(jià)突破、支撐和壓力的有效性與均線的角度和成交量有關(guān)。根據(jù)這一理論，投資者可以較為有效地實(shí)施正確的買賣策略。突破：股價(jià)突破移動(dòng)平均線時(shí)，成交量必須放大，特別是向上突破移動(dòng)平均線時(shí)。如果移動(dòng)平均線的運(yùn)行角度與股價(jià)的運(yùn)行角度互反時(shí)，突破后的股價(jià)會(huì)有回抽的要求，當(dāng)日成交量過大（當(dāng)日成交量比前一日成交量放大３倍以上時(shí)），若當(dāng)日收盤為中線特別是光頭Ｋ線出現(xiàn)時(shí)，這種反抽會(huì)發(fā)生在次日或者第三日。例如，２００１年１０月２３日滬深兩市在暫停國有股減持消息的作用下，放量突破相反運(yùn)行的５日均線，并當(dāng)天收出光頭中陽線，從而在次日才出現(xiàn)回抽，如果在突破移動(dòng)平均線時(shí)成交量減少或者持平（特別是股價(jià)無量突破相反運(yùn)行的移動(dòng)平均線時(shí)），這種突破往往是假的。
支撐：移動(dòng)平均線能否對股價(jià)構(gòu)成有效支撐，不僅要看移動(dòng)平均線的運(yùn)行角度，同時(shí)也要注意成交量的多寡。例如，移動(dòng)平均線是向上運(yùn)行而股價(jià)回落，這種移動(dòng)平均線的支撐力度就大于走平或者回落的移動(dòng)平均線，如果股價(jià)回落至移動(dòng)平均線，發(fā)生支撐反彈時(shí)，必須有成交量的配合，否則投資者可視這種支撐為無效支撐。例如：深成指在１０月２６日出現(xiàn)止跌走紅，但是成交量則比前一日減少，說明這種支撐的可信度不高，投資者可不按傳統(tǒng)的移動(dòng)平均線的買賣技巧來進(jìn)行。
壓力：股指或者股價(jià)在下跌過程中出現(xiàn)的反彈，往往會(huì)遇上移動(dòng)平均線的壓力。這一壓力的大小不僅與移動(dòng)平均線的期數(shù)有關(guān)，同時(shí)還與移動(dòng)平均線的角度及成交量有密切關(guān)系。在反彈行情中移動(dòng)平均線的運(yùn)行角度與股價(jià)或者股價(jià)運(yùn)行角度越大，相反的壓力就越大，特別是無量上攻移動(dòng)平均線，失敗的可能性就越大。
以上移動(dòng)平均線對不同時(shí)期都有指導(dǎo)意義，只不過不同時(shí)期的均線的支壓力不同而已。
均線系統(tǒng)在實(shí)際操作中的運(yùn)用
看一些股評文章，經(jīng)常提到5日線、10日線、年線等，它們究竟有怎樣的作用？投資者如何在操作中運(yùn)用它們進(jìn)行分析？
讀者提到的這個(gè)問題就是我們今天要講的均線。均線也叫移動(dòng)平均線，是技術(shù)分析中較為常見的一種分析工具，在使用的時(shí)候往往與K線相結(jié)合，對趨勢和技術(shù)形態(tài)進(jìn)行判斷。
均線的計(jì)算是一段時(shí)間內(nèi)收盤價(jià)和收盤點(diǎn)位的算術(shù)平均值，連續(xù)均值的連線便形成了均線。不過，這只是普通均線，它還可以衍生出加權(quán)均線、成交量均線等等。我們通常使用的都是普通均線。
均線的參數(shù)是時(shí)間，技術(shù)分析軟件中往往給出缺省設(shè)置的5日、10日、20日、30日、60日、120日、250日均線。120日均線和250日均線通常被稱為半年線、年線（其中考慮到節(jié)假日的因素）。
由此不難看出，均線實(shí)際上反映的是一段時(shí)間的平均成交價(jià)格，即籌碼成本。時(shí)間參數(shù)偏小，均線所反映的平均成本便屬于短期性質(zhì)，如5日、10日為短期均線；20日、30日、60日中期均線則反映中期成本；120日、250日則是長期均線，反映長期成本。
在均線系統(tǒng)使用方面，主要分以下幾類：
一是趨勢。短期均線上翹，說明股票或指數(shù)短期處于上升趨勢。同樣，中期均線、長期均線上翹，則反映中長期的上升趨勢。如果不是上翹，而是下探，則顯示為跌勢狀態(tài)。若是均線斜率不大，處于橫向運(yùn)行狀態(tài)，則顯示盤整格局。在持續(xù)性的長期升勢中，一般短期均線在上方，中期均線在中間，長期均線在下方。在持續(xù)性的長期跌勢中，一般短期均線在下方，中期均線在中間，長期均線在上方。
當(dāng)然，短期、中期、長期均線有時(shí)方向并不一致。如近期的上證綜合指數(shù)短期均線掉頭向下，而中期均線、長期均線仍維持上行趨勢。不過，后勢若跌勢延續(xù)時(shí)間較長，中期均線和長期均線的走勢也會(huì)發(fā)生改變。
