什么是龐氏騙局？龐氏騙局的危害有哪些？下面愛(ài)華網(wǎng)小編來(lái)告訴大家。

　　龐氏騙局是一種最古老和最常見(jiàn)的投資詐騙，是金字塔騙局的變體，這種騙術(shù)是一個(gè)名叫查爾斯·旁茲的投機(jī)商人“發(fā)明”的。該騙局騙人向虛設(shè)的企業(yè)投資，以投資者的錢作為快速盈利付給最初投資者以誘使更多人上當(dāng)。龐氏騙局在中國(guó)又稱“拆東墻補(bǔ)西墻”、“空手套白狼”。簡(jiǎn)言之就是利用新投資人的錢來(lái)向老投資者支付利息和短期回報(bào)，以制造賺錢的假象進(jìn)而騙取更多的投資。

　　龐氏騙局的特征一、低風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的反投資規(guī)律特征。眾所周知，風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)成正比乃投資鐵律，“龐氏騙局”往往反其道而行之。騙子們往往以較高的回報(bào)率吸引不明真相的投資者，而從不強(qiáng)調(diào)投資的風(fēng)險(xiǎn)因素。各類案件的回報(bào)率可能存在差異，有些高得離譜，如龐齊許諾的投資在45天之內(nèi)都可以獲得50%的回報(bào)，有些則屬于穩(wěn)健的超?；貓?bào)，如麥道夫每年向客戶保證回報(bào)只有約10%，但他非常強(qiáng)調(diào)“投資必賺，絕無(wú)虧損”。但無(wú)論如何，騙子們總是力圖設(shè)計(jì)出遠(yuǎn)高于市場(chǎng)平均回報(bào)的投資路徑，而絕不揭示或強(qiáng)調(diào)投資的風(fēng)險(xiǎn)因素。

　　龐氏騙局的特征二、拆東墻、補(bǔ)西墻的資金騰挪回補(bǔ)特征。由于根本無(wú)法實(shí)現(xiàn)承諾的投資回報(bào)，因此對(duì)于老客戶的投資回報(bào)，只能依靠新客戶的加入或其他融資安排來(lái)實(shí)現(xiàn)。這對(duì)“龐氏騙局”的資金流提出了相當(dāng)高的要求。因此，騙子們總是力圖擴(kuò)大客戶的范圍，拓寬吸收資金的規(guī)模，以獲得資金騰挪回補(bǔ)的足夠空間。大多數(shù)騙子從不拒絕新增資金的加入，因?yàn)榈案庾龃罅?，不僅攫取的利益更為可觀，而且資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)大為降低，騙局持續(xù)的時(shí)間可大大延長(zhǎng)。

　　龐氏騙局的特征三、投資訣竅的不可知和不可復(fù)制性。騙子們竭力渲染投資的神秘性，將投資訣竅秘而不宣，努力塑造自己的“天才”或“專家”形象。實(shí)際上，由于缺乏真實(shí)投資和生產(chǎn)的支持，騙子們根本沒(méi)有可供仔細(xì)推敲的“生財(cái)之道”，所以盡量保持投資的神秘性，宣揚(yáng)投資的不可復(fù)制性是其避免外界質(zhì)疑的有效招術(shù)之一。當(dāng)年《波士頓環(huán)球時(shí)報(bào)》的記者曾經(jīng)撰文揭露龐齊的騙局，卻被龐齊以“不懂金融投資”為由加以批駁。麥道夫也故弄玄虛，從來(lái)不向別人交代每年穩(wěn)賺10%的投資訣竅。

　　龐氏騙局的特征四、投資的反周期性特征?！褒嬍向_局”的投資項(xiàng)目似乎永遠(yuǎn)不受投資周期的影響，無(wú)論是與生產(chǎn)相關(guān)的實(shí)業(yè)投資，還是與市場(chǎng)行情相關(guān)的金融投資，投資項(xiàng)目似乎總是穩(wěn)賺不賠。萬(wàn)畝大造林計(jì)劃仿佛從不受氣候、環(huán)境、地理因素的影響，麥道夫在華爾街的對(duì)沖基金也能在二十年中數(shù)次金融危機(jī)中獨(dú)善其身，這些投資項(xiàng)目總是呈現(xiàn)出違反投資周期的反規(guī)律特征。