二是交叉突破。我們可以從均線系統(tǒng)的交叉，判斷個(gè)股或大盤可能出現(xiàn)的突破型走勢。如2月初至3月初的上證綜合指數(shù)，5日、10日、20日、30日均線距離很近，處于反復(fù)交錯(cuò)的匯合狀態(tài)。這顯示大盤在此期間失去方向感，處于震蕩整理期，短期成本和中期成本十分接近。然而，通常情況下，盤整往往不會(huì)持續(xù)很長時(shí)間，否則就成了死水一潭。最終，盤整將轉(zhuǎn)為突破，3月9日的5日均線上穿10日均線，不久10日均線又上穿20日均線，形成了向上的交叉形態(tài)，預(yù)示著向上突破的確立。判斷跌勢也是如此，目前，5日均線靠近10日均線，后市若相繼下穿20日均線，則預(yù)示著跌勢的確立。
三是發(fā)散形態(tài)。發(fā)散是指短期、中期、長期均線相互之間距離越來越大，特別是短期均線此時(shí)往往走勢十分陡峭，即斜率很大。如果是上翹狀態(tài)，則意味著短期成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中期、長期成本，獲利籌碼大增，短期面臨套現(xiàn)壓力。如果是下跌狀態(tài)，則說明短期成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于中期、長期成本，套現(xiàn)壓力減弱，短期面臨反彈。
四是支撐位和阻力位。均線和K線結(jié)合使用，往往便起到了支撐位和阻力位的作用。如果K線觸及短期均線并在上方收陽，預(yù)示著受到短期支撐，后勢仍將走高；若距離過大，則說明短期獲利籌碼增大，有壓力。如果K線觸及短期均線并在下方收陰，說明受到短期阻力，后市跌幅較大；若拉大和短期均線的距離，則會(huì)有反彈出現(xiàn)。同樣，K線在上漲或下跌的時(shí)候，觸及中期或長期均線，均線都會(huì)產(chǎn)生支撐或阻力的作用。若K線跌破支撐，或突破阻力，都預(yù)示著運(yùn)行趨勢的確立。
當(dāng)然，這里僅是談及均線的簡單使用方法。在實(shí)際應(yīng)用中，投資者可以結(jié)合K線自己設(shè)置時(shí)間參數(shù)，找到適合股票的參數(shù)。另外，在使用時(shí)，投資者需要結(jié)合基本面因素活學(xué)活用，不可照搬照抄。上市公司因重大實(shí)質(zhì)性利好連續(xù)出現(xiàn)暴漲，均線系統(tǒng)即便極度發(fā)散，但也未必會(huì)立刻出現(xiàn)回落?？傊?，單個(gè)技術(shù)指標(biāo)不是靈丹妙藥，投資者在作分析時(shí)需要結(jié)合多方面因素，才能作出理性的判斷。（
用平均線找黑馬
1:選股必須先分析其平均線系統(tǒng)排列的情況,認(rèn)清該股目前所處的形勢.
2:選股應(yīng)選擇均線系統(tǒng)呈多頭排列的股票,這些股呈強(qiáng)勢,獲利的機(jī)會(huì)大.
3:平均線反映的是大眾平均持股成本,通過分析股價(jià)與均線位置之間的關(guān)系,可以估計(jì)目前市場上獲利拋壓及空頭回補(bǔ)意愿的強(qiáng)弱.
4:在趨勢未改變之前不要拋出手中的股票.
5:選股務(wù)必分析短期的乖離率,不宜介入乖離率太大的股票.
6:短期均線急速上揚(yáng)的股票必須注意.
7:強(qiáng)勢股也應(yīng)具有強(qiáng)勢均線系統(tǒng),往往在回檔至均線附近即獲支持,這正是買入時(shí)機(jī).
8:通過分析均線系統(tǒng)可以得出一系列買賣信號,而均線系統(tǒng)本身反應(yīng)較慢,所以應(yīng)該結(jié)合日K線分析,由它們的位置關(guān)系來決定買賣策略.
解剖均線系統(tǒng) 辨認(rèn)大牛股
目前，常用的均線系統(tǒng)可以分為季線系統(tǒng)、月線系統(tǒng)兩種。季線系統(tǒng)包含60日、40日、20日均線，反映了個(gè)股的中長期走勢；月線系統(tǒng)包含30日、10日、5日均線，反映了個(gè)股的中短期走勢。之所以選擇30日均線作為月線系統(tǒng)的基線，是因?yàn)槲覈墒兄械闹屑壭星橥?個(gè)半月(30個(gè)交易日)為明顯的周期，選擇該均線更能反映個(gè)股的中期走勢。
60日線由下降轉(zhuǎn)為走平再轉(zhuǎn)為上升，表明該股的中期下跌趨勢已經(jīng)得到遏止，此時(shí)以中線投資眼光介入的投資者將有所獲利。但這種回升，到底是由于長期下跌導(dǎo)致的自然反彈，還是由于主力暗中吸納導(dǎo)致的股價(jià)反轉(zhuǎn)呢?這就需要結(jié)合20、40日均線進(jìn)行判斷。作為60日線的三等分線，它們對中期走勢進(jìn)行了
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