　　龐氏騙局的特征五、投資者結(jié)構(gòu)的金字塔特征。為了支付先加入投資者的高額回報(bào)，“龐氏騙局”必須不斷地發(fā)展下線，通過(guò)利誘、勸說(shuō)、親情、人脈等方式吸引越來(lái)越多的投資者參與，從而形成“金字塔”式的投資者結(jié)構(gòu)。塔尖的少數(shù)知情者通過(guò)榨取塔底和塔中的大量參與者而謀利。即便是高深莫測(cè)的納斯達(dá)克前董事會(huì)主席麥道夫也免不了拉攏下線的俗套，大量利用朋友、家人和生意伙伴發(fā)展“下線”，有的人因成功“引資”而獲取傭金，“下線”又發(fā)展新“下線”，滾雪球式的壯大為“金字塔”結(jié)構(gòu)。

　　龐氏騙局的表現(xiàn)形式

　　自龐齊以后，不到100年的時(shí)間里，各種各樣的“龐齊騙局”在世界各地層出不窮。隨著中國(guó)改革開(kāi)放的進(jìn)程，改頭換面地“龐齊騙局”也大量進(jìn)入中國(guó)。在上個(gè)世紀(jì)80年代，我國(guó)南方地區(qū)曾經(jīng)出現(xiàn)一種“老鼠會(huì)”，就是“龐齊騙局”的翻版。而更令人熟知的“龐齊騙局”改進(jìn)版，就是各種各樣的傳銷。一些在中國(guó)發(fā)生的非法集資案，大多也都是“龐氏騙局”的再現(xiàn)。某些突然暴富的中國(guó)商業(yè)奇跡，例如前不久被拆穿的浙江26歲的女富豪吳英，其發(fā)財(cái)手段也是“龐氏騙局”的再現(xiàn)。2007年蟻 力神事件，也是類似的騙局，利用新加入的購(gòu)買設(shè)備和螞蟻種的錢來(lái)支付之前的投資者。其他如萬(wàn)里大造林，事實(shí)上也是這一“古老”騙局的更新版，只不過(guò)“龐氏騙局”45天回報(bào)周期，被萬(wàn)里大造林改為8年。其他如向農(nóng)民推銷種植某種奇怪的農(nóng)產(chǎn)品或養(yǎng)殖產(chǎn)品，然后許諾高價(jià)回收，都屬于此類騙局。甚至還有人把中國(guó)股市的某些行為，也稱為“龐氏騙局”的翻版，不是完全沒(méi)有道理。

　　中國(guó)的黑社會(huì)不是很發(fā)達(dá)，卻有比較發(fā)達(dá)的江湖社會(huì)。江湖社會(huì)中有各種各樣的騙錢招數(shù)，幾百年來(lái)，這些騙術(shù)萬(wàn)變不離其宗地出現(xiàn)，改頭換面，換湯不換藥，以適應(yīng)現(xiàn)代社會(huì)的現(xiàn)實(shí)條件，屢屢使人上當(dāng)。而納斯達(dá)克的前主席伯納德-麥道夫也采取了同樣的辦法，將古老的騙術(shù)用現(xiàn)代金融手段再包裝后，使其重新煥發(fā)生機(jī)。這類騙術(shù)每次出現(xiàn)，即使最后被拆穿，也會(huì)造成小額“投資人”的損失，比方說(shuō)“萬(wàn)里大造林”，“投資者”想挽回全部損失幾乎是不可能的。在此問(wèn)題上，現(xiàn)代銀行與“龐氏騙局”的差別在于，國(guó)家政府會(huì)保證儲(chǔ)蓄者的利益。

　　由于“龐氏騙局”并不高明，受騙的大都是社會(huì)底層民眾，涉及的范圍會(huì)比較大。雖然麥道夫已被FBI逮捕，但是，這種事情并不會(huì)絕跡。在中國(guó)如此，在美國(guó)，在世界其他地方都如此。所謂防范，只有靠人們自己的警惕，而關(guān)鍵在于，不要貪心，不要以為天上會(huì)掉餡餅。不要相信那些輕易就能賺大錢的鬼話。但是，現(xiàn)代社會(huì)在金錢欲望的引導(dǎo)下，越是違背常理的賺錢大話，越是容易使人相信。這也常常使人無(wú)奈。對(duì)于某些人來(lái)說(shuō)，吃虧上當(dāng)也不會(huì)吃一塹長(zhǎng)一智，前車之鑒也沒(méi)有任何作用。我們還能怎么辦?在“龐氏騙局”的原始正宗版里，也只有少數(shù)“投資者”挽回了一部分損失。

　　龐氏騙局的危害

　　較之一般的金融詐騙，“龐氏騙局”受害者更多，影響面更廣，危害程度更深，隱蔽性更強(qiáng)，具有更大的社會(huì)危害。

　　一是受害者人數(shù)眾多。“龐氏騙局”固有的金字塔型投資者結(jié)構(gòu)和欺騙拉攏下線的傳銷方式?jīng)Q定了受害者必須達(dá)到一定規(guī)模，方能有效維系騙局所需的現(xiàn)金流。因此，典型的“龐氏騙局”受害者往往人數(shù)眾多，如龐齊當(dāng)年受騙的投資者達(dá)4萬(wàn)之眾，以非法集資為特點(diǎn)的哥倫比亞“金字塔騙局”受害人數(shù)達(dá)200萬(wàn)之多，新近的麥道夫案件受騙人數(shù)難以計(jì)數(shù)，除美國(guó)本土，麥?zhǔn)掀墼p案還波及英國(guó)、法國(guó)、瑞士、西班牙、日本等國(guó)。

　　二是受騙金額巨大?！褒嬍向_局”的肇始人根本沒(méi)有想過(guò)償還投資本金，因此他們從不擔(dān)心涉案金額過(guò)大，并且騙子們認(rèn)為集資金額的增大，有助于提升自己的知名度，從而吸引更多的投資者參與。因此，在滾雪球效應(yīng)累積下的“龐氏騙局”，其涉案金額往往高于一般的金融詐騙。如龐齊當(dāng)年詐騙了1500萬(wàn)美元，哥倫比亞非法集資案涉案金額達(dá)8億美元，麥道夫案件更是達(dá)到了空前的600億美元。

　　三是社會(huì)影響面廣，影響層次眾多?！褒嬍向_局”的受騙人數(shù)和受騙規(guī)模決定了其社會(huì)影響面遠(yuǎn)超過(guò)一般的詐騙案件。其影響層次呈現(xiàn)出多元化的走向，既有政府官員和社會(huì)名流，也有金融投資從業(yè)人員，更有風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的一般民眾和退休人員，由此造成的社會(huì)危害也較為嚴(yán)重。如果處置不當(dāng)，很可能因?yàn)槊癖娗榫w而危及金融穩(wěn)定與社會(huì)秩序。例如哥倫比亞金字塔騙局就在一些地區(qū)引發(fā)了大規(guī)模騷亂。

　　四是危及投資信心和金融穩(wěn)定。鑒于“龐氏騙局”的影響力和危害性，其對(duì)投資者信心的打擊是致命的，每次“龐氏騙局”過(guò)后，總要用相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間去修復(fù)受損的金融秩序，而恢復(fù)投資者的投資信心更非一朝一夕可以完成。以麥道夫弊案為例，由于大量的金融機(jī)構(gòu)卷入其中，造成金融機(jī)構(gòu)的客戶對(duì)金融機(jī)構(gòu)喪失信任感，引發(fā)大規(guī)模的連鎖訴訟，使已經(jīng)遭受金融海嘯重創(chuàng)的華爾街再添新傷。

　　五是騙術(shù)的欺騙性和隱蔽性造成監(jiān)管追查的困難。高明的“龐氏騙局” 多采用晦澀難懂的投資技術(shù)，使生財(cái)之道看上去似是而非，又仿佛切實(shí)可行，輔之以穩(wěn)定的超額回報(bào)，能夠有效地欺騙一般投資者甚至專業(yè)投資者。“龐氏騙局”的知情者往往掌控著集團(tuán)的核心信息，任人唯親，并嚴(yán)格保守集團(tuán)的財(cái)務(wù)秘密，從而降低了被外界揭露或查處的風(fēng)險(xiǎn)。比如，麥道夫公司的資產(chǎn)管理部門和交易部門分別在不同樓層辦公，麥道夫?qū)矩?cái)務(wù)狀況一直秘而不宣，甚至對(duì)作為公司高管的子女親戚也從不透露，而投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的所有賬目、文件都被麥道夫鎖在保險(xiǎn)箱里。缺乏透明度和各種各樣的欺瞞手段使得“龐氏騙局”往往能在監(jiān)管者的視野外維持相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期。

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